电池及储能行业周报中非光储领域合作推进，8月电车销量表现优异

标配 ——电池及储能行业周报（2024/09/02-2024/09/08）[table_main] 投资要点： ➢市场表现：本周（9/2-9/8）申万电池板块整体上涨0.25%，跑赢沪深300指数2.97个百分点。主力净流入前五为当升科技、鹏辉能源、富临精工、金银河、南网科技；净流出前五为阳光电源、南都电源、锦浪科技、欣旺达、宁德时代。 ➢电池板块 （1）电车8月销量环比优异，行业景气度向好。乘联分会初步统计：2024年8月国内新能源车市场零售101.5万辆，同/环比+42%/+16%，7月末开始以旧换新补贴持续促进消费欲望，8月在插混动市场销量稳定前提下，低价纯电车型销量环比增长，新能源汽车渗透率持续走高，8月整体达53.1%。各车企新能源新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0%。 （2）行业供给端有序调整，价格趋稳。1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈，价格震荡运行；2）正极材料：磷酸铁锂产业在整体供过于求的局面下价格尚未稳定，目前已处于盈亏平衡边缘；3）负极材料：石墨化需求边际改善，但价格维持在成本线附近，后续下降空间小；4）隔膜：本周隔膜市场需求稳定，储能和数码淡季影响整体可控，月度排产持平；5）电解液：整体需求稳定，六氟磷酸锂受产能影响价格持续下滑。 建议关注：宁德时代：全球锂电龙头。1）出货量：2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元。2）锂盐自供比例提升：邦普回收约3-4万吨，江西项目约3万吨，可满足60GWh电池生产。特锐德：公司在保持传统箱变电力设备领域优势的前提下，受益于电网投资结构升级，未来有望迎来新的业绩增量。公司作为全国充电运营商龙头，在资金、渠道、技术、电网容量、数据资源等方面具有先发优势，目前已扭亏为盈。 [table_product]相关研究 1.帝科股份（300842）：技术优势持续，非经常损益短期影响业绩——公司简评报告2.光伏新技术产业化加快，电动车需求恢复——电力设备新能源行业周报（2023/6/26-2023/7/02） ➢储能板块 （1）本周新增15个招标项目，11个中标项目。本周（截止9月6日）储能招标市场略有回暖，从容量上看，储能项目招中标总规模为5.05GW/11.42GWh，其中招标项目规模为1.87GW/3.99GWh；中标项目规模为3.18GW/7.42GWh；中标价格方面，本周储能EPC中标均价1.08元/Wh，环比下跌。 （2）中非合作行动计划发布，海外储能需求或迎爆发。本周外交部发布《中非合作论坛—北京行动计划（2025-2027）》，明确中方将向非洲国家援助分布式光伏储能系统，支持企业在非洲建设大型清洁能源发电项目，海外储能需求有望迎来爆发。7月国内逆变器出口环比略低于预期，主要系前期高基数所致，长期需求仍无虞。2024年上半年国内电力储能项目累计装机规模达103.3GW，同比+47%；其中，新型储能累计装机规模达48.18GW/107.86GWh，同比+142%，随着“十四五”临近收官，预计未来两年国内储能市场仍将保持较快增速。 建议关注：上能电气：1）公司储能业务已实现全产业链布局，包括上游储能逆变器、中游储能电池PACK产线及下游电站。2）公司充分发挥业务协同优势，实现光储一体化布局，储能产品市场持续开拓，中标多个大额储能项目，储能逆变器出货量国内领先。 风险提示：全球市场竞争加剧风险；新能源汽车产销量不及预期风险。 正文目录 1.1.电池板块.....................................................................................................41.2.储能板块.....................................................................................................4 2.行情回顾.....................................................................................5 3.行业数据跟踪..............................................................................6 3.1.锂电产业链价格跟踪...................................................................................63.2.储能行业跟踪..............................................................................................8 4.行业动态....................................................................................11 4.1.行业新闻....................................................................................................114.2.上市公司公告.............................................................................................11 5.风险提示....................................................................................11 图表目录 图1申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至2024/9/6）..............................................................5图2电芯价格（元/Wh）...............................................................................................................6图3锂盐价格（万元/吨）.............................................................................................................6图4三元正极材料价格（万元/吨）..............................................................................................7图5三元前驱体价格（万元/吨）..................................................................................................7图6 LFP（动力型）和正磷酸铁材料价格（万元/吨）...................................................................7图7负极材料（人造石墨）价格（万元/吨）................................................................................7图8负极石墨化价格（万元/吨）..................................................................................................7图9电解液价格（万元/吨）.........................................................................................................7图10六氟磷酸锂价格（万元/吨）................................................................................................8图11隔膜价格（元/平方米）.......................................................................................................8图12锂电产业链价格情况汇总....................................................................................................8图13储能系统加权平均中标价格（元/Wh）................................................................................9图14储能EPC加权平均中标价格（元/Wh）.............................................................................9图15储能项目中标规模（GW/GWh） .......................................................................................10图16储能项目招标规模（GW/GWh） .......................................................................................10图17 2小时储能系统加权平均中标价格（元/Wh）....................................................................11图18储能EPC加权平均中标价格（元/Wh）...........................................................................11表1关注标的池估值表20240906（单位：亿元）.......................................................................5表2本周电池及储能行业主力资金净流入与净流出前十个股（单位：万元）（截至2024/9/6）..5表3本周储能项目招标详情..........................................................................................................9表4本周储能项目中标详情..........................................................................................................9表5本周行业新闻.......................................................................................................................11表6本周上市公司重要公告.....................