天彩控股2024年中期报告

Sky Light Holdings Limited 3882 天彩控股有限公司 目錄 02財務摘要 03公司資料 05管理層討論及分析 15其他資料 25簡明綜合損益表 27簡明綜合損益及其他全面收益表 28簡明綜合財務狀況表 30簡明綜合權益變動表 31簡明綜合現金流量表 32簡明綜合財務報表附註 中期報告 公司資料 本公司董事（「董事」）會（「董事會」） 註冊辦事處 Third Floor, Century Yard, Cricket SquareP.O. Box 902, Grand Cayman, KY1-1103Cayman Islands 鄧榮芳先生（主席）單傳龍先生 中 華 人 民 共 和 國（「 中 國 」或「中國內地」）總辦事處、總部及主要營業地點 黃偉明先生盧韻雯女士劉偉樑先生 中國深圳市寶安區沙井街道沙二社區安托山高科技工業園8號廠房及9號廠房1–2樓 董事委員會 香港主要營業地點 香港九龍觀塘海濱道151–153號廣生行中心19樓1910室 盧韻雯女士（主席）鄧榮芳先生劉偉樑先生 鄧榮芳先生（主席）盧韻雯女士劉偉樑先生 核數師 德博會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港上環德輔道中322號西區電訊大廈22樓2201室 授權代表鄧榮芳先生朱沛祺先生 公司秘書朱沛祺先生 香港法律顧問 孖士打律師行香港中環遮打道10號太子大廈16–19樓 公司資料 開曼群島股份過戶登記總處 Tricor Services (Cayman Islands) LimitedThird Floor, Century Yard, Cricket SquareP.O. Box 902, Grand Cayman, KY1-1103Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 主要往來銀行 香港上海滙豐銀行有限公司香港皇后大道中1號滙豐總行大廈10樓 股份代號3882 公司網址www.sky-light.com.hk 管理層討論及分析 業務回顧 天彩控股有限公司（「本公司」）連同其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事製造及銷售相機產品及相關配件，以及營運人工智能（「人工智能」）自動售貨機。 1. 截至2024年6月30日止六個月（「2024年中期」），本集團的相機產品及相關配件業務錄得收入約136.1百萬港元，較2023年同期（「2023年中期」）的約138.9百萬港元減少約2.0%。 儘管我們全面提升效率及降低成本，但全球消費電子產品需求仍然疲弱。相機業務錄得約21.6百萬港元虧損，而2023年同期則錄得35.7百萬港元虧損。 由於全球經濟疲弱，大部分客戶對推出新產品非常保守。本集團於2023年開展了多個新項目，但項目的進度及成果均低於我們的預期。 2. 2024年中期，本集團通過營運人工智能自動售貨機錄得零售業務收入約3.0百萬港元，並錄得虧損約17.5百萬港元。零售業務的表現未如理想乃由於以下原因︰ 1.中國國內消費市場仍然疲弱； 2.來自網上及按需配送服務的激烈競爭；及 3.中國房地產市場不景氣，也對本公司非全資公司武漢秀生活便利店有限公司（「武漢秀生活」）擴大住宅區自動售貨機網絡覆蓋範圍構成挑戰。 管理層討論及分析 展望 1. 於2024年上半年，本集團開發若干原始設計製造商(ODM)產品以推廣至客戶。本集團預期新產品將自2024年第四季起帶來收入貢獻。 於2024年下半年，本集團將繼續努力全面提升效率及降低成本。 為改善財務表現，本集團將奉行下列策略，努力增加市場佔有率及為客戶提供優質產品及解決方案： •持續開發具有市場價值的創新性產品，積極拓展產品品類；•深化本集團主要產品線各方面的運營及加強各產品品類的競爭優勢；•增強銷售團隊；及•提升本集團營運能力，為客戶提供更高效服務。 2. 由於武漢秀生活自本集團於2022年11月收購其業務以來持續錄得虧損，而中國國內消費市場之復甦跡象於短期至中期內並不明朗，本公司管理層預期武漢秀生活將難以於短期內錄得溢利或甚至達致收支平衡，因此本公司認為繼續通過武漢秀生活透過人工智能自動售貨機進行零售業務將窒礙本集團之發展及資源分配。董事會已決定於2024年7月31日透過出售事項終止本集團透過人工智能自動售貨機進行的零售業務。有關出售事項詳情，請參閱本節「報告期後事項」一段及本報告所載簡明綜合財務報表附註19及29。 管理層討論及分析 財務回顧 本集團旗下相機產品及相關配件產品主要包括以下三個類別：(i)家用監控攝像機；(ii)數碼影像產品；及(iii)其他產品（包括但不限於相機配件及模具費）（「其他產品」）。本集團的收入主要源自銷售該等產品以及其他收入，如本集團為客戶生產的產品所涉及的研發（「研發」）服務及模具費。本集團亦通過營運人工智能自動售貨機開展零售業務銷售食品及飲料。下表載列於所示期間收入明細分析： 管理層討論及分析 本集團主要向美利堅合眾國（「美國」）及歐盟客戶銷售其相機產品及相關配件產品，並向中國內地客戶銷售其食品及飲料。預期美國及歐盟市場於可見未來將繼續貢獻本集團大部分收入。下表載列於所示期間按客戶所在地點劃分的收入明細分析： 歐盟美國中國內地其他國家及地區 銷售成本指本集團生產產品直接應佔的成本及開支，包括(i)原材料及零部件，其中包括數碼訊號處理器、鏡頭及傳感器等主要零件；(ii)直接勞工成本；及(iii)生產間接費用，主要包括生產設備折舊及間接勞工成本或採購成本。 於2024年中期，本集團的銷售成本約為109.7百萬港元（2023年中期：約123.1百萬港元），較2023年中期減少約10.9%，佔2024年中期的營業額約78.9%（2023年中期：約86.1%）。銷售成本減少主要由於付運銷售量減少。 管理層討論及分析 於2024年 中 期 ， 本 集 團 錄 得 毛 利 約29.4百 萬 港 元（2023年 中 期 ： 約19.8百 萬 港 元 ）， 較2023年 中 期 增 加 約48.3%。毛利率由2023年中期約13.9%增加至2024年中期約21.1%。增加主要由於存貨撥回及撥備淨額（計入已售存貨成本）導致成本減少，致使毛利增加。 其他收益及增益主要包括(i)銀行利息收益；(ii)主要因銷售及採購的發票至結算日期之間的匯率波動以及因換算以美元計值的貿易應付款項及應收款項而產生的匯兌增益；(iii)政府補貼（主要包括由地方政府授出並無未完成條件或或然事項的研究活動獎勵及補貼）；及(iv)出售物業、廠房及設備的增益。 於2024年中期，本集團的其他收益及其他增益較2023年中期約8.4百萬港元大幅減少至約6.1百萬港元，主要由於匯兌淨增益減少約3.8百萬港元，主要因銷售及採購的發票至結算日期之間的匯率波動以及因換算以美元計值的貿易應付款項及應收款項。 銷售及分銷開支主要包括(i)銷售及市場推廣員工的薪酬及福利；(ii)交付產品的運輸成本；(iii)營銷、展覽及廣告成本；及(iv)有關銷售及市場推廣活動的招待費。 於2024年中期，本集團的銷售及分銷開支由2023年中期約20.3百萬港元大幅減少約23.3%至約15.6百萬港元。減少主要由於2024年中期本集團嚴格控制成本。 行政開支主要包括(i)本集團管理、行政及財務員工的薪酬及福利；(ii)租金及辦公室開支；(iii)專業費用；及(iv)業務招待費。 於2024年中期，本集團的行政開支由2023年中期約33.9百萬港元大幅減少約18.8%至約27.6百萬港元。減少主要由於2024年中期本集團嚴格控制成本。 研發成本包括(i)本集團研發及產品規劃員工的薪酬及福利；(ii)研發及產品規劃所用原材料及零部件；及(iii)其他雜項成本及費用，如租賃費、設計服務費、折舊及認證費。 於2024年中期，本集團錄得研發成本約16.4百萬港元，較2023年中期約19.9百萬港元減少約17.4%。減少主要由於本集團研發員工的薪酬及福利減少約2.8百萬港元及2024年中期本集團嚴格控制成本。 管理層討論及分析 其他開支主要包括(i)主要因銷售及採購的發票至結算日期之間的匯率波動以及因換算以美元計值的貿易應付款項及應收款項而產生的匯兌虧損；及(ii)資產減值虧損。 於2024年中期，本集團的其他開支由2023年中期約2.7百萬港元大幅增至約12.9百萬港元。增加主要由於物業、廠房及設備及使用權資產之減值虧損於2024年中期增加約7.3百萬港元。 於2024年中期，本集團的融資成本由2023年中期約0.8百萬港元大幅增加約117.7%至約1.8百萬港元。增加主要由於銀行及其他借款利息增加約0.9百萬港元所致。 基於上文所述，本集團於2024年中期錄得虧損約39.6百萬港元（非控股權益應佔虧損約15.0百萬港元）。 本集團的主要現金需求為支付營運資金需要以及擴充及提升生產設施的資本開支。本集團倚賴經營活動所得現金流量及發行股份所得款項作為其主要資金來源，以滿足該等現金需求。下表載列本集團於所示期間的所選綜合現金流量： 2024年中期的經營活動所得現金淨額約為8.5百萬港元，主要反映(i)除稅前虧損約39.6百萬港元；(ii)存貨減少約25.6百萬港元；(iii)貿易應收款項減少約4.4百萬港元；及(iv)預付款項及其他應收款項減少約3.8百萬港元。 管理層討論及分析 2024年中期的投資活動所用現金淨額約為1.2百萬港元，主要包括購置物業、廠房及設備約3.5百萬港元。 2024年中期的融資活動所用現金淨額約為10.2百萬港元，主要反映租賃付款的本金部分約10.2百萬港元。 於2024年6月30日，本集團的現金及現金等價物主要以美元（「美元」）、港元（「港元」）、越南盾（「越南盾」）及人民幣（「人民幣」）計值。 於2024年6月30日，本集團的銀行融資約為47.9百萬港元（於2023年12月31日：約47.9百萬港元），其中約13.3百萬港元（於2023年12月31日：約11.4百萬港元）於2024年中期期末已動用。 銀行貸款以質押本集團的人壽保險單、銀行存款、本公司一名控股股東簽立的個人擔保及分別由本集團兩間附屬公司簽立的公司擔保作抵押。保理貸款約為6.6百萬港元（於2023年12月31日：無），以質押本集團的保理應收款項作抵押。 本集團的借款均以美元及人民幣計值，有抵押銀行及保理貸款的實際年利率介乎6.6%至6.8%（於2023年12月31日：6.7%至6.9%）。所有借款均須於一年內償還。 資產負債比率乃按債務總額（相等於計息銀行借款及租賃負債）除以各期間結束時的權益總額計算得出。於2023年12月31日及2024年6月30日，本集團的資產負債比率分別為約80.1%及約60.5%。資產負債比率上升主要由於2024年中期虧損明顯增加。 於2024年中期，本集團作出固定資產及無形資產投資約3.5百萬港元（2023年中期：約34.8百萬港元）。 於2024年中期，本集團並無訂立任何重大資產負債表外交易。 管理層討論及分析 本集團因以相關營運單位的功能貨幣以外的貨幣進行銷售而面對交易貨幣風險。於2023年中期及2024年中期，本集團分別約76.8%及76.6%的銷售以進行銷售的營運單位的功能貨幣以外的貨幣計值，而存貨成本分別約26.3%及31.7%則以其功能貨幣計值。 於2024年中期，該等貨幣的匯率波動並未為本集團帶來重大影響。於2024年中期，本集團並無從事任何衍生工具活動，亦無利用任何金融工具對沖其外匯風險（2023年中期：無）。此外，本集團並無任何以貨幣借款及其他對沖投資進行對沖的外幣淨投資。 於2024年7月31日，本公司與吳文林先生（「買方」）訂立買賣協議（「買賣協議」），據此，買方已有條件同意收購而本公司已有條件同意出售恒強投資有限公司全部