2023年保险并购活动保持坚挺，交易量仅下降2.3%，而整体并购市场下降18.4%。美国交易量略有下降，但单笔交易规模显著增加，总价值翻倍至448亿美元；欧洲交易量达到历史新高，但总价值大幅下滑。数字化转型是主要驱动力，近五分之一受访者将其列为并购最激励因素。受访者预计未来12-24个月并购活动将保持同样强劲。
核心观点与关键数据：
- 数字化转型：被视为并购主要驱动力，近五分之一受访者提及。数字化转型可带来增长潜力、成本削减、资本回报率提升、后台管理负担减轻、资产整合能力增强及客户服务提升。
- 技术风险：技术创新被视为主要风险，过时、成本、竞争、人才短缺及目标明确性是主要担忧。受访者认为整合IT系统和内部流程是交易后价值创造面临的最大挑战（30%）。
- 数字优先事项：人工智能（25%）、网络安全（26%）和数据分析（26%）是未来12-24个月应优先考虑的关键能力。数据分析被认为是AI演进对交易决策最具颠覆性的方面。
- 技术风险与回报：数字化转型被视为短期内推动并购的主要动力，但需技术和人才重大投资，执行不当可能抵消其他协同效应。技术转型和创新的复杂性预计成为主要风险因素。
- 数据与安全性：数据和分析在风险管理（27%）和提供竞争优势（20%）方面增长明显。数据困境主要源于数据保护/网络安全（21%）、风险管理问题（20%）和数据价值认知不足（20%）。
- AI在并购中的应用：AI渗透并购生命周期各阶段，有望加速变革并重新定义传统工作流程。数据分析被认为是受AI影响最大的交易环节，尽职调查和风险评估也预期受到AI颠覆。
- 人才差距：招聘和留住人才是保险公司持久挑战，数据素养水平低下及内部技术专长短缺是主要障碍。受访者面临的最大挑战是在尽职调查过程中缺乏内部专业知识（18%）。
- 尽职调查：技术/数据应用增加（23%），采取更为细致的尽职调查方法（21%）。技术是尽职调查中最复杂的部分（24%），分析/人工智能（17%）和网络安全（15%）也是首要考虑因素。
- 研究结论：数字化转型是保险并购的主要驱动因素，技术创新利用过程中的主要风险包括过时、成本、竞争、人才短缺及目标缺乏清晰度。充分利用现有技术同样重要，甚至更为关键。交易后的IT整合是典型挑战，需要众多专家参与并可能需要额外投资。数据和分析在提升承保流程、管理风险和增强竞争优势方面发挥关键作用。人才短缺限制了从数据中创造价值，尤其是在建立客户忠诚度和交叉销售解决方案等领域。
未来展望：
尽管面临挑战，交易者正准备利用技术并拥抱数字化转型。通货膨胀下降及货币政策放宽的迹象使保险并购前景变得更加乐观。
