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电子行业专题:苹果新机发布,AppleIntelligence上线在即

电子设备2024-09-12方竞民生证券喜***
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电子行业专题:苹果新机发布,AppleIntelligence上线在即

事件:北京时间2024年9月10日凌晨1点,苹果召开秋季新品发布会:发布新款iPhone 16系列新机和iWatch Series 10、iWatch Ultra 2,以及新款AirPods系列(AirPods 4/AirPods Pro 2/AirPods Max2)。 苹果iPhone16新机发布,AppleIntelligenc上线在即。 1)苹果发布iphone 16、iWatch和Airpods系列新品:①iPhone方面,16/16Plus/16Pro/16Pro Max新机起售价分别为799/899/999/1199美元。芯片升级至A18,超广角+融合式主摄可拍摄空间视频用于Vision Pro;Pro系列采用钛金属外观,3个摄像头更新、配合相机控制带来更好拍摄体验。②Apple Watch方面,发布Apple Watch Series 10和Watch Ultra 2,起售价为399/799美元。主打大面积轻薄;铝金属和抛光钛金属分别相较前代产品轻了10%/20%。 ③AirPods方面,全系迎来更新,AirPods 4起售价为129(带主动降噪功能179)美元;AirPods Pro 2起售价为249美元,新增3大功能:主动消除噪音,听力保护功能,助听器功能;新配色AirPods Max起售价为549美元。 2)后续时间节点:①iPhone 16系列新机于9月13日晚8点接受预购,9月20日正式发售;②Apple Intelligence将随软件更新使用,10月在美国首发英文版,12月拓展至澳大利亚/加拿大/新西兰/南非/英国等,25年将陆续拓展中文/法语/日语/西班牙语。 AI催化硬件升级,散热+PCB成主要发力点。Apple Intelligence作为个人化AI系统的核心,需要有高算力芯片和容纳大模型的内存。苹果对iphone16量身定制研发A18,采用最新6核CPU(2个性能+4个能效核心),以及台式级GPU架构(新5核GPU),能效相比前代大幅提升。iphone16在散热的结构和材料均有所升级(结构上,升级主板、优化芯片周围架构;材料上,采用100%再生铝金属散热子结构),伴随着AI端侧模型持续迭代升级,我们预计明年苹果诸多的设计创新将围绕散热展开,iPhone的散热方案会迎来变革。此外,计算和存储升级也将对手机内部空间提出更高要求,而终端产品向小型化和功能多样化发展趋势不改,我们预计苹果明年PCB在材料和工艺上将迎来诸多升级。 投资建议 :苹果新机正式发布 , 且加码端侧生成式AI投入 。Apple Intelligence作为个人化AI系统的核心,有望于今明年带动新一轮换机潮,此外,硬件上,我们预计明年iPhone散热方案和软硬板结构工艺等方面将迎来较大升级,相关产业链公司或将受益。建议关注:立讯精密、领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电。 风险提示:苹果iPhone销量不及预期,AI创新不及预期,汇率波动。 重点公司盈利预测、估值与评级 1新机正式发布,Apple Intelligence上线在即 1.1苹果召开24年秋季发布会,新品正式上线 北京时间2024年9月10日凌晨1点,苹果召开2024年度秋季新品发布会,发布新款iPhone 16系列,Apple Watch Series 10和Apple Watch Ultra 2,AirPods全系迎来更新。 1.1.1iPhone 16系列 iPhone 16、16 Plus、16 Pro、16 Pro Max起售价分别为799、899、999和1199美元,9月13日晚8点接受预购,9月20日发售。 iPhone 16/16Plus分别为6.1/6.7英寸,左侧操作按钮可自定义。超广角+融合式主摄可拍摄空间照片和视频并用于Vision Pro,其采用的A18芯片支持硬件加速光线追踪。 iPhone 16 Pro/Pro Max分别为6.3/6.9英寸,相较于前代产品拥有更大的显示屏和更窄的边框。16 Pro系列采用钛金属外观和A18 Pro芯片,并引入创新的四重反射棱镜设计,三个摄像头全面更新,配合相机控制功能为用户带来了更好的拍摄体验。 图1:iPhone 16系列 图2:iPhone 16 Pro系列 1.1.2其他新品 Apple Watch Series 10和新外观Apple Watch Ultra 2起售价分别为399和799美元。 Apple Watch Series 10拥有迄今为止最大最薄的显示屏,屏幕面积最多增加了30%,厚度仅9.7毫米,比前代薄了10%。有铝金属和抛光钛金属两种新外观,抛光钛金属款相较前代产品轻了20%。Series 10新增睡眠呼吸暂停检测功能,该功能本月会在150多个国家和地区推出,包括美国、欧洲和日本,该功能之后也会在Series 9和Ultra 2上线。 Apple Watch Ultra 2主要是推出了一款钛金属外观新品。 图3:Apple Watch Series 10 图4:Apple Watch Ultra 2 AirPods全系迎来更新,AirPods 4普通版/AirPods 4主动降噪版/AirPods Pro 2/AirPodsMax起售价分别为129/179/249/549美元。 AirPods 4:苹果首次将主动降噪功能引入AirPods产品线,并加入了通透模式、自适应音频和对话感知功能。 AirPods Max推出5款新配色,午夜色、蓝色、紫色、橙色和星光色,配备USB-C接口。 AirPods Pro 2新增三大健康功能:(1)听力保护功能,在各种聆听模式下均默认开启, H2 芯片中的机器学习技术能够以4.8万次每秒的频率主动消除噪音; (2)听力测试功能,iPhone+AirPods Pro即可使用;(3)临床级非处方助听器功能,能实时增强用户听到的声音。听力测试和助听器功能将于今秋在超过100个国家和地区推出,其中包括美国、德国和日本,它们将通过软件更新在AirPods Pro 2和iOS 18上线。 图5:AirPods 4 图6:AirPods Pro 2 1.1.3AI相关功能 相机控制功能:iPhone 16系列推出了创新的相机控制功能,用户滑动手指即可调整各种拍摄参数,相机控制还可直达各种视觉相关的智能功能,即Visual Intelligence。今年稍晚时候,相机控制还将推出新的两段式快门,支持自动对主体锁定对焦和曝光。 Apple Intelligence:可运行多个由苹果打造的模型,并根据用户当前的活动进行调整。Apple Intelligence使用Private CloudCompute,这种私密云计算技术能够保证用户隐私安全,它运行在基于Apple芯片的服务器上,但数据无法被Apple获取,仅可用于执行用户任务。此先在2024WWDC大会上公布的功能将随着Beta版在10月推出,随后几个月将有更多功能陆续推出,全球大多数地区将首先可使用美国英文版,12月,范围将扩大到澳大利亚、加拿大、新西兰、南非和英国的英文版,预计明年将推出中文、法语、日语和西班牙语版本。 Audio Mix:iPhone 16 Pro系列上线的Audio Mix功能借助机器学习技术能够从对话中识别并分离背景元素,通过对人声和背景元素音轨的不同剪辑生成模拟不同场景(电影院、录音室等的)混音。 1.2Apple Intelligence重新定义端侧AI Apple Intelligence首次亮相于在北京时间2024年6月11日凌晨1点召开的苹果WWDC2024大会,并重新定义了端侧AI。作为系统级AI,Apple Intelligence不仅具备类云端AI和APP增强AI功能,还能通过赋能Siri,打通多个App的输入输出。 1.2.1苹果AI的发展历程 苹果深耕AI项目多年,自主研发和与第三方合作齐头并进。2010年花费1.5-2.5亿美元收购Siri,就被普遍视为乔布斯时代最重要的AI投资。截止2023年底,苹果收购AI初创公司达32家,高于谷歌的21家,Meta的18家及微软的17家。苹果在硬件设计、操作系统、生态系统等方面都有着深厚的积累,这为其在AI领域的探索提供了独特的优势。WWDC2024大会上,苹果发布个人智能化系统Apple Intelligence的同时正式官宣与OpenAI合作,智能助手Siri接入ChatGPT。 图7:苹果AI发展历程 1.2.2Apple Intelligence重构苹果生态 算力、模型和生态是AI终端的三要素。其中,算力和模型决定了终端的硬实力。生态需要长时间打磨,且需产业链厂商齐心协力配合,开发应用,挖掘垂直场景。生态建设代表了终端的软实力。我们认为生态的建设和完善,会决定AI终端的成败。而这一过程当中位居核心的是品牌厂商。苹果得益于其多年的积累,及消费市场的号召力,更有机会打造出完备的生态。Apple Intelligence通过赋能Siri,可以打通多个App的输入输出,已初具AI Agent的雏形。 图8:苹果端侧AI架构 1.2.3iOS 18.1开发者测试版的Apple Intelligence体验 北美时间7月30日,苹果推出面向开发者的iOS 18.1测试版,据软件更新说明,Apple Intelligence暂不对欧盟和中国地区开放。Apple Intelligence功能主要包括: 1)Writing Tools:帮助用户对文本进行改写、校对和摘要。使用任何标准UI框架来呈现文本字段,App都将自动兼容Writing Tools功能。利用TextView委托API,用户可以对Writing Tools处于活跃状态时的App行为进行自定义,如在Apple Intelligence处理文本时暂停同步以避免冲突。 2)Image Playground:用户可利用其在“信息”、“备忘录”、“Keynote讲演”、“Pages文稿”等App中创作图像,开发者通过Image Playground API可将这一功能引入自己的App中,图像创作在设备端进行,无需开发和托管模型。 3)Genmoji:用户可利用其生成新的表情符号,Genmoji以内嵌图像的形式表示,使用标准UI框架呈现的文本字段及AttributedString均可支持Genmoji。 4)Siri & App Intents:苹果使用Apple Intelligence对Siri进行了增强,从而使得Siri与系统的结合更加自然、深入和个性化。开发者可利用不同领域的预定义和预训练App Intents,让Siri能在App中执行操作,并可让App的操作在“聚焦”、“快捷指令”App和“控制中心”等位置更容易被发现。使用SiriKit的App将自动获得Siri增强的对话能力,借助App Entities,Siri可以了解App中的内容,并从系统任何位置为用户提供App中的信息。 iOS 18.1开发者测试版可供体验的功能主要包括: 1)Siri:①升级后的Siri拥有了新外观、唤醒动画及交互方式。用户与Siri对话时屏幕周围会出现一个炫彩光圈,不同的唤醒方式对应着不同的Siri登场动画。 此外,用户不仅可以用语音和Siri交互,还可双击屏幕下方以文本的方式和Siri交流。②更强的上下文理解能力。现在Siri不会在用户犹豫或停顿时打断用户,而是会根据对话的上下文内容判断是否要等待用户说完。③为用户提供设备支持。如回答在iPhone、iPad和Mac上执行某些操作。 2)Writing Tools:改写、校对和摘要三大功能均已推出,用户可以在打字和阅读的场景下使用。改写功能除默认风格外还有友好、专业和简洁三种可选;校对主要针对单词、语法和标点符号错误;摘要功能比较实用,选中一段话可让其生成Summary、Key Points、Tab