中国平安二零二四年中期报告

目錄 關於我們 公司管治 82股本變動及股東情況85董事、監事、高級管理人員和員工情況88重要事項 財務報表 經營情況討論及分析 104中期簡明合併財務報表審閱報告105中期合併利潤表106中期合併全面收益表107中期合併財務狀況表109中期合併股東權益變動表111中期合併現金流量表112中期簡明合併財務報表附註 10主要業務經營分析10業績綜述14壽險及健康險業務22財產保險業務28保險資金投資組合34銀行業務40資產管理業務44科技業務48綜合金融56以醫療養老打造價值增長新引擎60內含價值分析71流動性及資本資源76可持續發展 其他信息 165釋義168公司信息 有關前瞻性陳述之提示聲明 除歷史事實陳述外，本報告中包括了某些「前瞻性陳述」。所有本公司預計或期待未來可能發生的（包括但不限於）預測、目標、估計及經營計劃都屬於前瞻性陳述。某些字詞，例如「潛在」、「估計」、「預期」、「預計」、「目的」、「有意」、「計劃」、「相信」、「將」、「可能」、「應該」，以及這些字詞的其他組合及類似措辭，均顯示相關文字為前瞻性陳述。 前瞻性陳述涉及一些通常或特別的已知和未知的風險與不明朗因素。讀者務請注意這些因素，其大部分不受本公司控制，影響着公司的表現、運作及實際業績。受上述因素的影響，本公司未來的實際結果可能會與這些前瞻性陳述出現重大差異。這些因素包括但不限於 ：匯率變動、市場份額、同業競爭、環境風險、法律、財政和監管變化、國際經濟和金融市場條件及其他非本公司可控制的風險和因素。本報告中的前瞻性描述不構成本公司對投資者的實質性承諾，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測等前瞻性描述與承諾之間的差異。任何人需審慎考慮上述及其他因素，並不可完全依賴本公司的「前瞻性陳述」，且應注意投資風險。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新訊息、未來事件或其他原因而對本報告中的任何前瞻性陳述公開地進行更新或修改。本公司及其任何員工或聯繫人，並未就本公司的未來表現作出任何保證聲明，及不為任何該等聲明負上責任。 公司概覽 平 安 致 力 於 成 為 國 際 領 先 的 綜 合 金 融 、 醫 療 養 老 服 務集團。平安積極響應「十四五」發展規劃，堅守金融主業 ， 堅 持 金 融 為 民 ， 積 極 服 務 實 體 經 濟 ， 強 化 保 險 保障功能，助力「數字中國」和「健康中國」等國家戰略實施，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，深化「綜合金融+醫療養老」服務體系，提供專業的「金融顧問、家庭醫生、養老管家」服務。平安深入推進全面數字化轉型，引領業務高質量發展，助力金融業務提質增效，加速推進生態圈建設，實現「科技賦能金融、生態賦能金融、科技促進發展」。平安秉持以人民為中心、以客戶需求為導向，持續深化「一個客戶、多個賬戶、多個產品、一站式服務」的綜合金融模式，踐行讓客戶「省心、省時、又省錢」的價值主張，為2.36億個人客戶提供多樣化的產品及便捷的服務。 公司概覽 經營業績表現穩健，現金分紅水平保持穩定。2024年上半年，集團實現歸屬於母公司股東的營運利潤784.82億元 ；年化營運ROE16.4%。其中，壽險及健康險、財產保險以及銀行三大核心業務實現增長，三項業務合計歸屬於母公司股東的營運利潤795.65億元，同比增長1.7%。同時，平安注重股東回報，將向股東派發中期股息每股現金人民幣0.93元。 綜合金融模式持續深化。截至2024年6月30日，平安個人客戶數2.36億，其中持有集團內4個及以上合同的客戶佔比為24.9%，留存率達97.8%。 醫療養老戰略持續落地，差異化優勢效果顯著。截至2024年6月30日，平安通過整合供應方，已實現國內百強醫院和三甲醫院100%合作覆蓋，內外部醫生團隊約5萬人，合作藥店數達23.3萬家，較年初新增超2,500家。享有醫療養老生態圈服務權益的客戶覆蓋壽險新業務價值佔比超68%。 壽險及健康險業務持續增長，代理人渠道高質量發展效果顯現。2024年上半年，壽險及健康險業務新業務價值達成223.20億元，同比增長11.0%。其中，代理人渠道新業務價值增長10.8%，人均新業務價值同比增長36.0%，產能持續提升。截至2024年6月末，平安壽險個人壽險銷售代理人數量34.0萬。 積極履行社會責任，支持實體經濟發展。截至2024年6月末，平安累計投入近9.46萬億元支持實體經濟發展，平安保險資金綠色投資規模1,248.77億元，綠色貸款餘額1,646.34億元。2024年上半年，平安綠色保險原保險保費收入236.05億元 ；通過「三村工程」提供鄉村產業幫扶資金170.24億元。2024年，平安首次入選《財富》中國ESG影響力榜單。 財產保險業務收入穩健增長，業務品質保持良好。2024年上半年，平安產險保險服務收入1,619.10億元，同比增長3.9%；平安產險通過強化業務管理與風險篩選，整體綜合成本率保持在97.8%的健康水平。 品牌價值持續深化。2024年，公司名列《財富》世界500強第53位，蟬聯全球保險企業第1位，位列中國金融企業第5；名列《財富》中國500強第14位 ；名列《福布斯》全球企業2000強第29位，位列中國保險企業第1；連續八年蟬聯BrandFinance全球保險品牌價值100強榜單第1位。 銀行業務經營穩健，資本與風險抵補能力保持良好。2024年上半年，平安銀行實現淨利潤258.79億元，同比增長1.9%。截至2024年6月末，核心一級資本充足率上升至9.33%，撥備覆蓋率264.26%。 保險資金投資業績優良。2024年上半年，面對複雜多變的市場環境，平安保險資金投資組合實現年化綜合投資收益率4.2%，同比上升0.1個百分點 ；近10年平均綜合投資收益率5.4%。 註 ：(1)當期及去年同期的營運利潤基於2023年末的長期投資回報率假設(4.5%)計算。 (2)當期及去年同期的新業務價值、當期期末及去年末內含價值均基於2023年末的長期投資回報率假設(4.5%)和風險貼現率假設(9.5%)計算。 董事長致辭 七十五載崢嶸，恰是風華正茂。三十六年砥礪，回首初心如磐。2024年，是中華人民共和國成立75周年，是實施「十四五」規劃的關鍵一年。五年規劃，與人民群眾生產生活息息相關，指引着經濟社會運行的方方面面。2024年，也是中國平安誕生的第三十六年。在中國傳統文化裡，十二年為一紀，古人說「蓄力一紀，可以遠矣」。中國平安正處於叩問初心、承前啟後、規劃新征程的重要節點。 家庭醫生、養老管家」，要用我們的專業和誠信，讓每一位客戶在綜合金融和醫療養老的服務中盡享「三省」的極致體驗，這是我們對2.36億平安個人客戶、對廣大人民群眾恒久不變的莊重承諾。 不忘來時路。1988年平安這個「蛇口誕生的孩子」，當年因何而生、從何而來、為什麼出發？我們始終銘記蛇口之父、平安早年的名譽董事長袁庚老人家的諄諄教誨 ——「蛇口的創新意識和開拓精神是蛇口人與蛇口企業的共同基因，而平安是這個基因最好的傳承者之一」。袁董強調的蛇口基因，最廣為人知的是「時間就是金錢，效率就是生命」。袁董還曾提出，「顧客就是皇帝」。這在當年是一句極具前瞻性的、振聾發聵的改革宣言 ——做企業的初衷和目的是什麼？就是要全心全意地滿足客戶的需求。客戶的所思所想、所憂所慮、所期所盼，就是我們企業經營工作的指針。三十六年來，中國平安堅持將袁董的囑咐作為長期堅守的客戶經營理念 ：服務至上、客戶至上。讓客戶因為平安性價比最好的專業服務「省心、省時、又省錢」，最終在實現客戶價值的同時，實現平安的企業價值。 2024年5月27日，「中國平安成立36周年司慶暨三省推廣啟動大會」在深圳平安金融中心舉行，向全體平安人發出「三省」倡議。 何謂「省」？凡省必於微，從客戶能感知的細節做起。過去金融行業專業門檻高，規則複雜如「天書」，條款細節晦澀難懂，賬戶多、操作繁，我們要盡量標準化、通俗化、簡單化，實現「一站式解決」、交鑰匙工程，真正讓客戶少操心、更省心。現代社會瞬息萬變，「時間就是金錢」，人們越來越追求及時性、快捷性，服務速度和效率是企業競爭的核心要素之一。消解客戶等待的焦慮感，努力為客戶省時，不斷挑戰省時的極限，成為平安人孜孜不倦的追求。滿足人們對美好生活的嚮往是金融業最根本的價值坐標。美好，就是有品質，有好的性價比。我們致力於提供滿足客戶需求、物有所值、物超所值的產品和服務，讓客戶有獲得感、有幸福感， 不忘初心，金融為民。在今年5月27日司慶大會上，以深化「綜合金融+醫療養老」為戰略指引和業務支點，中國平安全面升級、深入推進「省心、省時、又省錢」的「三省」工程。我們向每位平安人發出號召，「成為客戶身邊最專業的金融顧問、 理賠獲賠率超99%，其中最高一筆賠付金額2,451萬元，最快一筆賠付僅用時10秒。為客戶省錢。平安銀行推出「留學生信用卡」，整合集團旗下保險、銀行、醫療健康等資源，為留學生帶來學業、消費、健康、出行等全方位無憂守護及各種優惠折扣，可謂行業內性價比最好的產品。平安健康全新升級了「平安家醫」家庭醫生王牌服務，為每個中國家庭打造「11312」的一站式主動健康管理服務體系，為綜合金融客戶提供一站式醫療養老增值權益。「三省」服務理念，貫穿於客戶使用的全流程，目前用戶問診五星好評率超98%。 那就是省錢。一定程度上，「三省」概括、凝練了人民群眾對於金融服務最樸素的期待和需求。因此，以客戶需求驅動，讓客戶「省心、省時、又省錢」，是中國平安的追求，也是公司的頭號工程，是我們實現「綜合金融+醫療養老」戰略、踐行初心使命的必然選擇。 如何「省」？要堅持問題導向，深刻把握金融工作的人民性，就是要多謀民生之利、多解民生之憂。中國平安的「三省」工程，不僅是一次金融服務理念的革新，更是踐行「金融為民」的立足點，是驅動戰略經營轉型的出發點，是增厚客戶價值、實現平安願景的全新起點。今年上半年，公司在集團層面成立了「三省」推廣工作組，讓「三省」工程在各業務條線全面、深入、持久地推廣起來。為客戶省心。我們設計了「平安綜合賬戶」通用登錄體系，升級線上智能小程序「任意門」，連接13家成員公司APP，讓「買車買房買保險、投資儲蓄信用卡、醫療健康加養老」一鍵直達。平安產險的一站式「車保險、車服務和車生活」將服務範圍擴展到救援、年檢、代駕等82項之多，讓2億「好車主」生活更簡單。為客戶省時。我們全面加強數字化建設，進一步提升個人信息保護及消費者權益保護。平安壽險推出「111極速賠」升級服務，為客戶帶來「一句話報案、一鍵上傳、一分鐘審核」的「三省」極速理賠服務體驗。2024年上半年平安壽險的賠付件數超258萬件， 2024年，平安銀行洞察留學家庭需求痛點，打造平安特色「三省」明星產品——平安留學生信用卡，讓每個家庭擁有平安。 中國經濟長期向好，2024年上半年經濟運行總體平穩、穩中有進，延續回升向好態勢。但短期內仍然面臨國內有效需求不足，新舊動能轉換存在陣痛、資本市場波動、外部不確定性增強等諸多挑戰。得益於「綜合金融+醫療養老」戰略佈局持續深化，全面推進「三省」工程驅動業務提質增效，公司堅守金融主業、服務實體經濟，進一步加快數字化轉型，着力推動高質量發展，經營業績保持穩健、顯現韌性。2024年上半年，集團實現歸屬於母公司股東的營運利潤784.82億元，年化營運ROE16.4%；歸屬於母公司股東的淨利潤746.19億元，同比增長6.8%。壽險及健康險、財產保險以及銀行三大核心業務保持增長，三項業務合計歸屬於母公司股東的營運利 董事長致辭 潤795.65億元，同比增長1.7%。壽險高質量發展成效顯著，2024年上半年，壽險及健康險業務新業務價值達成223.20億元，同比增長11.0%。保險資金投資業績優良，實現年化綜合投資收益率4.2%。長期注重股東回報，公司將向股東派發中期股息每股現金人民幣0.93元，現金分紅水平保持穩定。 壽險及健康險業務持續增長，代理人渠道高質量發展