公司业务概要
中国中车作为全球领先的轨道交通装备供应商，业务涵盖铁路装备、城轨与城市基础设施、新兴产业和现代服务四大板块。公司致力于技术创新、产品创新、服务创新和商业模式创新，打造系列化、模块化、标准化的产品平台和技術平台，满足铁路先进适用和智能绿色安全发展需要。
主要业务
- 铁路装备业务：包括机车、动车组（含城际动车组）和客车、货车、轨道工程机械等，面向全球市场，以成为世界一流的轨道交通装备系统解决方案提供商为目标。
- 城轨与城市基础设施业务：包括城市轨道车辆、城市交通规划设计、城市交通机电系统总包，面向全球市场，抓住都市圈和城市群发展新机遇，巩固和扩大国内外市场。
- 新兴产业业务：包括机电业务和新兴产业业务，以掌握核心技术、突破关键技术、增强核心竞争力为重点，完善技术平台和产业链建设，促进轨道交通装备等核心业务技术升级，并面向工业、交通、能源等领域能够低碳零排放、低噪音、高效率运行的轨道交通装备。
- 现代服务业务：包括金融类业务、物流、贸易类业务和其他业务，坚持“产融结合、以融促产”，聚焦主责主业，开展金融业务优化整合，加强风险防控，推进制造业与服务业融合发展。
主要产品
公司拥有多种轨道交通装备和清洁能源装备产品，包括复兴号中国标准高速动车组、大功率机车、城市轨道交通车辆、普通客车、货车、轨道工程机械、风电设备、新材料等。
经营模式
公司主要依靠自身技术、工艺、生产能力、生产资质独立完成轨道交通装备、清洁能源装备产品的制造、修理、研发生产和交付。生产模式为“以销定产”，采购模式为集中采购和分散采购相结合，销售模式为发挥行业技术优势，构建和完善各种轨道交通装备和清洁能源装备技术平台和产品平台，积极参与国内外用户招标或议标活动。
公司核心竞争力分析
- 持续领先的市場地位：公司轨道交通装备业务收入稳居全球第一，风电装备、高分子复合材料等进入国内前列。
- 创新驱动的科技能力：公司持续增强自主创新能力，实现了由跟跑并跑到领先领跑的重大跨越。
- 跨国经营的发展方向：公司坚持走国际化道路，积极拓展轨道交通和新产业业务国际市场领域，打造受人尊敬的国际化公司。
公司未来发展的讨论与分析
公司未来发展的讨论及分析与其2023年年度报告中所载资料并无重大分别。
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
- 经营情况：2024年上半年，公司实现营业收入900.39亿元，增幅为3.13%；实现归属于上市公司股东的净利润42.01亿元，增幅为21.40%。
- 主营业务分析：营业收入增长主要来自铁路装备收入增长，其中动车组和客车业务收入增长显著。城轨与城市基础设施业务、新兴产业业务、现代服务业务分别占总收入的18.19%、33.37%、1.81%。
- 主要销售客户及主要供应商情况：前五名客户销售额占本期销售额的比例为54.33%，前五名供应商采购金额占本期采购额的比例为6.44%。
- 费用：销售费用、管理费用变动不大，财务费用为-0.08亿元，主要是受汇率波动影响。
- 研发投入：报告期内研发总投入约為60.36亿元，占报告期内营业收入的6.70%。
- 现金流：经营活动产生的现金流量净额为净流入18.45亿元，投資活动产生的现金流量净额为净流出124.24亿元，筹资活动产生的现金流量净额为净流出28.77亿元。
- 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明：报告期内公司业务类型、利润构成或利润来源未发生重大变动。
非主营业务导致利润重大变化的说明
报告期内，本公司无非主营业务导致利润重大变化。
资产、负债情况分析
- 资产及负债状况：其他流动资产增加约39.62%，主要是购买的大额存单增加；其他应收款增加约41.10%，主要是应收往来款增加；在建工程增加约49.72%，主要是购建工程项目增加。
- 截至报告期末主要资产受限情况：相关内容见“财务报告”之“五、合并财务报表项目注释”之“27、所有权或使用权受限资产”。
债务架构、流动资金及现金流量
- 资本结构：截至2024年6月30日，公司的资产负债率由年初的58.35%减少至58.31%。
- 重大资本性开支及资本承担：2024年1-6月，本公司重大资本性支出情况如下表所示。
- 公司或有债务的详情：除本中期报告“重要事项”一节列明的本公司担保情况外，本公司没有重大或有债务。
- 公司资产抵押的详情：详见“财务报告”之“五、合并财务报表项目注释”之“25、借款、公司债券及票据”。
- 借款、公司债券及票据：截至2024年6月30日，本公司借款、债券及票据总额约人民币20,144百万元。
- 现金及现金等价物：截至2024年6月30日，本公司拥有现金及现金等价物约人民币32,485百万元。
投资状况分析
- 对外股权投资总體分析：截至报告期末，公司长期股权投资为人民币216.21亿元，比年初增加人民币2.42亿元，增幅1.13%。
- 重大的股权投资：公司完成了对巴西圣保罗州城际铁路北轴线PPP项目公司的投资设立。
- 重大的非股权投资：报告期内，本公司无重大的非股权投资。
重大资产和股权出售
2024年4月29日，公司同意公司全资子公司四方股份公司将所持津浦产业园公司49%股权转让至中车科技园。
公司控制的結構化主体情况
报告期内，无公司控制的结构化主体情况。
其他披露事项
- 可能面对的风险：公司存在的风险因素主要有战略风险、市场风险、产品质量风险、汇率风险、境外经营风险、产业结构调整风险。
- 应对措施：公司已制定相应的应对措施，以应对上述风险。
董事会报告
- 公司关于公司未来发展的讨论与分析：与2023年年度报告中所载资料并无重大分别。
- 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析：详见上文。
- 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明：详见上文。
- 其他披露事項：详见上文。
股份变动及股東情況
- 股本变动情况：报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变动。
- 股東情況：截至报告期末普通股股東总数（户）为575,311。中车集团为最大股东，持股比例约为51.45%。
- 主要股東持有本公司的权益和淡仓情况：详见上文。
- 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股東：报告期内，无战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股東的情况。
合并财务报表
详见“财务报告”。
中期简明合并财务报表附注
详见上文。
其他重要事项
- 重大合同及其履行情况：详见上文。
- 其他重大事项的说明：详见上文。
分部信息
公司经营活动归属于一个单独的经营分部，主要向市场提供轨道交通装备及其延伸产品和服务的。
其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
- 净流动资产：详见上文。
- 基本每股收益：2024年上半年，公司基本每股收益为0.36元人民币。
- 稀释每股收益：2024年上半年，公司稀释每股收益为0.36元人民币。
母公司财务报表主要项目注释
详见上文。
补充资料
- 当期非经常性损益明细表：详见上文。
- 净资产收益率及每股收益：详见上文。
释義
详见上文。
