请务必阅读最后重要事项 第0页 u 多重利空推动下跌 短线回调是长线布局时机 总结与操作建议： 受美联储加息落地以及未来加息点阵图偏鹰派影响，国债期货开盘迅速打至跌停板附近。受此影响，金融股普遍遭遇重挫，拖累股指。创业板开盘后表现较为强势，但午后上涨龙头大幅跳水引发集中抛盘，股指进一步走弱。两市合计成交4585亿，小幅缩量。 周四的跳空走低对股指形态十分不利，虽有反弹但盘中上证触及3135未能放量突破表现出了明显的弱势，尾盘3100附近有抄底资金介入，形成了短线关键支撑位。沪深300和上证50跌破60日均线，短线走势并不乐观，中证500超跌反弹，勉强站上年线。险资设限、汇率压力、年末钱紧和大量解禁共同作用共同推动的股指回落。但是否极泰来，权重股正会吐前一段时间积累的涨幅，正是被挤出的债市资金进场的机会。中长期来看，上证50仍然是上涨中枢，相对于IF和IC，IH季月合约更为坚挺。操作上短线逢高沽空，长线关注上证50在2300附近表现，若能坚守住待波动率下降可进行多单布局，失守2300则等待60日均线表现。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 CIIA 执业编号：F3009863 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2020年11月9日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3363.86 3378.04 3327.14 3340.43 -1.14 1.51 11496066000 IF当月 3364.00 3381.20 3312.20 3328.00 3327.60 -1.70 -1.70 2.05 8000.00 5662 -4789.00 IF次月 3331.60 3354.40 3284.20 3299.60 3300.40 -1.83 -1.83 2.10 9962.00 24071 4737.00 IF当季 3286.00 3300.00 3239.80 3248.00 3253.00 -1.96 -1.96 1.82 1306.00 8963 188.00 IF下季 3220.20 3245.00 3185.20 3201.40 3195.40 -1.75 -1.75 1.85 297.00 1469 11.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2346.77 2354.35 2302.43 2309.82 -2.14 2.20 4258325200 IH当月 2347.80 2357.80 2296.60 2304.00 2306.20 -2.80 -2.71 2.59 5570 10675 -3425 IH次月 2343.80 2348.00 2293.00 2302.60 2301.00 -2.50 -2.57 2.34 5728 14683 3465 IH当季 2328.60 2330.00 2270.00 2280.40 2287.40 -2.57 -2.27 2.58 976 5201 523 IH下季 2298.80 2308.40 2260.20 2265.00 2266.20 -2.27 -2.22 2.08 198 1190 73 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6216.15 6310.74 6211.27 6280.40 0.66 1.59 6473297300 IC当月 6217.00 6304.40 6200.00 6262.80 6252.40 0.15 -0.02 1.68 6052 4508 -3799 IC次月 6086.40 6197.00 6074.80 6150.20 6142.00 0.29 0.16 2.00 7635 16833 3632 IC当季 5935.80 6003.00 5888.80 5965.80 5954.60 0.04 -0.15 1.93 1131 8167 90 IC下季 5683.80 5775.20 5650.00 5736.00 5717.00 0.00 -0.33 2.20 311 3702 49 请务必阅读最后重要事项 第2页 0.72530.28530.75920.3276-0.16360.7547-0.5906-0.43231.33560.8646-0.0472-0.00830.06270.34122.32670.79601.65470.19660.62770.75691.61090.99350.80070.6957-3.1431-1.3937-0.19860.9305农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -50.000.0050.00100.00150.00200.00IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -100.000.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 05000100001500020000250003000.00 003100.00 003200.00 003300.00 003400.00 003500.00 002016-11-16IF成交IF总成交（右轴）沪深300 37000380003900040000410004200043000440003200.00 003300.00 003400.00 003500.00 003600.00 002016-11-16IF持仓IF总持仓沪深300 020004000600080001000012000140002200.00 002250.00 002300.00 002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002016-11-16IH成交IH总成交（右轴）上证50 050001000015000200002500030000350002200.00 002250.00 002300.00 002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002016-11-16IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 050001000015000200006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 006600.00 006700.00 006800.00 002016-11-16IC成交IC总成交（右轴）中证500 3000031000320003300034000350006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 006600.00 006700.00 006800.00 002016-11-16IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,000.00 009,200.00 009,400.00 009,600.00 009,800.00 0010,000.0 00010,200.0 00010,400.0 00010,600.0 00010,800.0 00011,000.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001,000,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。