永泰地产2024年中期报告

專業團隊合作無間、發揮所長、彰顯價值，完美詮釋「永泰亞洲」和「Lanson Place」品牌的優質工藝。 我們全力為客戶精挑細琢，打造溫馨創意的居庭，讓客戶美夢成真。 雕 琢雋 永 價 值 目錄 公司資料4 財務摘要5 主席報告6 管理層討論及分析8 中期股息14 中期財務資料的審閱報告15 簡明綜合收益表16 簡明綜合全面收益表17 簡明綜合資產負債表18 簡明綜合權益變動表20 簡明綜合現金流量表22 中期財務資料附註23 一般資料42 4 司力達律師樓（香港法律顧問）Appleby（百慕達法律顧問） 鄭維志GBS OBE JP（主席）鄭維新GBS JP（副主席兼行政總裁）鄭文彪周偉偉吳家煒 香港上海滙豐銀行有限公司中國銀行（香港）有限公司渣打銀行（香港）有限公司星展銀行有限公司，香港分行 郭炳聯JP（郭顥澧為其替任董事）康百祥陳周薇薇 Ocorian Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda 馬世民CBE楊傑聖鮑文GBS CBE ISO JP林健鋒GBM GBS JP吳德偉 卓佳標準有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 楊傑聖（主席）康百祥鮑文GBS CBE ISO JP Victoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda 馬世民CBE（主席）鄭維志GBS OBE JP楊傑聖 香港九龍觀塘巧明街100號Landmark East友邦九龍大樓27樓 馬世民CBE（主席）鄭維志GBS OBE JP鄭維新GBS JP楊傑聖鮑文GBS CBE ISO JP http://www.wingtaiproperties.com 369 鍾少華 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 下表乃本集團截至二零二四年及二零二三年六月三十日止各六個月期間及截至二零二三年十二月三十一日止五個年度各年之業績及資產及負債之概要： (a)本集團採用追溯方式應用香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號、香港財務報告準則第7號、香港財務報告準則第4號及香港財務報告準則第16號的修訂，目前有關採納並無帶來重大影響，而於二零二一年一月一日之期初保留溢利結餘及有關比較數字均未予重列。 (b)本集團採用經修訂追溯方式應用香港財務報告準則第16號，目前有關採納並無帶來重大影響，而於二零一九年一月一日之期初保留溢利結餘及有關比較數字均未予重列。 6 致各位股東： 撇除該等非現金估值虧損淨額，股東應佔核心綜合溢利為32,000,000港 元（二 零 二 三 年：63,000,000港 元），主 要 受我們餘下住宅單位的銷售利潤率下降所致。每股核心盈利為0.02港元（二零二三年：0.05港元）。計入非現金估值虧損淨額後，股東應佔綜合虧損總額為1,337,000,000港元（二零二三年：374,000,000港元），每股虧損為0.99港元（二零二三年：0.28港元）。 二零二四年上半年，受全球金融市場不明朗、高利率、地緣衝突以及中國大陸經濟復甦緩慢等因素拖累，香港經濟復甦依然乏力。住宅和商業物業以及酒店行業的復甦進度均不及預期，投資情緒持續低迷。 儘管香港政府於二月份撤銷所有房地產降溫措施，但置業需求的反彈卻僅是短暫。另一方面，由於新的寫字樓供應持續上升，加上需求疲弱，使甲級寫字樓的租金水平依然受壓。在香港物業市場持續低迷的情況下，住宅和寫字樓物業價格在二零二四年上半年進一步下跌，導致許多香港房地產公司在截至六月底的財務報告中繼續調低所持有物業的公平價值。 經審慎考慮集團的業務表現及財務狀況後，董事會建議派發中期股息每股3.0港仙，總額為41,000,000港元。 香港政府於二月份撤銷所有房地產降溫措施後，住宅物業市場的反彈僅維持了兩個月。儘管在港鐵沿線新推出的樓盤項目錄得較高銷售量，但由於市場庫存量仍然高企，致使價格受限。我們將銷售價格下調後，成功售出了部分OMAby the Sea的餘下單位。然而，自五月以來，由於經濟前景不明朗，加上利率高企，以至買家信心不足，令市場情緒再度轉弱。這導致價格進一步下跌，成交量也顯著下滑。 因應市場估值下調及根據獨立估值，集團錄得香港物業投資組合的估值虧損淨額及減值撥備為1,352,000,000港元（二零二三年：480,000,000港元）。計入金融工具的估值虧損淨額17,000,000港元（二零二三年：收益為43,000,000港元）後，非現金估值虧損淨額合共為1,369,000,000港元（二零二三年：437,000,000港元）。 我們鄰近上水港鐵站的中等密度住宅用地已於二零二四年五月展開上蓋建築工程。我們已於四月申請預售樓花同意書，並準備在取得同意書後開始預售。至於我們位於大圍和顯徑港鐵站附近住宅用地的合營企業項目，地基工程即將完成，並將於下月展開上蓋建築工程。 坐落於地理位置優越、而又便利商務和購物的銅鑼灣黃金地段，我們的逸蘭銅鑼灣酒店已於二零二四年三月重新開始試業。酒店設計由世界知名的巴黎酒店設計巨匠Pierre-Yves Rochon設計，其優雅精髓的法式設計廣受好評。鑒於酒店尚處於重開的早期階段，加上酒店市場仍然疲弱，因此我們更專注於品牌建設和提供優質服務，同時逐步提升入住率。 儘 管 香 港 寫 字 樓 租 賃 市 場 面 臨 挑 戰，我 們 位 於 香 港 的Landmark East雙子塔寫字樓的出租率仍維持在約90%的穩健水平。這歸功於我們主動推出的資產增值措施和租戶參與計劃。繼去年獲得「LEED」能源與環境設計先鋒既有建築鉑金評級和「BEAM」綠建環評既有建築鉑金評級後，Landmark East於二零二四年再獲國際WELL建築研究院頒發的「WELL v2」鉑金評級認證。與此同時，儘管經濟形勢嚴峻，我們位於倫敦的寫字樓物業仍成功維持其出租率和租金水平。 逸蘭品牌拓展了其在中國粵港澳大灣區和菲律賓的服務式公寓管理組合。繼四月份位於馬尼拉的酒店和服務式公寓開業後，我們於二零二四年六月簽訂管理逸蘭首個位於深圳高科技西麗區的核心的長租公寓項目合約，該項目擁有1,610間公寓。 本人向所有盡忠職守的員工致以衷心謝意。他們的堅毅和勤奮對我們應對近期的挑戰和確保業務運作暢順發揮了重要作用。同時，本人亦衷心感謝各董事會成員、業務夥伴及持份者對集團堅定不移的支持。 我們位於中環核心的開發項目現正進行上蓋建築工程。這項罕有的綜合用途開發項目位於嘉咸街和閣麟街之間的威靈頓街118號，將甲級寫字樓、高端國際酒店、客制化的零售店舖和綠化休憩空間融為一體。 主席 香港，二零二四年八月二十六日 8 二 零 二 四 年 上 半 年 度，撇 除 分 部 之 間 的 銷 售，物 業 發展 分 部 之 收 入 為221,000,000港 元，而 二 零 二 三 年 同 期 為143,000,000港元，主要由於「OMA by the Sea」餘下單位的銷售增加，儘管利潤率較低。該分部之除稅前核心虧損為20,000,000港 元，而 二 零 二 三 年 為5,000,000港 元。由 於 香港住宅及寫字樓市場疲軟，同時因應市場物業價值下跌，本集團已基於旗下發展中物業於六月之估值計提減值撥備577,000,000港 元。該 分 部 之 除 稅 前 虧 損（包 括 減 值 撥 備 及估值變動淨額：二零二四年為虧損569,000,000港元；二零二 三 年 為 收 益1,000,000港 元）為589,000,000港 元，而 二 零二三年為4,000,000港元。 二零二四年上半年度，本集團之收入為560,000,000港元，而二零二三年同期為477,000,000港元。收入增長主要由於「OMA by the Sea」餘下單位的銷售增加。 截 至 二 零 二 四 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 之 綜 合 虧 損 為1,362,000,000港 元，較 二 零 二 三 年 同 期 之334,000,000港 元增加虧損1,028,000,000港元。增加主要由於非現金虧損，包括(i)投資物業與金融工具之估值虧損淨額（包括應佔合營企業的部份）增加412,000,000港元（二零二四年：849,000,000港元；二零二三年：437,000,000港元）及(ii)發展中物業之減值撥備增加586,000,000港元（二零二四年：586,000,000港元；二零二三年：無）。 全資擁有項目 位處屯門掃管笏路之中等密度住宅用地「OMA OMA」，該項 目 提 供466個 分 層 住 宅 單 位，實 用 面 積 約 為234,000平 方呎。截至二零二四年六月三十日止，已累計售出約95%（就數目而言）之住宅單位。 投資物業與金融工具之非現金估值虧損淨額（包括應佔合營 企 業 的 部 份）為849,000,000港 元，而 二 零 二 三 年 同 期為437,000,000港 元，包 括(i)投 資 物 業（主 要 為LandmarkE a s t）的 估 值 虧 損 為832,000,000港 元（二 零 二 三 年：480,000,000港元）以及(ii)金融工具（主要為於新加坡上市之房地產投資信託基金之投資）的估值虧損為17,000,000港元（二零二三年：收益為43,000,000港元）。若包括發展中物業之減值撥備（扣除非控股權益）520,000,000港元（二零二三年：無），估值虧損淨額及減值撥備總額為1,369,000,000港元，而二零二三年同期為437,000,000港元。 多數股權項目 本 集 團 擁 有 屯 門 大 欖 之 中 等 密 度 住 宅 用 地「OMA by theSea」之70%權益，實用面積約為252,000平方呎，提供517個分層住宅單位。該項目於二零二四年上半年度已售出約4%（就數目而言）之住宅單位。截至二零二四年六月三十日止，已累計售出約96%（就數目而言）之住宅單位。約3%（就數目而言）之住宅單位已交付予買家，相關收入已於二零二四年上半年度確認。 股 東 應 佔 綜 合 虧 損 為1,337,000,000港 元，較 二 零 二 三 年 之374,000,000港元增加虧損963,000,000港元。 股東應佔每股虧損為0.99港元，而二零二三年為0.28港元。 撇除非現金估值虧損淨額及減值撥備，股東應佔核心綜合溢利為32,000,000港元，較二零二三年之63,000,000港元減少31,000,000港元。 本集團擁有位於新界粉嶺粉錦公路與青山公路－古洞段交界的一幅中等密度住宅用地之85%權益。有關地皮毗鄰粉嶺高爾夫球場，距離上水港鐵站僅十分鐘之步程，其總樓面面積約284,000平方呎。本集團擔任該項目之總項目經理及總銷售與市場推廣經理。該項目之上蓋建築工程正進行中，並已提交預售樓花同意書申請。 於二零二四年六月三十日，本集團之投資物業組合主要為甲級寫字樓物業，總面積約為1,961,000平方呎，其總應佔市場公平價值約為19,100,000,000港元。在該投資組合中，香港佔地1,633,000平方呎，而倫敦則佔地328,000平方呎。 位於香港的全資擁有物業 Landmark East為本集團位於東九龍之旗艦物業。該物業為一幢雙子塔式甲級寫字樓，分別樓高36層及34層，總樓面面積約為1,338,000平方呎，另擁有454個停車場車位。於二零二四年六月三十日，該物業之出租率約為90%。我們於二零二四年成功獲得國際WELL建築研究院頒發的「WELLv2」鉑金級，亦於二零二三年成功獲得香港綠色建築議會有限公司頒發的「BEAM」綠建環評既有建築鉑金級及美國綠色建築委員會頒發的「LEED」能源與環境設計先鋒既有建築鉑金級共三項證