金融期权：股指小幅上涨，南华期权波动率指数下降

今日，股指小幅上涨。上证50收盘于2275.12点，涨跌为3.31，成交量为30.35亿手；沪深300股指收盘于3257.76点，涨跌为5.59点，成交量为97.11亿手；中证1000股指收盘于4586.78点，涨跌为36.01点，成交量为121.21亿手。

期权方面，上一交易日，金融期权隐含波动率涨跌互现，期权定价公允。近月期权隐含波动率低于远月期权，期权市场参与者预期未来市场走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是13.57，南华沪深300股指期权波动率指数是14.30，南华中证1000期权波动率指数是21.10，南华期权波动率指数下降。从偏度数值来看，上证50、中证1000股指市场看涨情绪上升，沪深300股指市场看涨情绪下降。建议双卖策略。

数据来源：wind、南华研究。南华50ETF期权波动率指数和南华沪深300股指期权波动率指数由南华研究院根据芝加哥期权交易所 (CBOE) 波动率指数计算方法编制而成，反映市场情绪。隐含波动率均取平值期权波动率。1101V/90IV表示价值状态110的近月看涨期权与价值状态90的近月看跌期权隐含波动率的比值。近月IV/次近月IV表示近月平值期权与次近月平值期权隐含波动率的比值。

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作者：周小舒，投资咨询证号：Z0014889；揭婷，从业资格证号：F03114103，投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号。