永泰地产2023中期报告

專業團隊合作無間、發揮所長、彰顯價值，完美詮釋「永泰亞洲」和「Lanson Place」品牌的優質工藝。 我們全力為客戶精挑細琢，打造溫馨創意的居庭，讓客戶美夢成真。 雕 琢雋 永 價 值 目錄 公司資料4 財務摘要5 主席報告6 管理層討論及分析8 中期股息14 中期財務資料的審閱報告15 簡明綜合收益表16 簡明綜合全面收益表17 簡明綜合資產負債表18 簡明綜合權益變動表20 簡明綜合現金流量表22 中期財務資料附註23 一般資料43 4 司力達律師樓（香港法律顧問）Appleby（百慕達法律顧問） 鄭維志GBS OBE JP（主席）鄭維新GBS JP（副主席兼行政總裁）鄭文彪周偉偉吳家煒 香港上海滙豐銀行有限公司中國銀行（香港）有限公司渣打銀行（香港）有限公司星展銀行有限公司，香港分行 郭炳聯JP（郭顥澧為其替任董事）康百祥陳周薇薇 Ocorian Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda 馬世民CBE楊傑聖鮑文GBS CBE ISO JP林健鋒GBM GBS JP吳德偉 卓佳標準有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 楊傑聖（主席）康百祥鮑文GBS CBE ISO JP Victoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda 馬世民CBE（主席）鄭維志GBS OBE JP楊傑聖 香港九龍觀塘巧明街100號Landmark East友邦九龍大樓27樓 馬世民CBE（主席）鄭維志GBS OBE JP鄭維新GBS JP楊傑聖鮑文GBS CBE ISO JP http://www.wingtaiproperties.com 369 鍾少華 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 下表乃本集團截至二零二三年及二零二二年六月三十日止各六個月期間及截至二零二二年十二月三十一日止五個年度各年之業績及資產及負債之概要： (a)本集團採用追溯方式應用香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號、香港財務報告準則第7號、香港財務報告準則第4號及香港財務報告準則第16號的修訂，目前有關採納並無帶來重大影響，而於二零二一年一月一日之期初保留溢利結餘及有關比較數字均未予重列。 (b)本集團採用經修訂追溯方式應用香港財務報告準則第16號，目前有關採納並無帶來重大影響，而於二零一九年一月一日之期初保留溢利結餘及有關比較數字均未予重列。 (c)本集團採用經修訂追溯方式應用香港財務報告準則第9號及香港財務報告準則第15號，其累計影響已於二零一八年一月一日之期初保留溢利結餘中確認，而比較數字未予重列。 6 致各位股東： 二零二三年上半年，香港經濟自一月份與內地通關以及三月份解除本地防疫措施以來，開始緩慢復甦。然而，香港經濟及物業市場持續受地緣政治緊張、加息周期以及中國大陸疲弱的經濟前景等因素影響。住宅及寫字樓物業市場氣氛仍然偏弱。 考慮到集團寫字樓租賃表現穩定，以及穩健的財務狀況和資產淨值達26,665,000,000港元，董事會建議維持派發中期股息每股6.0港仙，總額為81,000,000港元。在作出二零二三年末期股息建議時，董事會將衡量整體經濟復甦和物業市場回升的步伐。 鑒於利率上升以及香港和倫敦經濟復甦步伐不明朗，截至二 零 二 三 年 六 月 三 十 日，集 團 商 業 物 業 之 公 平 價 值 減 少480,000,000港元，而去年同期為119,000,000港元。受加息步伐減慢及幅度減弱影響，金融工具之估值收益淨額顯著下跌至43,000,000港元，去年同期為325,000,000港元。非現金估值虧損淨額為437,000,000港元，去年同期收益淨額為206,000,000港元。 隨著內地恢復通關，加上有大型發展項目以具吸引力的價格開售，二零二三年第一季住宅物業市場表現略為回升。然而，隨著加息周期持續以及對中港經濟復甦信心不足，市場氣氛自四月份開始轉弱。屯門黃金海岸一手住宅物業市場過去數月交投淡靜，我們兩個「Upper Gold Coast」系列項目僅錄得數宗銷售。 與此同時，我們專注管理我們的新住宅發展項目，有關項目正如期推進。於二月份，我們在毗鄰大圍及顯徑港鐵站的沙田顯和里住宅用地的合營企業項目，獲得批准興建一幢樓高27層的住宅大廈。至於在鄰近上水港鐵站的中等密度住宅用地，則正在進行地基工程。 因此，集團於截至二零二三年六月三十日為止六個月內，錄得股東應佔綜合虧損374,000,000港元，去年同期溢利為374,000,000港 元。每 股 虧 損 為0.28港 元。撇 除 非 現 金 估 值虧損淨額，集團錄得股東應佔核心綜合溢利為63,000,000港元。每股核心盈利為0.05港元。 不明朗的經濟前景使疫情結束後的香港及倫敦寫字樓市場仍舊充滿挑戰。寫字樓的需求依然疲弱，而租金仍然受壓。我們成功續簽大部分即將到期的租約，因而能維持我們的旗艦物業Landmark East雙子塔約90%的出租率，並使租金下跌的幅度有所緩和。倫敦寫字樓的出租率和租金在英國經濟持續收縮的情況下，仍然維持穩定。 坐落繁華的銅鑼灣，逸蘭酒店將於二零二三年十二月重新開幕，恰逢市場積極回升之際，將成為香港首屈一指的高雅精品酒店。由世界知名室內設計師Pierre-Yves Rochon匠心設計，精心糅合獨特的現代風格及法式風情，定義逸蘭酒店璀璨體驗之旅。 本人謹藉此機會，感謝所有盡忠職守的員工確保我們的業務運作維持順暢，並經得起疫情的考驗。同時，本人亦衷心感謝各董事會成員、業務夥伴和持份者，支持我們渡過另一個充滿挑戰的一年。 主席 香港，二零二三年八月二十四日 8 二零二三年上半年度，撇除分部之間的銷售，物業發展分部之收入為143,000,000港元，而二零二二年為475,000,000港 元。若 包 括 估 值 收 益 淨 額，該 分 部 之 除 稅 前 虧 損 為4,000,000港元，而二零二二年溢利為219,000,000港元。 二零二三年上半年度，本集團之收入為477,000,000港元，而二零二二年同期為860,000,000港元。截至二零二三年六月三十日止六個月之綜合虧損為334,000,000港元，較二零二二年同期之溢利405,000,000港元減少溢利739,000,000港元。有關減少主要由於(i)投資物業與金融工具之估值虧損淨額（包括應佔合營企業的部份）增加643,000,000港元（二零二三年虧損淨額為437,000,000港元；二零二二年收益淨額為206,000,000港元）及(ii)鑒於「OMA OMA」及「OMA bythe Sea」之餘下單位銷售放緩，物業發展分部因收入確認減少而錄得76,000,000港元之溢利減少。 撇除估值收益淨額（二零二三年：1,000,000港元；二零二二年：135,000,000港元），該分部之除稅前虧損為5,000,000港元，而二零二二年溢利為84,000,000港元，主要由於成交及交付予買家之物業銷售減少所致。 全資擁有項目 位處屯門掃管笏路之中等密度住宅用地「OMA OMA」，該項 目 提 供466個 分 層 住 宅 單 位，實 用 面 積 約 為234,000平 方呎。於二零二三年上半年度，概無售出任何單位。截至二零二三年六月三十日，已累計售出約95%（就數目而言）之住宅單位。 二零二三年投資物業與金融工具之非現金估值虧損淨額（包括應佔合營企業的部份）為437,000,000港元，而二零二二年同 期 為 收 益 淨 額206,000,000港 元，包 括(i)投 資 物 業（主 要為Landmark East及倫敦的商業物業）的虧損為480,000,000港元（二零二二年虧損為119,000,000港元），被(ii)金融工具（主要為利率掉期合約）的收益43,000,000港元（二零二二年收益為325,000,000港元）所抵銷。 多數股權項目 本 集 團 擁 有 屯 門 大 欖 之 中 等 密 度 住 宅 用 地「OMA by theSea」之70%權益，實用面積約為252,000平方呎，提供517個分層住宅單位。於二零二三年上半年度，已售出約1%（就數目而言）之住宅單位。截至二零二三年六月三十日，已累計售出約91%（就數目而言）之住宅單位。於二零二三年上半年度，約2%（就數目而言）之住宅單位已交付予買家，並確認相關收入。 股東應佔綜合虧損為374,000,000港元，較二零二二年之綜合溢利374,000,000港元減少748,000,000港元。 股東應佔每股虧損為0.28港元，而二零二二年為股東應佔每股盈利0.28港元。 撇 除 非 現 金 估 值 虧 損 淨 額，股 東 應 佔 核 心 綜 合 溢 利 為63,000,000港 元，較 二 零 二 二 年 之168,000,000港 元 減 少105,000,000港元。 本集團擁有位於新界粉嶺粉錦公路與青山公路－古洞段交界的一幅中等密度住宅用地之85%權益。有關地皮毗鄰粉嶺高爾夫球場，距離上水港鐵站僅十分鐘之步程，其總樓面面積約284,000平方呎。本集團擔任該項目之總項目經理及總銷售與市場推廣經理。地基工程經已展開。 撇除估值虧損淨額（二零二三年虧損為385,000,000港元；二零二二年收益為112,000,000港元），該分部之除稅前溢利為164,000,000港元，而二零二二年為183,000,000港元。 於二零二三年六月三十日，本集團之投資物業組合主要為甲級寫字樓物業，總面積約為2,027,000平方呎，其總應佔市場公平價值約為20,600,000,000港元。在該投資組合的物業面積中，香港佔地1,633,000平方呎，倫敦佔地328,000平方呎，而北京則佔地6,200平方米。 合營企業項目 本集團透過市區重建局的結志街╱嘉咸街發展計劃H18C項目招標競投，成功投得中環一幅綜合商業用地，擁有當中50%之權益。有關地皮位處中環的金融核心地帶，將發展成為涵蓋一幢甲級寫字樓、一間酒店、零售舖位及公共休憩綠化帶的綜合商業項目，提供總樓面面積高達433,500平方呎。本集團擔任該項目之總項目經理及總租賃經理。上蓋建築工程經已展開。 位於香港的全資擁有物業 Landmark East為本集團位於東九龍之旗艦物業。該物業為一幢雙子塔式甲級寫字樓，分別樓高36層及34層，總樓面面積約為1,338,000平方呎，另擁有454個停車場車位。於二零二三年六月三十日，該物業之出租率約為91%。 本集團擁有沙田一幅住宅用地之50%權益。有關地皮兼享東鐵綫及屯馬綫之便利，毗鄰大圍及顯徑雙鐵路站，提供總樓面面積約89,000平方呎。本集團擔任該項目之總銷售與市場推廣經理。地基工程經已展開。 瑞 興 中 心 為 坐 落 於 九 龍 灣 之 工 業 物 業，總 樓 面 面 積 約 為187,000平方呎。於二零二三年六月三十日，該物業之出租率約為88%。該物業已於二零二一年四月取得城市規劃委員會的重建許可。 本 集 團 在 沙 田 九 肚 山 持 有 低 密 度 住 宅 項 目「澐 瀚」及「澐灃」，分別於二零二零年及二零二一年經分派未出售單位予股東後作租賃用途。「澐瀚」項目擁有16個住宅單位，當中包括洋房住宅單位及分層住宅單位，以及22個停車場車位，實用面積約為36,000平方呎。於二零二三 年 六 月 三 十 日，已租出約88%（就數目而言）之住宅單位。「澐灃」項目擁有34個住宅單位，當中包括洋房住宅單位及分層住宅單位，以及48個停車場車位，實用面積約為72,000平方呎。於二零二三年六月三十日，已租出約68%（就數目而言）之住宅單位。 二 零 二 三 年 上 半