华为和苹果同日发售新品，MateXT与iPhone16同台竞争

评级及分析师信息 300上涨1.32%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为27/31。 （2）电子板块子板块：光学光电子板块在申万电子二级行业中涨幅最高，区间涨跌幅为1.2820%；元件板块跌幅最大，区间涨跌幅为-2.4067%。 （3）电子行业估值：沪深300指数PE为10.99倍，10年PE百分位为8.6%；电子指数PE为50.44倍，10年PE百分位为43.4%。 ►华为和苹果同日发售新品，Mate XT与iPhone16同台竞争 9月10日，华为三折叠手机Mate XT（非凡大师）在深圳发布，作为第一部三折叠手机，华为这次赚足了关注度 ，发布两天后的9月12日，官网预约总数已经突破530万，且还有进一步上升的趋势。就在同一天，苹果举行一年一度 的秋季新品发布会，发布了iPhone16系列等产品。引领智能手机创新的苹果，首次将软件创新，即AI作为卖点来推动消费者换机，而华为则通过硬件的极致创新，继续圈粉高端用 户。一边是硬件的极致创新，另一边是AI的全面推进，在智能手机市场已经从红海走向“血海”，身在其中的巨头们会 奋力抓住每一个惊艳的卖点，然后放大无数倍对外展现。资 本市场对此反应各异，苹果发布会后股价波动最终微涨，而A股市场上，“果链”股表现参差不齐，部分个股低开。与此 同时，华为概念和柔性屏概念股票则普遍上涨，显示出市场 对华为三折叠屏手机的高关注度和乐观预期。 分析师：赵恒祯邮箱：zhaohz@hx168.com.cnSAC NO：S1120523090002联系电话： ►推广应用这些重大技术装备！工信部发布据“工信微报”公众号消息，为促进首台（套）重大技 术装 备创新发展和推广应用，加强产业、财政、金融、科技 等国家支持政策的协同，工信部印发了《首台（套）重大技 术装备推广应用指导目录（2024年版）》（以下简称“ 《 目录》”）。该《目录》列表中提到和氟化氪光刻机氟化氩(ArF)光刻机。其中氟化氪光刻机光源248纳米，分辨 率≤110nm，套刻≤25nm；氟化氩光刻机光源193纳米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。 风险提示 技术发展不及预期，下游需求不及预期 正文目录 1.本周行情回顾................................................................................31. 1.区间涨跌幅：电子排名27/31，子板块中光学光电子板块涨幅居前....................................31. 2.电子行业估值...............................................................................42.本周行业新闻概览............................................................................42.1.华为和苹果同日发售新品，Mate XT与iPhone16同台竞争..........................................42.2.推广应用这些重大技术装备！工信部发布........................................................72.3.输给AMD，消息称英特尔错失300亿美元索尼PS6芯片设计合同.....................................82.4.消息称苹果包下台积电2nm首批产能，用于iPhone 17 Pro系列手机...............................82.5.英伟达CEO黄仁勋近三个月出售近600万股股票，价值约7亿美元................................92.6.订单激增，英伟达今年底将成全球市值最高芯片制造商............................................92.7.苹果提早开放iPhone 16员工购买通道，销量或低于预期.........................................122.8.比亚迪：截至8月海外市场销量已超26.3万辆同比增长125%.....................................122.9.预计2025年晶圆代工产值同比增长20.2%.....................................................132.10.京东方超越三星四年内跃升OLED一哥.......................................................142.11.拥抱AI浪潮算力产业链跑出“加速度”......................................................14风险提示......................................................................................15 图表目录 图1本周（2024.9.16-2024.9.20）各行业区间涨跌幅（申万一级行业）..............................................................................3图2电子各板块区间涨跌幅（申万二级行业）.................................................................................................................................4图3电子各板块区间涨跌幅（申万三级行业）.................................................................................................................................4图4过去10年SW电子板块PE（TTM）走势，沪深300指数PE为10.99X，电子指数PE为50.44X..............................4图5 2024年第二季度全球腕戴设备市场份额...................................................................................................................................6图6《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》截图...............................................................................7图7英伟达Blackwell架构B100芯片，采用TSMC 4NP工艺...................................................................................................11图8比亚迪泰国工厂竣工暨第800万辆新能源汽车下线现场图...............................................................................................13 1.本周行情回顾 区间涨跌幅：电子排名27/31，子板块中光学光电子板块涨幅居前 全 行 业 比较 ：本 周（2024.9.16-2024.9.20， 下 同） 申万 电子 行业指数下跌0.16%，同期沪深300上涨1.32%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为27/31。 资料来源：iFind，华西证券研究所 电子行业子板块：本周光学光电子板块在申万电子二级行业中涨幅最高 ，区间涨跌幅为1.2820%；元件板块跌幅最大，区间涨跌幅为-2.4067%；进一步细分来看，品牌消费电子板块在申万电子三级行业中涨幅最高，区间涨跌幅为1.9050%；印制电路板板块在申万电子三级行业中跌幅最大，区间涨跌幅为-3.2160%。 资料来源：iFind，华西证券研究所 电子行业估值 电子行业PE百分位：截至2024年9月20日，沪深300指数PE为10.99倍，10年PE百分位为8.6%；电子指数PE为50.44倍，10年PE百分位为43.4%。 资料来源：iFind，华西证券研究所 2.本周行业新闻概览 2.1.华为和苹果同日发售新品，Mate XT与iPhone16同台竞争 9月10日，华为三折叠手机MateXT（非凡大师）在深圳发布，作为第一部三折叠手机，华为这次赚足了关注度，发布两天后的9月12日，官网预约总数已经突破530万，且还有进一步上升的趋势。 就在同一天，苹果举行一年一度的秋季新品发布会，发布了iPhone16系列等产品。引领智能手机创新的苹果，首次将软件创新，即AI作为卖点来推动消费者换机，而华为则通过硬件的极致创新，继续圈粉高端用户。 一边是硬件的极致创新，另一边是AI的全面推进，在智能手机市场已经从红海走向“血海”，身在其中的巨头们会奋力抓住每一个惊艳的卖点，然后放大无数倍对外展现。 苹果：All in智能 “新一代iPhone彻彻底底为Apple智能打造。”在苹果的发布会上，CEO蒂姆·库克对着镜头说了这样一句话。其实Apple智能已经在6月举行的苹果开发者大会上亮过相，相关的智能服务也已发布。但正如库克所言，iPhone 16系列确实将苹果此前发布的Apple智能融入了进去，发布会用了大量篇幅介绍了新手机与人工智能的功能运用。而为了支持AI，苹果也给iPhone 16系列手机装上了最新的A18系列芯片，并表示这款芯片专为大模型而生。 尽管看上去诚意满满，但Apple智能初期上线时仅支持美国英语，中文等语言要等到明年，且在中国市场，Apple智能何时上线暂不得而知，这些都是苹果需要面对的不利因素。 IDC全球智能终端研究副总裁Ryan Reith就认为，消费者会关注Apple智能，但AI已经有各种其他解决方案，所以Apple智能很难直接驱动新的消费者购买。 事实上，苹果入局AI的步伐给人感觉仿佛慢了半拍，在此之前，一众手机厂商已经在大模型等AI技术轮番上阵，掀起过一阵端侧大模型狂潮。从华为的盘古到小米的MiLM，从vivo的蓝心大模型BlueLM、OPPO的安第斯大模型AndesGPT，再到荣耀的魔法MagicLM，国产手机头部厂商已经构建了从端到云的大模型矩阵，打造端云协同框架。在海外，三星也运用谷歌研发的Gemini从而进入AI赛场。 Counterpoint报告认为，展望2025年，增长动能将主要来自产品力的提升，随着生成式AI应用场景爆发，消费者真正认可AI手机概念，有助于提升中高端手机用户的换机意愿。 苹果面临的问题是，如何让采用“端侧大模型+云端大模型”的Apple智能真正发挥奇效，增强大众对AI赋能iPhone手机的认可度，从而带动销量缓解压力。但不可否认的是，在苹果加盟之后，一个由大模型带来的移动智能生态已经近在眼前，好戏还在后面。 华为：硬件极致创新 对华为来说，三折叠手机的亮相，背后是一场厚积薄发的成果展示。华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东举了一个例子：三折叠手机用的铰链，是华为在材料学、结构学、机械学等诸多领域科技突破的结晶。 华为设置了专门的超级材料实验室，该实验室有业界唯一的厂商自建的全制程产线，包括9大类生产设备、12大类监测设备，总占地面积高达1000平方米。正是在这个实