北京控股2024年中期报告

目錄 2公司資料3公司架構4財務摘要5管理層討論及分析14簡明綜合損益表15簡明綜合全面收益表16簡明綜合財務狀況表18簡明綜合權益變動表20簡明綜合現金流量表22中期簡明綜合財務資料附註45須予披露之資料50企業管治 公司資料公司資料 於二零二四年八月二十九日於二零二四年八月二十九日 網站www.behl.com.hk 董事 執行董事楊治昌先生（主席） 姜新浩先生（副主席）熊斌先生（行政總裁）耿超先生譚振輝先生（公司秘書） 股份過戶登記處卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 註冊辦事處香港灣仔港灣道18號中環廣場66樓電話：(852) 2915 2898傳真：(852) 2857 5084 獨立非執行董事武捷思先生林海涵先生楊孫西博士陳曼琪女士 審核委員會武捷思先生林海涵先生（委員會主席）楊孫西博士 核數師 安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 薪酬委員會楊治昌先生武捷思先生（委員會主席）林海涵先生 法律顧問香港法律孖士打律師行 提名委員會楊治昌先生（委員會主席）楊孫西博士陳曼琪女士 中國法律海問律師事務所 主要往來銀行 投資委員會楊治昌先生（委員會主席）姜新浩先生林海涵先生陳曼琪女士 香港 中國銀行，香港分行交通銀行，香港分行星展銀行，香港分行 中國內地中國農業銀行中國銀行中國建設銀行中國工商銀行北京銀行 公司秘書譚振輝先生CPA CFA 股份代號392 公司架構公司架構 於二零二四年六月三十日於二零二四年六月三十日 財務摘要財務摘要 未經審核中期業績 北京控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）欣然宣佈本公司及其附屬公司（「本集團」）截至二零二四年六月三十日止六個月（「報告期」）之未經審核中期簡明綜合業績及二零二三年之比較數字。本集團二零二四年上半年之綜合營業收入為人民幣423.2億元。本公司股東應佔溢利為人民幣31.5億元，撇除去年同期一次性事項影響後，同比減少8.1%。 期內，本公司股東應佔各業務分部貢獻之除稅後溢利如下： 中期股息 本公司董事會議決宣派截至二零二四年六月三十日止六個月之中期現金股息（「中期股息」）每股85港仙（二零二三年：93港仙），其將於二零二四年十一月一日派付予於二零二四年九月十六日名列本公司股東名冊之股東。 管理層討論及分析管理層討論及分析 I.業務回顧 二零二四年上半年（「報告期」）全球經濟活動和世界貿易企穩回升，主要經濟體出現了逐步復甦的跡象。然而不確定性猶存，服務業通脹依然居高不下，高利率背景下全球融資成本維持高位，投資依舊疲弱。面對更趨複雜的嚴峻外部環境，中國經濟保持平穩運行，新舊動能加快轉化。報告期內，北京控股積極應對內外部機遇和挑戰，各業務版塊聚焦降本增效，堅持高質量發展和高水平安全良性互動，加快新質生產力要素的轉型孵化，保持經營發展穩中求進。 北京燃氣之天然氣分銷業務 北京市燃氣集團有限責任公司（「北京燃氣」）於二零二四年上半年錄得營業收入人民幣306.6億元，同比減少2.9%；主營業務（包括天然氣分銷業務、輸氣業務及俄油VCNG項目）稅前利潤達人民幣25.6億元。 北京燃氣二零二四年上半年合併口徑（已剔除在不同分類中重複統計的部分，且不包含北京燃氣藍天控股有限公司（「藍天控股」，股份代號：6828）的部分）天然氣銷售量為118.3億立方米。其中，京內管道氣售氣量93.6億立方米，同比增加1.4%；外埠城燃售氣量9.7億立方米；LNG分銷14.2億立方米；LNG國際貿易8億立方米。北京市域內的天然氣銷售量按用戶類別分析如下： 管理層討論及分析管理層討論及分析 I.業務回顧（續）北京燃氣之天然氣分銷業務 （續） 報告期內，北京燃氣於京內新發展家庭用戶約5.4萬戶、公服用戶1,726個、採暖鍋爐420蒸噸。截至二零二四年六月三十日，北京燃氣於京內外累計擁有管道燃氣用戶約820萬戶。北京燃氣上半年資本開支約為人民幣25.9億元。 上半年，北京燃氣聚集重點事項，持續提升經營效益。全力維護京內主營業務存量市場，優化外埠市場管網佈局。LNG業務完成上游長協資源簽訂，多元創新下游業務模式，增強市場適應能力。天津南港項目接收站年內已完成12船LNG接卸任務，同時，一期、二期儲罐及外輸管綫全部投運，切實發揮應急調峰保供作用。同時積極拓展新能源業務，在氫能、充換電、綜合能源、光伏等領域加快投資增量項目落地。 天然氣輸氣業務 國家管網集團北京管道有限公司（「國家管網北京管道公司」）於二零二四年上半年錄得450.1億立方米的輸氣量，同比增長21.5%。期內，北京燃氣通過持有國家管網北京管道公司40%股權攤佔除稅後淨利潤人民幣12.4億元，較去年增加3.4%。 俄油VCNG項目 俄羅斯石油公司之PJSC Verkhnechonskneftegaz（「VCNG」）項目於報告期內完成石油銷售290萬噸，同比減少6.8%。北京燃氣通過持有其20%股權，上半年攤佔VCNG經營性除稅後淨利潤人民幣4.64億元，同比減少25.1%。 管理層討論及分析管理層討論及分析 I.業務回顧（續）中國燃氣 本集團二零二四年上半年攤佔中國燃氣控股有限公司（「中國燃氣」，股份代號：384）人民幣2.8億元利潤，較去年同期增加38.2%，是根據中國燃氣截至二零二四年三月三十一日止六個月股東應佔利潤計算。於二零二四財政年度，國家審時度勢，積極推出多項政策，為燃氣行業發展帶來新動能。天然氣順價已取得初步成果，行業銷氣毛差有所改善，進一步支撐燃氣行業的健康可持續發展。中國燃氣秉承著「轉觀念強組織，提質量謀發展」的核心精神，積極探索創新業務的增長新路徑，實現以燃氣業務、增值業務、綜合能源為核心業務板塊的協同發展。於截至二零二四年三月三十一日止財年內，中國燃氣天然氣售氣總量同比增長6.2%至417億立方米，經營性現金流淨額增長13.1%至113.4億港元，自由現金流大幅上升70.2%達42.9億港元，取得歷史上最優的現金流表現。 水務業務 北控水務集團有限公司（「北控水務」，股份代號：371）於期內聚焦「生存、提效、發展」的經營策略。利用化債政策推進大額欠費回款；啟動非核心資產，主業低效資產處置，優化資產結構；壓縮資本性開支，新增權益融資，優化境內外債務幣種結構，改善負債水平。持續推動區域集約化變革，促進存量運營提質增效降本。北控水務上半年營業收入同比減少6.4%至人民幣113.1億元，其股東應佔溢利同比下降18%至人民幣11.2億元。本集團攤佔淨利潤人民幣4.62億元，同比減少18%。 於二零二四年六月三十日，北控水務參與運營中或日後營運之水廠有1,457座，包括污水處理廠1,217座、自來水廠167座、再生水處理廠72座及海水淡化廠1座，每日總設計能力為4,400萬噸。 環境業務 於上半年期末，本集團環境業務板塊之垃圾焚燒發電處理規模達34,687噸╱日。德國廢物能源利用公司（「EEWGmbH」）主要業績指標獲得同比增長，上半年完成垃圾處理量251萬噸，同比增長5.5%；完成能源銷售26.9億KWH，同比增長7%；完成營業收入人民幣33.4億元，同比增長23.1%。 管理層討論及分析管理層討論及分析 I.業務回顧（續）環境業務 （續） 上半年，本集團境內之環境業務板塊完成垃圾處理量361.81萬噸，同比增長7.6%，完成上網電量11.39億KWH，同比增長5.6%。境內固廢項目包括北京控股環境集團有限公司（「北控環境」，股份代號：154）及北京北控環保工程技術有限公司（「北控環保」）等於期內合共實現營業收入人民幣11.5億元，同比減少20.6%，主要由於建造收入同比減少。本集團股東應佔利潤人民幣1.91億元。期內，境內環境業務板塊圍繞主業拓寬市場，全力挖掘焚燒垃圾資源渠道，確保設備產能穩定輸出；成功中標祁東項目，在輕資產運營模式實踐中取得重大突破；存量項目精耕細作，開展傳統固廢項目在供熱、污泥處置、滲瀝液爐內脫硝等方面的技術推廣，有效提升經濟效益附加。本公司環境業務板塊（境內及海外）上半年資本開支約為人民幣11.6億元。 啤酒業務 北京燕京啤酒股份有限公司（「燕京啤酒」）於期內把握消費復甦機遇，降本增效，主要業績指標維持增長態勢，上半年啤酒銷量增速超行業平均水平；穩步推進卓越管理體系建設；堅定推進大單品戰略，新增數家U8大單品生產基地；豐富「綫上+綫下」立體化營銷和多元傳播方式，佈局電商、新零售和體驗式消費新場景，重塑燕京年輕化、高端化形象。 燕京啤酒於報告期內實現啤酒銷量230.49萬千升，同比增長0.65%，以燕京U8為代表的大單品亦取得穩健增長。北京燕京啤酒投資有限公司（「燕京有限」）期內錄得營業收入人民幣71.3億元，同比增長5.0%，稅前利潤人民幣10.8億元，同比增長58.8%。燕京有限上半年資本開支約為人民幣2.27億元。 管理層討論及分析管理層討論及分析 II.前景 目前，全球經濟有望延續復甦態勢，全球通脹或延續回落態勢。同時，貿易保護主義、地緣政治衝突等因素仍將催生較大的不確定性、不穩定性和不平衡性，一定程度上也將對中國經濟也將產生一系列影響。下半年，本集團將圍繞既定的經營策略和提升舉措，挖潛增效，重塑核心競爭力。 北京燃氣 北京燃氣下半年將在重視安全生產的同時，有效控制成本；鞏固京內主業市場發展的同時，有序擴大京外城燃市場規模；推動南港項目的市場化運作，加快拓展代加工業務；依託南港接收站持續擴大和拓展國內LNG分銷市場規模；擇機開展轉售增加LNG貿易量，鎖定利潤。積極推動解決上一年度提前供暖增量成本事項，推動研究成本順價長效機制。 中國燃氣 中國燃氣下半年將積極推動各地城燃項目順價落地，持續提升毛差水平。同時，作為中國最大的跨區域綜合能源供應與服務商，中國燃氣將繼續發揮自身龐大的市場和用戶優勢，深挖燃氣業務以外的附加服務增長潛力，併積極響應國家發展綠色經濟的號召，穩步擴張綜合能源業務，藉助數字化運營，全面實現高質量可持續增長。 水務業務 北控水務將嚴控資金和債務風險，集中資源加強回款，持續提升現金流水平；加快低效資產治理，提升運營效益；持續完善供水經營基本面，推動落實污水業務區域集約化管理，提升存量資產運營效益貢獻；通過數字化、集約化變革，系統性優化組織和人才結構，提升人效費效。 環境業務 境內業務將持續開展對標及生產精細化管理工作，全力穩固存量固廢項目產能效益；積極開展儲能、綠色蒸汽、綠色甲醇等方面的新質生產力探索，推進污泥協同、綠電交易等增值業務鏈的多元化；持續開展各項費用管控，加大節能技改，節約成本；持續改善現金流，加大回款力度，促使項目良性運轉。 管理層討論及分析管理層討論及分析 II.前景（續） 環境業務（續） 境外EEW集團將繼續拓展固廢資源渠道，降低運營成本，合理控制人工成本增長，及早實現新生產綫投運增加業績貢獻。 啤酒業務 燕京啤酒將持續推進降本增效，強化生產成本管理；完善虧損企業管理方案，進一步加強低效企業治理；加快打造U8百萬噸級別大單品戰略，堅持卓越管理體系建設與產品創新、營銷升級協同發力，重塑燕京品牌的行業龍頭地位。 III.財務回顧 營業收入 於二零二四年上半年，本集團經營業務之營業收入約為人民幣423.2億元，較去年同期略為減少0.6%，其中燃氣銷售之營業收入為人民幣306.6億元，啤酒銷售之營業收入為人民幣71.3億元，環境業務之營業收入為人民幣44.9億元，包括EEW GmbH之營業收入人民幣33.4億元，其他環境業務之營業收入合共人民幣11.5億元。 銷售成本 銷售成本同比減少1.6%至人民幣356.8億元。燃氣分銷業務之銷售成本主要包括天然氣採購成本及燃氣管道網絡折舊成本。啤酒業務之銷售成本包括原材料、工資費用及所承擔之若干直接管理費用。環境業務之銷售成本包括燃料費、攤銷及垃圾收集成本等。 毛利率 整體毛利率為15.7%，而去年同期則為14.8%，主要由於燕京啤酒有