未来发展控股2024年中期报告

目錄 公司資料2 管理層討論及分析3 －簡明綜合損益及其他全面收益表13 －簡明綜合財務狀況表15 －簡明綜合權益變動表17 －簡明綜合現金流量表19 －簡明綜合中期財務報表附註20 中期報告補充資料46 公司資料 股份代號1259 董事會 執行董事劉家豪先生（首席執行官）陳凱廸先生（首席財務官） 公司網頁www.pfh.hk 非執行董事施榮忻先生 註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 獨立非執行董事陳詩敏女士卜亞楠女士王世雄先生 董事會委員會審核委員會陳詩敏女士（主席）卜亞楠女士王世雄先生 香港總辦事處及主要營業地點 香港中環干諾道中19-20號醫思健康大樓（中環）17樓 提名委員會陳詩敏女士（主席）卜亞楠女士劉家豪先生 股份登記及過戶總處 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3,Building D, P.O. Box 1586,Gardenia Court, Camana Bay,Grand Cayman, KY1-1100,Cayman Islands 薪酬委員會王世雄先生（主席）劉家豪先生陳詩敏女士 執行委員會劉家豪先生（主席）陳凱廸先生 香港股份登記及過戶分處 聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室 投資及信貸委員會劉家豪先生（主席）陳凱廸先生 公司秘書李健平先生 核數師中正天恆會計師有限公司 主要往來銀行交通銀行（香港）有限公司交通銀行有限公司－香港分行 管理層討論及分析 未來發展控股有限公司（「本公司」）之主要業務為投資控股。本公司之附屬公司主要從事提供餐飲服務、提供金融業務、物業持有及投資控股。本公司及其附屬公司統稱為「本集團」。 於截至2023年12月31日止過往年度，本集團出售其從事溫控倉儲及配套服務的附屬公司並將其呈列為已終止經營業務。 業務回顧 持續經營業務 提供餐飲服務 於報告期內，本集團的提供餐飲服務業務分部錄得穩定收益約203.8百萬港元（2023年6月30日：約204.7百萬港元）。儘管本地消費需求放緩及市場競爭激烈導致經濟環境不利，但我們專注銷售優質產品的策略有效地鞏固了我們的市場地位。 於報告期內，提供餐飲服務業務錄得分部溢利約4.0百萬港元（2023年6月30日：約4.8百萬港元）。溢利減少主要是由於採購成本增加導致毛利減少所致。由於在需求疲軟的情況下市場競爭依然激烈，採購成本的增加大部分被本集團吸收。 提供金融業務 本集團提供金融業務的業務分部包括證券投資、提供專業服務、證券經紀、保證金融資、就證券提供意見及資產管理服務、放貸及信用卡發行業務。 於報告期內，本集團提供金融業務的業務分部為本集團貢獻總收益約47.6百萬港元（2023年6月30日：約36.2百萬港元），較去年同期增加約31.5%。 於報告期內，提供金融業務錄得分部虧損約10.5百萬港元（2023年6月30日：約14.9百萬港元）。 證券投資業務 於2024年6月30日，本集團的證券投資包括投資於上市證券及非上市私募基金作長期投資用途，其已分類為按公平值透過其他全面收益列賬之金融資產。 於2024年上半年，中國與美國在市場表現、通脹預期及利率環境方面存在明顯差異。於報告期內，由於我們對開立證券交易新倉盤保持謹慎態度，我們的證券投資業務並未錄得任何按公平值透過損益列賬之金融資產公平值收益淨額（2023年6月30日：無）。 於2024年6月30日，本集團擁有證券投資組合約41.7百萬港元，其中包括於香港上市之股本證券約為14.8百萬港元及非上市投資基金約26.9百萬港元。 證券投資業務錄得虧損約0.1百萬港元（2023年6月30日：約0.1百萬港元）。 證券經紀、保證金融資、資產管理及專業服務業務 本集團現時向個人及企業客戶提供證券、期貨及其他相關產品的經紀服務、保證金融資及資產管理服務。憑藉結構良好的資深專業團隊，本集團亦向投資基金及企業提供基金管理及其他相關專業服務。 於報告期內，該業務錄得總營業額約44.3百萬港元（2023年6月30日：約36.0百萬港元），原因是基金管理及設立服務的強勁需求導致來自提供專業服務的收入增加。 於報告期內，該業務錄得溢利總額約6.1百萬港元（2023年6月30日：虧損約5.1百萬港元）。扭虧為盈主要由於上段所述收入增加及保證金融資產生的貿易應收款項減值虧損減少所致。 於報告期內，就自保證金融資產生的貿易應收款項確認減值虧損約0.2百萬港元（2023年6月30日：7.0百萬港元）。 於2024年6月30日，兩名客戶總賬面價值約為7.4百萬港元的保證金貸款被評定為信貸減值。於過往年度，該等保證金客戶質押的上市證券之市場價格大幅下跌，而彼等未能通過提供足夠金額的額外抵押品或還款全額彌補保證金缺口。因此，在公開市場強制出售客戶倉盤的相關質押證券予以執行。於報告期末，就該兩項風險敞口作出總額約為7.4百萬港元的減值撥備。 管理層討論及分析（續） 於2024年6月30日，自保證金融資產生的未償貿易應收款項總值約為零。於2024年6月30日，誠如上段所述，總賬面價值為7.4百萬港元、年利率約為12.0厘並須於要求時償還的保證金貸款，因保證金不足而被評定為信貸減值。於報告期末，該等保證金貸款以市場價值為零的若干證券作抵押。 本集團將繼續於未來向客戶提供與金融產品及基金相關的專屬金融解決方案及專業服務。 －放貸及信用卡業務 本集團的放貸及信用卡業務錄得營業額約3.3百萬港元（2023年6月30日：約0.2百萬港元），此乃由於報告期內確認客戶零售購買的信用卡手續費所致。 提供放貸及信用卡業務錄得虧損約16.5百萬港元（2023年6月30日：約9.8百萬港元）。虧損增加主要是由於產生額外員工成本，此乃由於我們信用卡業務需增加員工人數所致。 就放貸業務而言，於2024年6月30日，本集團的應收貸款及利息賬面總額約為3.5百萬港元，為一項尚未償還的無抵押貸款，實際年利率約為24.0厘，年期為12個月（「未償還貸款」）。未償還貸款授予本公司的獨立第三方。於報告期內，撇銷應收貸款及利息約0.2百萬港元（2023年6月30日：無）。 本集團通過及時就預期信貸虧損作出適當撥備，將其信貸風險入賬。於報告期內，確認應收貸款及利息減值虧損撥回約0.7百萬港元，主要是由於借款人還款所致。 物業持有 本集團目前持有位於香港長沙灣之若干工業物業並將其中部分物業出租。 於報告期內，物業持有業務分部錄得收益約0.6百萬港元（2023年6月30日：0.3百萬港元）。 物業持有業務錄得分部虧損約17.9百萬港元（2023年6月30日：溢利約4.4百萬港元）。 於報告期內，錄得待開發物業的減值虧損約9.0百萬港元（2023年6月30日：減值虧損撥回約4.0百萬港元）。 於報告期內，就投資物業公平值變動虧損約8.4百萬港元作出撥備（2023年6月30日：收益約0.8百萬港元）。 已終止經營業務 其他（溫控倉儲） 該分部主要指主要透過本公司的間接附屬公司大中華冷鏈物流有限公司（「大中華冷鏈物流」）提供溫控倉儲及配套服務業務。於截至2023年12月31日止過往年度，本集團出售其於大中華冷鏈物流的全部權益，且於出售後不再從事溫控倉儲及配套服務業務。於截至2023年6月30日止期間，該分部錄得收益約1.9百萬港元及虧損約0.5百萬港元。 財務回顧 收益 於報告期內，本集團收益約為252.0百萬港元，較去年同期增加約4.5%（截至2023年6月30日止期間：約241.2百萬港元）。 毛利及毛利率 本集團於報告期內的毛利約為64.5百萬港元，較截至2023年6月30日止期間的54.4百萬港元增加約18.6%。整體毛利增加主要是由於金融業務的毛利增加所致。 於報告期內，本集團的毛利率較去年同期增加約3.0%至約25.6%（截至2023年6月30日止期間：約22.6%）。整體毛利率增加主要是由於金融業務的毛利率增加所致。 提供餐飲服務業務於報告期內的毛利約為24.5百萬港元（截至2023年6月30日止期間：約26.7百萬港元）。毛利率約為12.0%，較去年同期下降約1.0%。 提供金融業務於報告期內的毛利約為39.4百萬港元（截至2023年6月30日止期間：約27.5百萬港元）。 物業持有業務於報告期內的毛利約為0.6百萬港元（截至2023年6月30日止期間：約0.3百萬港元）。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括銀行存款利息收入、應收貸款及利息的減值虧損撥回、外匯收益淨額及貿易應收款項減值虧損撥回。於報告期內，其他收入及收益約為5.4百萬港元，較去年同期約12.5百萬港元減少56.8%。該減少主要是由於報告期內並無確認待開發物業的減值虧損撥回及外匯收益淨額減少所致。 管理層討論及分析（續） 銷售及分銷費用 銷售及分銷費用主要包括倉儲及物流費用、廣告費用及其他費用。報告期內的銷售及分銷費用約為21.7百萬港元，較截至2023年6月30日止期間約18.6百萬港元增加約16.7%。該增加乃由我們的金融專業服務業務產生的廣告費用增加所拉動。 於報告期內，銷售及分銷費用佔收益的百分比約為8.6%（截至2023年6月30日止期間：約7.7%），其中倉儲及物流費用佔收益的百分比由截至2023年6月30日止期間的約6.1%減少至報告期內約5.4%。 行政開支 行政開支主要包括行政人員薪酬、專業費用、折舊費用及其他費用。於報告期內，本集團的行政開支約為61.6百萬港元（截至2023年6月30日止期間：約47.6百萬港元），較去年同期增加約29.4%。該增加主要是由於報告期內的員工成本及專業費用增加。 於報告期內，行政開支佔本集團收益約24.4%（截至2023年6月30日止期間：約19.7%）。 其他開支 其他開支主要包括待開發物業減值虧損、投資物業公平值變動虧損及應收保證金貸款減值虧損。於報告期內，其他開支約為17.6百萬港元，較截至2023年6月30日止期間的約9.4百萬港元增加87.2%。該增加主要由於報告期內確認待開發物業減值虧損及投資物業公平值變動虧損，其中部分由應收保證金貸款減值虧損減少所抵銷。 融資成本 本集團於報告期內的融資成本約為0.4百萬港元（2023年6月30日：約0.4百萬港元）。 出售附屬公司 大中華冷鏈物流有限公司（「大中華冷鏈物流」） 於2023年3月31日，本集團與某一買家訂立協議以代價約2.3百萬港元出售其於大中華冷鏈物流的全部權益，並於2023年4月30日完成出售。大中華冷鏈物流為本公司間接擁有70%權益的附屬公司，主要從事提供溫控倉儲及配套服務業務。於完成出售後，本集團不再持有大中華冷鏈物流的任何權益，並於截至2023年6月30日止期間確認出售收益約1.1百萬港元。 持有重大投資、重大收購或出售附屬公司及聯屬公司，以及重大投資或資本資產的計劃 本集團於報告期內並無重大收購及出售附屬公司及聯屬公司。於2024年6月30日，本集團並無持有任何重大投資。本集團並無任何關於重大投資或資本資產的未來計劃。 淨虧損及淨虧損率 於報告期內，本公司的股權持有人應佔虧損約為29.5百萬港元，而截至2023年6月30日止期間的本公司股權持有人應佔虧損約為20.4百萬港元。淨虧損率約為11.7%，而截至2023年6月30日止期間的淨虧損率則約為8.5%。每股基本虧損約為1.32港仙（截至2023年6月30日止期間的每股基本虧損：約0.90港仙）。 資本開支 於報告期內，本集團的重大資本開支約為0.1百萬港元，主要用於辦公室翻新及添置辦公設備（截至2023年6月30日止期間：約0.8百萬港元）。 財務資源及流動性