三一国际中期报告2024

2024 中期報告 財務摘要2公司資料3董事長報告書5管理層討論與分析7權益披露14企業管治及一般信息27中期簡明綜合損益表31中期簡明綜合全面收益表32中期簡明綜合財務狀況表33中期簡明綜合權益變動報表35中期簡明綜合現金流量表36中期簡明綜合財務資料附註37 ESG 戚建先生（主席）伏衛忠先生吳育強先生潘昭國先生胡吉全先生 梁在中先生（主席）戚建先生（副主席）伏衛忠先生 唐修國先生向文波先生 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 吳育強先生潘昭國先生胡吉全先生 香港新界上水龍琛路39號上水廣場1808-10室 余亮暉先生 潘昭國先生（主席）吳育強先生胡吉全先生 中國銀行中國進出口銀行交通銀行中國工商銀行中國農業銀行廣發銀行中國建設銀行中國光大銀行興業銀行華夏銀行中國民生銀行 潘昭國先生（主席）吳育強先生胡吉全先生 梁在中先生（主席）潘昭國先生胡吉全先生 梁在中先生（主席）戚建先生伏衛忠先生吳育強先生潘昭國先生 安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 盛德律師事務所（香港法律顧問）競天公誠律師事務所（中國法律顧問） 00631 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1711–16號舖 www.sanyhe.com 直線：+86 24 89318111傳真：+86 24 89318111郵箱：shezy@sany.com.cn地址：中國遼寧省瀋陽市瀋陽經濟技術開發區開發大道十六號街25號 尊敬的各位股東： 2024上半年，本集團實施高質量經營策略，優化業務結構。持續加大研發投入，產品核心競爭力不斷提升。新產品快速佔領市場，國際市場拓展成效顯著，公司經營強健穩定。 上半年，本集團實現收入約人民幣10,756.1百萬元，同比減少約0.8%；歸屬母公司淨利潤約人民幣1,032.7百萬元，同比減少約14.1%。2024上半年，本集團通過持續的研究及開發（「」）投入和研發創新，主要產品核心競爭力不斷提升。70T級寬體車、伸縮臂叉車、重型叉車、鉸接車、320T級大礦車等暢銷產品、新產品引領市場。本集團國際銷售收入持續快速增長，同比增幅達到17.6%，國際銷售收入佔比提升5.5個百分點。 下半年，礦山裝備將穩定國內基本盤，加快海外銷售。提升產品性能，實現智能掘進優於人效。純水支架成本力爭降低至乳化液支架水平。礦車低油耗與低維保成本優勢明顯，獲海外大客戶認可。 物流裝備方面，小港機利用領先優勢維持國內、東南亞及歐洲市佔率領先。大港機力爭下半年提升交付能力。伸縮臂叉車重點實現美國市場突破，並力爭在歐洲市場實現規模銷售。在新產品研發方面，開發新一代電動產品，遠控、智能輔助技術升級，推動精細化提升、駕駛室升級。 新興產業方面，加快光伏電站交付進度，集中力量推動山西集中式光伏電站建設交付。整合資源，主推源網荷儲一體化解決方案，提供一站式服務和產品。加大開發，聚焦缺電嚴重、電價高昂和有法制保障的非洲國家，加快光電產品開發、推廣。氫能聚焦制氫裝備，做好ALK圓形電解槽深度降本和重點示範項目交付，全力研發儲備方形電解槽，打造爆款。 在持續不斷的挑戰中，本集團將持續推進全球化、數智化及低碳化戰略，盡最大的努力實現持續增長、增強盈利能力，實現公司的可持續發展。 全球化戰略：礦山裝備將進入亞洲、非洲和拉丁美洲等新興市場，提供適合當地需求的礦山機械產品。加大海外後市場建設投入，大幅提升配件保供及時率。集中擊穿海外大客戶營銷，實現海外市場的關鍵性突破。物流裝備將緊緊抓住歐美伸縮臂叉車、岸橋場橋的重大發展機遇，聚焦大客戶，提升產品可靠性和國際服務能力，以高可靠、高舒適、易維護的產品和極致的服務能力打開市場。 數智化戰略：本集團利用大數據、工業互聯網及機器人技術，提升生產自動化率，實現製造過程智能化，打造代表智能製造和數字化最高水平的「燈塔工廠」。物流裝備開發4類智能產品，包括智能正面吊、無人堆高機、自動化場橋、遠控岸橋，提高作業效率。 低碳化戰略：礦山裝備的智慧礦山基於工業互聯網技術的「雲、邊、端」架構，構建應用於礦山的全面感知、實時互聯、數據融合、智能決策、安全高效一體化平台。物流裝備繼續加強推廣電動及混動港口設備，實現高效能源管理，促進可再生能源使用，在全球範圍內推動港口機械的電動化，為全球可持續發展目標做出貢獻。硅能業務將經營重點從製造端轉向資源端，以新能源資源開發為起點、帶動組件以及電池、硅片、硅棒的發展。 董事長 香港，2024年8月28日 本集團產品分為四大板塊：(1)礦山裝備：包括煤炭機械、非煤掘採、礦用車輛及智慧礦山，煤炭機械產品包括巷道掘進設備（各種全岩及半煤岩掘進機、掘錨護一體機）及採煤設備（採煤機、液壓支架及刮板輸送機等）；非煤掘採產品包括工程隧道掘進機、採礦機；礦用車輛產品包括礦用運輸車輛（機械傳動自卸車、電動輪自卸車）和寬體車等產品；智慧礦山產品包括但不限於無人駕駛、綜採自動化及智慧礦山運營系統，(2)物流裝備：包括集裝箱裝備（包括小型港口設備如正面吊、堆高機等及大型港口設備包括岸邊龍門起重機等）、散料裝備（抓料機、高架吊等）及通用裝備（重型叉車、伸縮臂叉車等），(3)油氣裝備：包括成套壓裂設備，鑽修井機管柱自動化設備及油氣田相關技術服務，(4)新興產業：包括鋰電池裝備、太陽能組件和制氫裝備。 2024上半年，本集團通過持續的研發投入和研發創新，產品核心競爭力不斷提升，掘進機、寬體車、綜採、正面吊、堆高機及大港機市佔率持續提升。本集團國際銷售收入持續快速增長，同比增幅達到17.6%，國際銷售收入佔比提升5.5個百分點，其中大港機、小港機及礦車國際收入均實現持續增長。 截至2024年6月30日止六個月，本集團實現收入約人民幣10,756.1百萬元，較截至2023年6月30日止六個月的約人民幣10,839.2百萬元減少約人民幣83.1百萬元，減少約0.8%。該等變化主要由於受煤炭行業景氣度影響，礦山裝備收入下降。 截至2024年6月30日止六個月，本集團其他收入及收益約人民幣368.6百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣357.2百萬元增加約人民幣11.4百萬元。該等變化主要是由於出售三一機器人科技有限公司（「」）獲得淨收益22.7百萬元。 截至2024年6月30日止六個月，本集團銷售成本較截至2023年6月30日止六個月約人民幣8,007.2百萬元增加約1.5%至約人民幣8,130.5百萬元，該等變化主要是由於油氣裝備和新興產業計入本集團的銷售成本同比大幅增加。 截至2024年6月30日止六個月，本集團毛利率約24.4%，較截至2023年6月30日止六個月約26.1%下降約1.7個百分點，該等變化主要是由於毛利率略低的油氣裝備及新興產業收入佔比增加。 截至2024年6月30日止六個月，本集團銷售及分銷成本較截至2023年6月30日止六個月約人民幣535.9百萬元增加約5.1%至約人民幣563.0百萬元。 截至2024年6月30日止六個月，本集團的銷售及分銷成本在收入中的比例約5.2%，較截至2023年6月30日止六個月的約4.9%增加約0.3個百分點。該等變化主要由於海外收入大幅增加帶來的服務費大幅增加。 截至2024年6月30日止六個月，本集團研發費用約為人民幣813.1百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣748.4百萬元增加約8.6%。截至2024年6月30日止六個月，研發費用在收入中的比例約7.6%，較截至2023年6月30日止六個月的約6.9%上升約0.7個百分點。該等變化主要是由於本集團在新興產業和新產品研發投入大幅增加。 截至2024年6月30日止六個月，本集團行政開支約人民幣1,108.5百萬元（截至2023年6月30日止六個月：約人民幣967.9百萬元），除研發費用以外的行政開支約人民幣295.4百萬元（截至2023年6月30日止六個月：約人民幣219.5百萬元），佔收入約2.7%，較截至2023年6月30日止六個月的約2.0%增加約0.7個百分點。該等變化主要是由於(1)收購油氣裝備增加無形資產攤銷費用；(2)新興產業分部費用率略高。 截至2024年6月30日止六個月，本集團融資成本約人民幣113.3百萬元，較截至2023年6月30日止六個月的約人民幣73.9百萬元增加約53.3%。該等變化的主要原因是銀行借款增加。進一步分析載於標題為「計息銀行及其他借款」一段。 截至2024年6月30日止六個月，本集團稅前利潤率約為10.7%，與截至2023年6月30日止六個月的稅前利潤率約13.3%相比下降約2.6個百分點。該等變化主要是由於毛利率下降。 截至2024年6月30日止六個月，本集團實際稅率約為14.4%（截至2023年6月30日止六個月：實際稅率約為17.9%）。所得稅詳情見本報告第46頁附註7。 截至2024年6月30日止六個月，本集團錄得母公司擁有人應佔溢利約人民幣1,032.7百萬元，較截至2023年6月30日止六個月的約人民幣1,201.9百萬元減少約14.1%。進一步分析載於「收入」、「毛利率」及「稅前利潤率」各段。 於2024年6月30日，本集團的流動資產總額約為人民幣24,107.9百萬元（2023年12月31日：人民幣20,778.3百萬元）。於2024年6月30日，本集團的流動負債總額約為人民幣17,782.9百萬元（2023年12月31日：人民幣16,172.6百萬元）。 於2024年6月30日，本集團的資產總額約為人民幣38,190.3百萬元（2023年12月31日：約人民幣34,963.0百萬元），負債總額約為人民幣26,189.3百萬元（2023年12月31日：約人民幣23,424.6百萬元）。 於2024年6月30日，資產負債率（負債淨額除以權益加負債淨額）約為61.0%（2023年12月31日：約60.2%）。 於2024年6月30日，本集團應收賬款及應收票據原值約為人民幣12,712.9百萬元，較2023年12月31日約人民 幣11,082.6百 萬 增 加 約14.7%。其 中：應 收 賬 款 由2023年12月31日 的 約 人 民 幣10,016.4百 萬 元，增 加 約18.7%，至約人民幣11,890.8百萬元。該等變化主要原因是銷售收入較2023年下半年增加。應收票據由2023年12月31日的約人民幣1,066.2百萬元减少約22.9%，至約人民幣822.0百萬元。該等變化主要原因是以票據方式回款減少。 於2024年6月30日，本集團計息銀行及其他借款金額約為人民幣9,975.7百萬元（2023年12月31日：約為人民幣7,901.4百萬元）。本集團借款的主要原因是為滿足本集團新興產業發展需求及日常營運需求。 於2024年6月30日，本集團的有抵押銀行借款及其他借款按年利率2.48%至3.98%（2023年12月31日：2.65%至3.2%）計 息，無 抵 押 銀 行 借 款 及 其 他 借 款 按 年 利 率1.95%至4.35%（2023年12月31日：年 利 率2.2%至4.35%）計息。 於2024年6月30日，本 集 團 現 金 及 現 金 等 價 物 以 及 三 個 月 及 三 個 月 以 上 到 期 的 定 期 存 款 合 計 約 為 人 民 幣4,471.9百萬元。 截至2024年6月30日止六個月，本集團經營性現金流出淨額約為人民幣152.9百萬元（截至2023年6月30日止六個月：現金流入淨額約為人民幣985.1百萬元）。該等變化的主要原因是應收賬款增加及新興產業經營性現金流出增加。 截至2024年6月30日止六個月，本集團投資性現金流出淨額約為人民幣346.7百萬元（截至2023年6月30日止六個月：人民幣776.5百萬元）。該等變化的主要原因是購買物業、