2024年家族财富转移

家庭财富转移 2024 Brian Alster首席执行官 曼努埃尔 · 比安奇高级副总裁兼全球销售主管 Amanda Cifone高级营销总监 贡献者伊登 · 威利斯高级董事 ， 金融服务主管Emmanuella Modilim副总裁 ， 全球客户成功负责人D 'Arcy Fellona客户成功经理 ， 金融服务和奢侈品 Maya Imberg高级总监 ， 思想领导和分析主管 Maeen Shaban研究与分析总监 斯蒂芬妮 · 沃伯顿视觉通信总监 黎明 Lastre视觉通信专家 版权所有 © Delinian Limited 及其关联公司。2024年五月。本出版物仅供您参考，无意于提供或邀请购买或销售任何产品或其他特定服务的要约。所有信息和观点均可能无事先通知而发生变化。 Contents 01 执行摘要102 Introduction203 对财富转移的日益关注304 未来十年的伟大交接505 时代的标志1006 分析下一个十年的超级富豪捐赠者1307 方法论2008 关于 Altrata21 执行摘要 X 世代将首先从他们富有的父母那里继承。媒体中常提及千禧一代和Z世代继承者的情况，但实际上（不包括伴侣），大多数继承人（不计合伙人）目前在四十五岁上下。千禧一代及较年轻的Z世代更有可能从祖父母那里获得资金——这些遗产通常不如从父母那里继承的那样丰厚。 在未来 10 年中 ， 预计约有 120 万价值超过 500 万美元的个人将转移近 31万亿美元的集体财富。这一数额超过美国的国内生产总值，也远超科技巨头微软的市值十倍。 净资产超过 1 亿美元的个人将占 31 万亿美元转嫁的近一半。不同财富层级间转移的财富价值将相差悬殊。高净值人群（VHNW）——即拥有5百万至3千万美元财富的个人——将占到所有转移财富人数的87%。剩余的13%，即超富裕人士（拥有超过3千万美元的财富），将传递总计64%的总财富。 到 2033 年 ， 北美和欧洲的富裕捐赠者将占全球财富转移的 71% 。北美拥有500万美元以上净资产的个人 将传承超过14万亿美元，占份额的46%；欧洲占22%，传承金额为7.4万亿美元。尽管亚洲拥有的富裕人士多于欧洲，但亚洲财富转移仅占五分之一，这主要由于捐赠者的平均年龄较小（除日本外）。 家庭财富转移将受到全球趋势转变和日益复杂的地缘政治环境的影响。主要趋势包括全球化的富裕家庭日益复杂继任规划（强调专家顾问的关键作用）、财富持有者（通常是创始人）与年轻受益人之间的价值观、经历和抱负的差异，以及财富在家族领袖生前而非仅在去世后传承的趋势增加，这要求早期参与和准备。 下一十年的受益方对于环境和医疗健康事业的兴趣比那些传承这部分财富的人更为浓厚。尽管人们最喜爱的事业领域受欢迎程度大致相似——教育是最受慈善捐赠欢迎的领域，其次是艺术和社会福利——但明显的是，受益方在所有顶级事业领域都有更高的参与度。 Introduction 预计在未来十年（至2033年）将有超过四分之一的高净值个人将其财富传承给下一代，这些个人及其家庭对于财富转移的价值观和方法对各种组织（包括家族办公室、金融服务提供商、奢侈品行业以及非营利和慈善机构领域）未来的捐赠参与具有重要影响。 Altrata最新的全球财富转移报告 - 由财富 - X数据——探讨了富裕人群日益关注传承规划以及过渡过程的趋势。我们的预测凸显了从2023年至2033年间即将转移的巨大财富水平，涵盖了不同的财富层级和地区基础。我们重点关注净资产超过5百万美元的全球富裕个人群体，尤其着重于那些资产超过1亿美元的群体。 我们探讨了未来几年影响财富转移过程及捐赠者参与的主要主题和代际变迁，家庭寻求确保遗产顺利过渡。通过深入分析，我们引用了四位高级Altrata行业专家的访谈，揭示了近期极端市场冲击带来的挑战、不同代际观点的对比、年轻一代富有的动机以及财富转移时间线和捐赠者、顾问参与趋势的变化。 随后，我们详细剖析将在未来十年中传承其财富的富裕个人，以提供更全面的人口统计特征、财富来源、行业关注点和社会兴趣理解，这些因素都可能影响和塑造个人对于财富保全与传承规划的态度与展望。 Altrata的全面数据提供了对将传承巨额财富的富裕个人、他们的特征以及财富转移领域新兴挑战和机遇的无与伦比的洞察，对于所有针对富裕人群并为其提供服务的组织来说，这是一本不可或缺的读物。 关键定义 极高净值 (VHNW) 个人那些净资产为 500 万至 3000 万美元的人。超高净值 (UHNW) 个人那些净资产超过 3000 万美元的人 ， 也被称为超级富豪。 捐助者个人通过他们的财富。 受益人个人继承这些财富。 对财富转移的日益关注 随着过去几十年全球富裕人口的强劲增长，包括首代财富激增，继任规划和遗产传承问题日益受到关注。对于许多富裕家庭而言，COVID-19疫情期间增强的不确定性与健康风险可能起到了催化剂的作用，促使他们更加聚焦并有时加速了财富转移策略的实施。 接下来的十年将见证大量财富庄园在生前捐赠和死后遗产传承中转移给下一代的显著增长。这一过程将发生在日益复杂、地缘政治紧张以及重大环境和技术变革的世界里，对富裕家庭及其顾问专业人士构成挑战性的环境（同时也带来了新的机遇）。 传承巨额财富往往是一个复杂且情感交织的过程，通常涉及到一家或多家企业、房产和其他奢侈品资产，以及慈善基金会或艺术收藏等非商业利益的转移。随着富裕家族及其投资在全球范围内的日益普及，这一过程变得更为复杂，尤其是涉及的人数众多，包括财富传承者、配偶、子女、兄弟姐妹、孙辈、朋友和伙伴，以及其他如法律、金融和慈善领域顾问等利益相关方。代际差异、商业视野和遗产愿望的不一致往往是过渡过程中最大的障碍之一。通常情况下，继承不仅涉及家庭财富的交接，还包括价值观的传递。 尽管财富保值与传承规划对许多人来说都是相关问题，但本报告专注于一个特定群体内的财富转移——拥有超过5百万美元净资产的少数人群体。全球这一富裕人口总计近440万人，合计持有资产价值超过88万亿美元。我们预计，在接下来的十年即至2033年，这之中将有超过四分之一的人士寻求将其财富传承下去，这一过程将涉及大规模财富转移。代际对商业、投资、社会议题及慈善领域的态度对各种资产市场和奢侈品行业都有着深远影响，同时也影响着家族办公室的角色以及非营利和慈善领域未来捐赠人的参与程度，尤其是在针对极高的财富层级人士时。 下一个十年的伟大交接 多代富裕家庭数量的增长势头正在增强。预计在未来10年内，约有120万净资产达到5百万美元或以上的个人将转移其财富。这相当于当前全球富裕人口（净资产5百万美元及以上）的四分之一以上，凸显了这一即将发生的转变规模以及下一代在财富创造和遗产建设策略方面可能进行的重大重塑潜力。 总的来说，我们预计到2033年将有近31万亿美元的集体财富转移。这是一个庞大的数字，超过美国2023年的国内生产总值（27.4万亿美元）。1作为全球最大的经济体，以及当时市值超过美国科技巨头微软（全球最有价值的公司）十倍以上的市场。2. 未来十年全球财富转移 拥有 500 万美元以上的 120 万人将在未来十年内转移他们的财富。 按等级划分的财富转移 - 头重脚轻 不同财富层级之间，转移的房产价值会相差巨大，鉴于超过五百万美元富裕人口中财富分布极为不均。未来十年预计的120万财富转移中，刚过半数将由净资产在500万美元至1000万美元之间的个人完成。另外三分之一涉及净资产在1000万美元至3000万美元之间的群体。总体而言，到2033年，非常高净值（VHNW）阶层预计将占所有个人转移的87%，他们的合计净资产总额为11.1万亿美元，占即将传承的总财富的比重超过三分之一（36%）。 尽管数量较少，大约155,000位超高净值个人预计会传承总计19.9万亿美元。在这批超级富有的群体中，约三分之一的个人净资产超过10亿美元，因此对他们而言，传承的平均规模显著增大。 按等级划分的财富转移 到 2033 年 ， 约有 37, 000 名净资产超过 1 亿美元的个人将总共转移 13.9万亿美元的财富。 在财富金字塔的顶端，我们预计在未来十年内会有1,380位亿万富豪重新分配他们的财富。这一专属群体仅占总财富转移总数的0.1%，但其转移的财富总额却惊人地占到了集体净财富传递总额的16%（接近5万亿美元），这充分体现了财富分配的高度不均等现象。这意味着平均每名亿万富豪的财富转移额约为36亿美元。 各地区的财富转移 未来十年 ， 北美的捐赠者将占全球财富转移的一半。 在接下来的十年中，全球将有120万高净值个人（VHNW）和超高净值个人（UHNW）传承其财富，其中49%来自北美地区，合计转移的财产总价值达到14.1万亿美元（占总额的46%）。这充分展示了美国作为拥有全球最大VHNW和UHNW群体国家的财富规模，同时也反映出与大多数其他地区相比，其财富群体略显年长。 各地区的财富转移 到 2033 年 ， 北美和欧洲将占全球财富转移的 71% 。 预计到2033年，欧洲约有2.7万名富裕捐赠者将传承总计7.4万亿美元的财富，占全球财富转移总额的22%。五分之一的财富转移发生在亚洲。这一地区拥有比欧洲更多的超高净值个人（VHNW）和超高端净值个人（UHNW），但除了日本之外，亚洲大陆上富裕人士的平均年龄普遍低于大多数主要西方市场。随着亚洲多国（尤其是中国）人口老龄化的趋势，这一差距正在缩小。不过，在十年甚至更长时间后，该地区的全球财富转移份额才可能与欧洲相当。如果将视野扩展至“三大区域”之外，预计中东地区每位富裕个体的平均传承金额约为4.2亿美元，将是所有地区中最高的。 在所有主要地区 ， 净资产为 1 亿美元以上的捐赠者将占转移财富总额的 40 - 50 ％ 。 在每个地区——并反映全球总趋势中——到2033年，那些净资产超过1亿美元的人将传递出最大的累积财富量，尽管他们在每个地区的富裕人口中所占份额较小。在北美地区，净资产超过1亿美元的群体将在未来十年内占该地区转移财富总量的43%。这一比例与亚洲相似，略低于欧洲（48%）。值得注意的是中东地区，在那里，约60%将要由富人传递的累积财富将属于净资产超过1亿美元的个人。 在一定程度上，这反映在转移财产的平均规模上。在北美地区，超过十亿美元级别的平均财富转移额为379亿美元，接近全球平均水平。这一数字高于亚洲（345亿美元），但低于中东地区的373亿美元（也低于拉丁美洲和非洲）。 顶层的财富转移 受益人 在未来十年内，谁有望获得这笔庞大的财富？合作伙伴、子女和慈善组织通常是更有可能的接收方，但也包括兄弟姐妹、孙辈、朋友和同行等其他人。 仅关注儿童，在媒体上经常提到千禧一代和Z世代继承人的众多话题，但实际上，X世代将是首先从富有的父母那里继承财产的一代。在未来十年的全球范围内，将要继承财产的孩子们的平均年龄大约在40多岁中段到末段。不同地区的平均年龄存在差异，这反映了各地区财富动态、家庭结构以及其富裕人口年龄的特征。目前，对于千禧一代和更年轻的Z世代来说，他们更可能作为孙子辈接收数额较少的遗产。 下一代富有的继承者 X 世代将是第一个在未来十年从他们的富有的父母继承。 时代的标志 尽管财富转移规划及其流程的基本要素往往相对稳定，但全球趋势的变化和日益复杂的地缘政治环境意味着需要定期适应以应对新兴的挑战和机遇。这不仅适用于财富的传承者，也适用于为其服务的企业和顾问。通过与四位Altrata行业专家的访谈，我们强调了几个关键主题，这些主题将影响并塑造未来几年遗产规划和捐赠人参与的发展进程。 一个动荡的世界 在接下来的十年中，大规模的家庭财富转移预计将发生在频繁的地缘政治冲突、上升的政治民粹主义、提高的贸易限制、普遍的反精英和反移民情绪、极端气候事件增多以及老龄化人口带来的财政压力加剧的时期。绿色能源转型、扩大工业激励（主要旨在提振国内经济）、区域化加