豫股专题：河南省上市公司2024年中报总结

河南省上市公司2024年中报总结 ——豫股专题 证券研究报告-豫股专题 发布日期：2024年09月10日 投资要点： 相关报告 《豫股专题：河南资本市场月报（2024年第7期，总第21期）》2024-08-28《豫股专题：河南资本市场月报（2024年第6期，总第20期）》2024-07-24《豫股专题：河南资本市场月报（2024年第5期，总第19期）》2024-06-26 ⚫营业收入规模创新高，归母净利润增长显著。110家河南上市公司在2024上半年的总体营业收入5033.41亿元，同比增加5.57%，营收规模达到近年来同期最高水平；归母净利润319.55亿元，同比增加25.50%，为近年来归母净利润规模第二高，仅次于2021上半年392.54亿元的归母净利润水平。 ⚫业绩增速好于市场整体及主要板块和指数。2024上半年全部A股的整体营业收入同比减少1.42%，归母净利润同比减少2.37%，业绩增速低于河南省上市公司；进一步对比创业板、科创板、沪深300以及北证A股等主要板块或指数在2024上半年的业绩变化情况，河南省上市公司的整体业绩增速也明显较好。 联系人：马嶔琦电话：021-50586973地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼邮编：20012211731 与全国其他30个省、直辖市、自治区（不包含台湾省、香港特别行政区、澳门特别行政区）相比，2024上半年河南省上市公司数量和营业收入规模排在第12名，归母净利润规模排在第11名，总资产排名第13名，净资产排名第15名，营业收入和归母净利润的排名相比2023年有不同程度提升。 ⚫部分优势行业实现营收利润双增长。从各行业业绩增长情况来看，2024上半年，河南上市公司中汽车行业整体营收增幅最高，达到39.97%，其次是有色金属行业，营收同比增长15.39%，电力设备及新能源、医药、食品饮料、煤炭、电力及公用事业等行业的营业收入有不同程度的下滑。在利润端，汽车、有色金属、电子行业的归母净利润增幅较大，农林牧渔行业实现扭亏为盈，电力设备及新能源、医药、食品饮料、建材、煤炭等行业归母净利润同比下滑，计算机行业亏损扩大。 ⚫小结：总体来看，河南省上市公司在2024上半年实现了较为稳健的业绩增长，盈利能力有所提升，业绩增速超越A股整体以及A股中部分主要指数或板块；部分优势细分领域例如有色金属、机械、基础化工等产业的上市公司不仅实现了收入和利润的双增长，同时业绩增幅也不同程度好于行业整体水平。 对比国内其他省市自治区来看，河南省上市公司的数量、业绩规模、资产规模等指标在国内31个省市自治区中大约排在第15名-第11名不等的中等靠上的位置，且部分指标的排名相比往年也有不同程度的提升。 风险提示：国内宏观经济的波动可能影响上市公司业绩；部分行业监管政策发生重大变化；部分行业海外市场需求受当地经济及政策影响较大 内容目录 1.1.营业收入规模创新高，归母净利润增长显著.....................................................................41.2.业绩增速好于市场整体及主要板块和指数........................................................................41.3.收入与利润规模高度集中..................................................................................................61.4.盈利能力提升，费用率总体稳定.......................................................................................91.5.部分公司高比例半年度分红............................................................................................11 2.部分行业业绩增长优异..................................................................................12 2.1.部分优势行业实现营收利润双增长.................................................................................122.2.机械行业：收入增速略低于行业，利润增速优于行业....................................................132.3.基础化工：行业整体业绩同比减少下仍实现正增长........................................................142.4.医药：盈利能力显著好于行业.........................................................................................162.5.食品饮料：表现弱于行业................................................................................................182.6.有色金属：业绩大幅增长，利润增幅高达90%以上.......................................................19 4.风险提示........................................................................................................21 图表目录 图1：河南省上市公司半年度营业收入.....................................................................................4图2：河南省上市公司半年度归母净利润.................................................................................4图3：河南省上市公司总资产...................................................................................................4图4：河南省上市公司净资产...................................................................................................4图5：河南省上市公司与主要板块营业收入增速对比...............................................................5图6：河南省上市公司与主要板块归母净利润增速对比...........................................................5图7：河南省上市公司营业收入与归母净利润占比...................................................................5图8：河南省上市公司总资产与净资产占比..............................................................................5图9：河南省上市公司营业收入规模分布.................................................................................6图10：河南省上市公司营业收入增幅分布...............................................................................7图11：河南省上市公司归母净利润规模分布............................................................................8图12：河南省上市公司归母净利润变化分布............................................................................9图13：河南省上市公司利润率...............................................................................................10图14：河南省上市公司费用率...............................................................................................10图15：河南省上市公司毛利率分布........................................................................................10图16：河南上市公司行业分布...............................................................................................12图17：河南上市公司占同行业上市公司数量比重..................................................................12图18：河南省机械行业上市公司营业收入.............................................................................13图19：河南省机械行业上市公司归母净利润..........................................................................13图20：机械行业上市公司整体营业收入.................................................................................13图21：机械行业上市公司整体归母净利润.............................................................................13图22：河南省机械行业上市公司毛利率.................................................................................14图23：河南省机械行业上市公司归母净利率..........................................................................14图24：河南省机械行业上市公司主要费用率..........................................................................14图25：机械行业整体上市公司主要费用率........................................................