黄金珠宝：璀璨背后的艺术科技，塑造奢华新风尚 头豹词条报告系列

张骉等2人 版权有问题？点此投诉 未经平台授权，禁止转载 2024-08-09 原材料业/贵金属 批发和零售业/批发业/矿产品、建材及化工产品批发 行业规模 黄金珠宝行业规模暂无评级报告 黄金珠宝行业相关政策5篇 AI访谈SIZE数据 AI访谈 摘要黄金珠宝行业涵盖广泛，以贵金属和宝石为原料制作装饰品和工艺品。行业规模持续增长，受宏观经济周期影响，一线城市消费者偏好高端化产品。品牌效应增强，市场集中度提高，但竞争仍激烈。预计2024-2028年市场规模将持续增长。政策利好、数字化转型、区域合作与技术创新是推动行业增长的关键因素。互联网技术深刻改变行业面貌，推动线上线下融合和智能化升级。 行业定义[1] 黄金珠宝行业是一个涵盖广泛的产品和服务的集合，主要涉及使用贵金属（如金、银、铂等）及其合金、天然或人工宝石（如钻石、翡翠、珍珠等）作为原材料，通过设计和加工制作成各种装饰品和工艺品的产业。该行业的核心产品包括但不限于戒指、项链、耳环、手镯等。黄金珠宝行业不仅包括传统的珠宝首饰，还涵盖了现代的K金饰品、铂金饰品以及镶嵌有各种宝石的珠宝首饰。黄金珠宝因其历史悠久的文化背景，在中国市场上占据主导地位，并且在新生儿出生、青少年成人礼以及新婚夫妇登记等重大场合中，赠送黄金珠宝已成为一种传统习俗。 行业分类[2] 按照市场需求的分类方式，黄金珠宝行业可以分为如下类别： 行业特征[3] 黄金珠宝行业的特征主要有以下三点：周期性；区域性；品牌效应和市场竞争。 1周期性 黄金珠宝行业的景气度与宏观经济周期密切相关。黄金饰品的投资需求和消费属性与金价波动有阶段相关性，而钻石消费趋势受价格影响较弱，但与经济周期关联度极高。此外，该行业的周期性也体现在市场需求的变化上，如在经济繁荣时期，市场规模扩大，加盟意愿强烈；而在经济不景气时，加盟商则倾向于变现存货并退出市场。 2区域性 一线城市如北京、上海等聚集了大量年轻白领，这些地区的消费者更倾向于高端化产品，将金条及黄金ETF等作为投资载体。相比之下，三、四线城市的人群则更加偏好持有具有保值功能的黄金。此外，不同省份和城市的经济发展水平差异较大，导致购买力和消费层次存在显著差异。 3品牌效应和市场竞争 随着行业的发展，品牌效应逐渐增强，行业集中度也在提高。目前，黄金珠宝市场呈现寡头垄断格局，头部企业凭借规模优势和品牌影响力占据主导地位。然而，整体来看，行业内仍存在激烈的竞争，尤其是在地方品牌与国际知名品牌之间的竞争。 发展历程[4] 中国珠宝行业的发展经历了从起步到成熟的多个阶段。自1982年取消黄金首饰供应管制以来，市场需求迅速释放，行业进入萌芽期。随着1993年黄金市场化改革的推进和国外品牌的进入，市场竞争加剧，企业开始注重设计研发和品牌建设。进入21世纪后，贵金属及制品市场全面开放，行业迎来高速发展期，品牌企业崭露头角，市场份额竞争加剧。然而，2013年后金价回稳和消费者需求变化导致行业进入调整期，增速放缓。近年来，互联网技术和电子商务的崛起为珠宝零售带来了新机遇，推动了行业向成熟期转变。未来，随着消费者需求的多样化和升级，以及互联网与供应链金融的深度融合，中国珠宝行业将持续向规模化、集约化、专业化方向发展，展现更加广阔的市场前景。 萌芽期 1982~1993 1982年，中国取消了黄金首饰供应管制，居民对饰品的消费需求迅速释放，黄金饰品供不应求，生产企业快速增加，市场处于原始无序竞争状态。 这一阶段是行业的起步期，市场上珠宝产品主要以黄金饰品为主，销售供不应求，而且销售渠道比较分散。国际品牌如卡地亚也在这个时期进入中国市场 启动期1993~2003 1993年，国务院发布63号函推动黄金市场化改革，一批国际品牌进入中国市场，行业竞争加剧；1997年，国际金价步入调整期，中国对黄金饰品的需求减少，大量生产企业被淘汰，企业开始注重产品质量、设计和生产工艺 随着国家进行黄金市场化改革，国外优秀珠宝品牌进入中国市场，行业竞争加剧。企业开始注重设计研发和品牌建设，市场竞争激烈，中小型企业在市场环境中经历显著的淘汰现象 高速发展期2003~2013 2003年，贵金属及制品市场全面开放，行业迎来新发展，细分市场出现，品牌企业涌现，销售渠道趋向中高端。在此期间，上海黄金交易所成立，取消了黄金生产、加工等环节的审批制，推动了市场的开放和连锁化扩张。行业销售增速始终保持双位数增长，其中2011年同比增速高达28.84%，2013年珠宝销售额达5,605亿元。 从2003年开始，贵金属及制品市场全面开放，行业迎来快速发展通道。内地、港资、国外珠宝品牌纷纷进行渠道部署，各品牌通过加速线下拓店抢占市场份额。这一时期被称为“黄金十年”，珠宝市场开始全面发展，细分市场出现，品牌企业涌现 震荡期2013~2016 2013年后，金价回稳，行业进入调整期，规模增速放缓。需求下降导致行业景气度放缓，增速回落至1.24% 在经历了快速发展的十年后，行业增速放缓，金价回落，消费者意识到金价进入下行周期，投资属性减弱。结婚登记对数下降也影响了珠宝消费，行业进入了调整期 成熟期2016~2024 互联网技术和电子商务的发展为珠宝零售带来了新的渠道和模式。工艺提升带动产品升级，非婚庆需求崛起，黄金珠宝行业景气度迎来拐点。头部品牌通过产品和服务为核心驱动，建立了中高端品牌形象，并获得了较高的美誉度和忠诚度；从2019年到2021年，两年平均增速仍达到8%以上，展现出较强的需求韧性 金价回稳，行业复苏。工艺创新带动产品升级，非婚庆需求崛起，头部品牌凭借规模优势和品牌影响力占据市场主导地位。互联网与供应链金融加速行业变革，推动行业向规模化、集约化、专业化方向发展 产业链分析 黄金珠宝行业的上游环节主要包括黄金、铂金、钻石等贵金属及其合金的开采和冶炼企业，中游环节包括珠宝首饰的设计、研发和制造，下游为珠宝首饰的零售环节，包括珠宝店、批发商和线上销售渠道。[7] 黄金珠宝行业产业链主要有以下核心研究观点：[7] 黄金珠宝行业的上游产业链复杂，核心挑战在于原材料的开采、采购和初步加工，要求高技术和资金投入黄金珠宝行业的产业链上游链路相对复杂，主要涵盖了原材料的开采、采购和初步加工等环节。其中，原材料的开采受到地理位置、资源储量、开采技术等多方面的因素影响，且开采过程往往需要大量的资金投入和长时间的技术积累。在采购环节，由于黄金、钻石等原材料的稀缺性和价值性，其价格波动往往较大，对企业的资金实力和风险管理能力提出了较高的要求。初步加工环节则涉及到对原材料的分拣、切割、打磨等工艺，这些工艺对技术水平和设备要求也较高。 首饰制造与设计行业中游环节竞争激烈，品牌商需通过创新和差异化策略来应对同质化挑战。 中游环节主要包括首饰的制造和设计。这一环节的企业通常负责将原材料（如黄金、铂金、钻石等）加工成各种珠宝首饰产品，并进行设计创新。部分品牌商拥有自主设计和生产的能力，这使得这部分品牌在市场上具有一定的竞争优势。尽管部分企业具备较强的设计和生产能力，但整体来看，中游环节的同质化竞争较为严重。部分中小企业通过代工模式参与市场竞争，导致产品同质化现象明显。这种竞争格局促使企业不断寻求创新和差异化策略以保持竞争力。 黄金珠宝产业链下游聚焦终端零售，涵盖门店、批发商及线上渠道，实现品牌价值与产品销售。黄金珠宝行业的产业链下游主要包括终端零售环节，是整个产业链中价值实现的核心部分。黄金珠宝行业的下游主要涉及珠宝首饰店、珠宝批发商以及线上销售渠道等。这些渠道通过品牌建设、产品设计和差异化的营销策略来吸引消费者，并实现产品的最终销售。[7] 产业链上游 生产制造端 原材料的开采、冶炼和加工 上游厂商 产业链上游说明 上游供应商通过高效定价机制稳定原材料供应。 黄金、铂金与钻石等贵重金属及宝石的原材料价格及其市场走势呈现出各自的特点。黄金价格波动显著，但总体趋势向上。上海黄金交易所作为核心交易平台，与RapNetBuy全球钻石交易平台合作，通过该平台，珠宝商可以查询钻石的电子溯源码，辨识钻石的合法途径，保证裸钻品质的稳定的同时，确保原料端企业能享有高达45%以上的毛利率。铂金市场虽也经历价格波动，但相对更为稳定且透明度高，交易主要集中在上海铂金交易所。目前，铂金的市场价格大约在每盎司800至1,000美元之间波动。钻石市场近年来价格趋于平稳，通过上海钻石交易所的采购渠道确保了供应的充足与价格的透明。此外，白银、珍珠、玉石等其他贵重金属和宝石的价格同样受市场供需影响，展现出周期性的价格走势。 中国黄金珠宝原矿的分布现状具有明显的地域特征，主要集中在少数成矿区带，储量丰富，对黄金珠宝价格具有一定平抑作用。 2023年中国的黄金产量为375.155吨，比上一年同比增长了0.84%，黄金产量占世界10%。而黄金矿产带主要集中于山东、河南、江西等省份，上述地区前十采矿企业金矿产量占全国矿产金总产量的45.65%。而矿产金供应的规模大小则直接影响原料企业的价格走势。以山东黄金为例，2022年公司自产金产量达39吨，同比增长56%；营收503亿元，同比增加48%，平均金价保持稳定。 产业链中游中 品牌端 首饰的制造和设计 中游厂商 迪阿股份有限公司 深圳市盛峰黄金有限公司 产业链中游说明 黄金珠宝首饰的加工工艺直接决定产品纯度，从而影响产品溢价空间。 目前中国高纯度黄金首饰的加工费用在5-10元/克，而镶嵌类饰品的加工费在10-105元/克。黄金首饰按照纯度分为不同的K数，如24K（纯度约为99.9%）、22K、18K等。以梦金园为例，其首创的"无焊料焊接"专利技术，改变传统黄金饰品加工需要添加焊料的做法，成功将首饰纯度提升至999.99%。得益于无焊料焊接技术的突破，截至2023年底，梦金园全国销售服务门店超过2800家，深度拓展人口众多的三线及四线城市消费领域，实现年销售收入突破202亿元人民币。 黄金珠宝首饰加快产线自动化升级，产品的精细化程度大幅提升，促进产品价格持续走低，迎合年轻人消费习惯。 罗湖水贝生产车间得益于黄金首饰生产线的智能化水平不断提升，五轴精雕机能通过360度旋转和前后摆动，在每分钟2万次的高转速下，对原矿产金形成360度的无死角雕刻，切割完成后打造出的产品，有超越普通黄金饰品的光泽感。这使得罗湖水贝黄金饰品加工规模效益显著，其黄金饰品价格低于全国平均水平。目前水贝的珠宝园区购买黄金首饰的价格要比品牌连锁店便宜至少100元每克。而产品价格的降本推进，符合中国黄金消费群体年轻化的趋势。 产业链下游 渠道端及终端客户 黄金珠宝品牌企业和终端零售 渠道端 佛山市瑞麟科技有限公司 产业链下游说明 黄金珠宝首饰年轻群体消费市场持续扩容，饰品偏好趋于简化。 2023年，25至34岁的年轻群体正在成为黄金消费市场的主导力量，其购买黄金的比例大幅上升，从原来的16%跃升至59%。而25岁以下的"Z世代"消费者预计将成为黄金消费市场的新核心力量。年轻用户购买黄金的驱动因素正变得多样化，已从单一的资产保值慢慢演变为追求时尚和彰显个人特色。2023年黄金饰品占零售商库存的67%，相较2021年的52%有显著提升。批发商所持黄金品类的扩充，预示着将来黄金饰品在年轻用户消费市场的核心位置将更加牢固。 黄金珠宝首饰推广渠道多元化趋势明显。 满足年轻消费者多样化的审美和情感需求，逐渐成为黄金珠宝首饰销售商的着力点。例如积极引入IP联名、跨界联名产品，且在视频号、小红书、抖音等多个平台上，对目标客户实施精准的场景曝光策略，可显著提升年轻群体的品牌的认知度和美誉度。以梦金园为例，深耕【囍事临】、【祈祥·古法】、【玲珑小饰】三大系列产品，展现出品牌对年轻群体市场需求变化的敏锐洞察与积极应对。 [7]1：https://www.163.c…2：环京津新闻网[8]1：https://www.sohu.…2：中国黄金报[9]1：https: