交个朋友控股中期报告 2024

目錄 公司資料2 管理層討論及分析3 股份獎勵計劃13 其他資料18 中期簡明合併綜合收益表21 中期簡明合併資產負債表22 中期簡明合併權益變動表24 中期簡明合併現金流量表25 簡明合併中期財務資料附註26 公司資料 中國總辦事處及主要營業地點 董事會 執行董事李鈞先生（主席）盧志森先生李亮先生趙慧利女士 中國（浙江）自由貿易試驗區杭州市濱江區長河街道秋溢路601號5號樓（郵編：310056） 獨立非執行董事馬占凱先生余國杰博士孔華威先生 香港主要營業地點 香港新界葵昌路40-52號葵昌中心4樓10室 授權代表趙慧利女士陳詩婷女士 核數師 審核委員會 余國杰博士（主席）馬占凱先生孔華威先生 中審眾環（香港）會計師事務所有限公司 本公司有關香港法律的法律顧問金杜律師事務所 薪酬委員會馬占凱先生（主席）趙慧利女士孔華威先生 開曼群島股份過戶登記處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 提名委員會馬占凱先生（主席）李鈞先生孔華威先生 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 投資委員會盧志森先生（主席）趙慧利女士馬占凱先生 主要往來銀行招商銀行股份有限公司 公司秘書陳詩婷女士(FCG, HKFCG) 股份代號1450 註冊辦事處 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 公司網站及聯絡資料www.befriends.com.cn電話：+86 10 6437 7460 管理層討論及分析 業務回顧 持續的業績增長進一步印證了交個朋友控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」或「我們」）行穩致遠的戰略基調是正確的、可持續的。於截至二零二四年六月三十日止六個月（「中期期間」），本集團錄得收入約為人民幣622.1百萬元，較截至二零二三年六月三十日止六個月（「去年同期」）的約人民幣432.7百萬元，增長約43.8%；錄得淨利潤約人民幣83.8百萬元，較去年同期的約人民幣43.3百萬元，增長約93.8%。並且，本集團於中期期間錄得非香港財務報告準則經調整淨利潤*約人民幣110.7百萬元，較去年同期增長約17.0%。 於中期期間，本集團在新媒體平台完成商品交易總額(GMV)約人民幣59.6億元，較去年同期增長約18.2%，依然顯著的佔領著直播電商的頭部序列。本集團自主擁有且開播的直播間數量超過了50個，是新媒體領域擁有直播間數量最多的機構之一，合計直播粉絲數超過6,800萬，這反映了本集團在直播電商領域極具價值的運營經驗、方法論以及數據化能力，也是我們標準化、可複製的「矩陣化直播間」運營模式的成功實踐。 在新媒體服務領域，我們從初出茅廬的探索者一步步發展成為引領風潮的領航者，我們不僅見證了直播電商行業的快速發展，更始終秉持著一份使命感，在行業日新月異的發展態勢下聚力向新。 —我們始終致力於為商家、消費者構建一個長期信任的環境，打造一個讓商家滿意、讓消費者舒心的購物渠道，成為合作夥伴值得信任的朋友。—我們在選品端、供應鏈端不斷深耕，努力發掘並推廣優質的商品，並用好的價格、優質的服務、底線思維將產品傳遞給消費者。—我們自主研發的「朋友雲」平台，已經實現為超過50個直播間提供穩定高效的運營支持，實現了從商家招募、智能選品、合規審核、貨品管理到財務結算的全鏈路端到端管理，極大地提高了直播零售業務的效率和標準化程度。 管理層討論及分析（續） 業務回顧（續） —本集團於中期期間，已正式組建團隊啟動人工智能（「AI」）直播項目的研發，我們AI直播項目的目標是要實現AI系统在直播電商領域的全場景決策，包括選品決策、數據分析、流量投放決策、數據複盤等，以確保整個運營流程的高效性和智能化。截至目前，我們的AI直播項目已初步完成了主要模塊的開發並開啟了對運營決策模型的初步訓練。 本集團戰略布局新媒體業務已經走過了第四個年頭，「交個朋友」在新媒體領域已經成為一個知名大眾品牌，而且它沒有受到個人IP的限制。我們認為，只有一個帶有價值觀、同時又去除了個人影響的直播電商機構，才會行穩致遠。中期期間，我們成立了「交個朋友產業研究院」，並被納入「浙江省專精特新企業提質增效培育計劃」智囊團。此外，我們憑藉在電商直播領域的卓越表現和傑出貢獻，被抖音電商評為「年度最佳MCN機構」。 在廣電業務板塊，我們深知新技術的研發與產品迭代是廣電業務不斷發展的關鍵，亦可以在激烈的傳統廣播電視行業變革中獲取突破。因此，我們在穩步發展廣電業務的同時，亦持續加強在研發領域的投入，響應政府對國產化科技成果的支持政策，堅持在通訊傳輸自主研發產品領域的不斷積累。依托於我們已有的較強的技術實力、豐富的行業經驗及銷售渠道，我們的廣電業務板塊依然處於細分行業的相對領先地位。 未來展望 展望未來，我們清晰的認識到，全媒體行業已經進入到了新的發展階段，行業的盈利門檻將逐漸提高，甚至會有越來越多的中小從業者將會退出直播電商行業，也將帶來行業集中度的提高。這對我們來說既同樣充滿挑戰，更是一個巨大的機遇。我們將更加堅定的構建一個健康、可持續的新零售生態，讓每一位用戶都能享受到更加便捷、愉悅的購物體驗。我們也將堅持科技創新，深化數字化建設，通過技術升級和AI驅動，提升供應鏈管理體驗，提高公司整體運營效率。同時，我們也將積極探索海外市場的機會。 於二零二四年七月八日，本集團發布公告，計劃以自有資金動用最多3,000萬港元，在公開市場不時購回本公司股份。這一股份購回計劃將依據市場狀況積極執行，旨在優化本集團資本結構，同時增強投資者對集團長期價值的信心。 管理層討論及分析（續） 財務回顧 收入 截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月，本集團的收入分別約為人民幣622.1百萬元及人民幣432.7百萬元，增幅約43.8%。本集團截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月的業務板塊收入分別於下表載列： 新媒體服務 於中期期間，本集團新媒體服務業務板塊繼續實現快速增長，通過專業、垂直的矩陣化直播間，滿足消費者的多元化需求，實現了更高效的用戶觸達和交易達成。本集團新媒體服務業務板塊產生之收入為約人民幣563.6百萬元，與去年同期約人民幣391.7百萬元相比，增加了約43.9%。於中期期間及去年同期，有關收入分別佔本集團總收入約90.6%及90.5%。 廣電業務 於中期期間，疫情影響逐漸消退，主要客戶群央視及其他電視台新項目增多，客戶年預算情况轉好，導致本集團廣電業務板塊之收入從去年同期的約人民幣41.0百萬元增加至中期期間的約為人民幣58.4百萬元，增加了約42.6%。於中期期間及去年同期，有關收入分別佔本集團總收入約9.4%及9.5%。 管理層討論及分析（續） 財務回顧（續） 銷售成本 截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月，本集團銷售成本分別約為人民幣301.5百萬元及人民幣188.3百萬元，增加約60.1%。本集團截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月的各業務板塊之銷售成本分別於下表載列： 新媒體服務 本集團新媒體服務業務板塊的銷售成本約為人民幣260.5百萬元，與去年同期人民幣約164.1百萬元相比，增加了約58.7%，主要由於中期期間，本集團新媒體服務業務板塊的收入大幅增加，導致新媒體服務業務板塊銷售成本相應大幅增加。 廣電業務 本集團廣電業務板塊的銷售成本自去年同期的約人民幣24.2百萬元增加至中期期間的約人民幣41.0百萬元，增加了約69.6%，主要由於業務增長，以及受到市場、匯率、技術、人工多方面影響，設備採購成本、自主研發成本以及大型集成項目成本上漲所致。 管理層討論及分析（續） 財務回顧（續） 毛利及毛利率 截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月，本集團毛利分別為約人民幣320.6百萬元及人民幣244.4百萬元，增幅約31.2%。本集團的毛利率由去年同期約56.5%下降至中期期間約51.5%。下表載列該等期間按本集團各業務板塊劃分之毛利及毛利率： 新媒體服務 本集團新媒體服務業務板塊的毛利率由去年同期之約58.1%下降至中期期間之約53.8%，該變動在日常營運的合理範圍以內。 廣電業務 本集團廣電業務板塊的毛利率由去年同期之約41.0%下降至中期期間之約29.8%。主要由於受市場、匯率、技術、人工多方影響，成本上漲幅度高於收入增長幅度，導致毛利率下降。 管理層討論及分析（續） 財務回顧（續） 銷售開支 截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月，銷售開支分別約為人民幣153.2百萬元及人民幣107.7百萬元，增加約人民幣45.5百萬元。銷售開支增加主要由於中期期間為營銷人才的招聘及儲備計劃之工資薪金支出有所增加。 行政開支 截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月，行政開支分別約為人民幣81.7百萬元及人民幣88.4百萬元，減少約人民幣6.7百萬元。行政開支減少主要由於中期期間與行政管理人才相關之股權激勵費用減少所致。 其他收益淨額 於中期期間，其他收益淨額約為人民幣17.1百萬元，於去年同期其他收益淨額約為人民幣7.4百萬元。以上變動主要由於中期期間政府補助之增加。 財務費用淨額 於中期期間及去年同期，本集團財務費用淨額分別約為人民幣3.4百萬元及人民幣4.7百萬元，減少約人民幣1.3百萬元。財務費用減少主要由於中期期間本集團根據資金需求和風險承受能力，靈活安排閒置資金，確保資金安全性和流動性的同時獲取了一定的利息收益。 所得稅費用 於中期期間及去年同期，所得稅費用分別約為人民幣13.6百萬元及人民幣4.9百萬元。所得稅費用增長主要由於本集團盈利增長所致。 中期期間利潤淨額 由於上述各項因素，本集團於中期期間及去年同期錄得淨利潤分別約為人民幣83.8百萬元及人民幣43.3百萬元。 管理層討論及分析（續） 非香港財務報告準則計量與最接近香港財務報告準則計量的對賬 為補充根據香港財務報告準則呈列之合併財務報表，本公司亦使用經調整後淨利潤作為額外財務計量，其並非按香港財務報告準則規定或根據香港財務報告準則呈列。本公司認為，經調整後淨利潤通過消除管理層認為對本集團的經營業績不具有指示性的項目（例如某些非現金項目、一次性項目或非經營性質項目）的潛在影響，有助於比較不同時期和集團之間的經營業績。 本公司認為，經調整後淨利潤為理解和評估其合併經營業績提供了有用的信息，以協助管理。然而，經調整後淨利潤可能無法與其他公司類似名稱的指標進行比較。使用經調整後淨利潤作為分析工具存在局限性，故不應將其與根據香港財務報告準則報告的經營業績或財務狀況的分析分開考慮或替代分析。此外，這些非香港財務報告準則財務指標的定義可能與其他公司使用的類似術語不同，並且可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標進行比較。 下表列出了本集團分別於截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月及截至二零二三年十二月三十一日止年度的非香港財務報告準則財務指標的對賬情況（以根據香港財務報告準則編製的最接近的計量）： 管理層討論及分析（續） 流動資金、財務資源及資本結構 本集團於中期期間及去年同期經營活動產生的現金流量淨流入分別約為人民幣20.3百萬元及人民幣70.1百萬元。該減少主要由於中期期間預付貨款及服務款項、支付所得稅款增加等所致。 本集團於中期期間及去年同期投資活動產生的現金流量淨流出分別約為人民幣10.9百萬元及人民幣39.7百萬元。該減少主要由於去年同期本集團以現金結算方式收購一間附屬公司。 本集團於中期期間融資活動產生的現金流量淨流入約為人民幣49.7百萬元，而本集團