盘面回顾
- 贵金属市场周四重回强势,美联储启动降息周期(首次降息50BP),叠加英国央行维持利率不变,带动美指回落,支持贵金属价格。
- 欧美股市、南华有色金属指数、比特币等资产全面上涨,反映降息环境下流动性乐观氛围。
- COMEX黄金2412合约收报2611.7美元/盎司,+0.5%;美白银2412合约收报31.105美元/盎司,+1.36%。
- SHFE黄金2410主力合约收报582.2元/克,-0.28%;SHFE白银2412合约收报7482元/千克,+0.42%。
关注焦点
- 美联储FOMC会后降息50BP(目标区间4.75%-5.0%),鲍威尔释放偏鹰信号,市场预期年内降息总计50BP。
- 美国初请失业金人数降至21.9万人(2024年5月以来新低)。
- 英国央行维持基准利率5.00%不变,市场预期年内仍将降息42BP。
- 下一步事件:周五11:00日央行利率决议,14:20行长植田和男新闻发布会。
加息预期与基金持仓
- CME“美联储观察”:11月降息概率100%(25BP概率60.9%,50BP概率39.1%);12月降息50BP概率50.5%,75BP概率20.5%。
- 长线基金:三季度美国黄金ETF持仓增1.73吨至873.96吨;白银ETF持仓维持14295.8吨。
南华观点
- 中长线偏多,短线贵金属预计高位震荡。
- 考虑中秋节及国庆长假临近,操作上多单轻仓谨慎持有。
- 警惕多头获利回吐压力,后续回调可视为中长期分步布多机会。
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