计算机行业周报：“车路云一体化”建设加速落地

研报总结

核心观点

• 摘要：随着“车路云一体化”应用试点城市名单公布，北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目路侧智能感知设备项目率先启动招标，各地项目也陆续开展招标工作，落地节奏提速。政策与产业共振，车路云建设助力自动驾驶，推动智慧交通发展。建议关注车端设备、路测基础设施、云控基础平台相关标的。重点公司：万集科技、金溢科技、四维图新、中科创达、德赛西威。

市场表现回顾

• 上周计算机板块上涨0.09%，表现排名第12位，申万计算机行业PE（TTM）约为31倍，位于历史低位。
• 个股方面，凯旺科技、联合光电等涨幅前五，主要受智能眼镜类产品消息面影响；任子行、彩讯股份等跌幅前五，主要因经营风险。

行业及公司动态跟踪

• 海光信息2024年半年报：营收37.63亿元，同比增长44.08%；归母净利润8.53亿元，同比增长25.97%。
• 新国都2024年半年报：营收15.77亿元，同比下降19.52%；归母净利润4.49亿元，同比增长34.84%。
• 海康威视2024年半年报：营收412.09亿元，同比增长9.68%；归母净利润50.64亿元，同比下降5.13%。

行业投资逻辑

• 北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区工程启动，路侧智能感知设备项目招标落地，明确了“政府投资+企业自筹”模式。
• 中信科智、百度网讯科技与世纪高通联合体等中标，全国首个“车路云一体化”设备招标项目，其他试点城市招标节奏提速。
• 建议关注车端设备、路测基础设施、云控基础平台相关标的。

行业数据跟踪

• 2024年上半年，我国软件业务收入62,350亿元，同比增长11.5%；利润总额7,347亿元，同比增长15.7%。
• 国家战略层面，《“十四五”数字经济发展规划》《数字中国建设整体布局规划》等政策推动数字经济发展。
• 2024年《政府工作报告》明确加快发展新质生产力，软件和信息技术服务业有望迎来持续性增长。

风险提示

• 技术发展不及预期、政策推进不及预期、项目招标不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧等。