天津建发中期报告2024

目錄 02公司資料04管理層討論及分析13其他資料19綜合損益及其他全面收益表20綜合財務狀況表22綜合權益變動表24簡明綜合現金流量表25未經審核中期財務報告附註38釋義 公司資料 王文彬先生（主席）嚴兵博士楊世泰先生附註 趙匡華先生（總裁）李凱先生（首席財務官）趙曉榮女士楊友華先生倪拔群先生 李凱先生呂穎一先生 王文彬先生（主席） 李凱先生呂穎一先生(ACG, HKACG) 嚴兵博士楊世泰先生附註蕭恕明先生 畢馬威會計師事務所執業會計師根據《會計及財務匯報局條例》註冊的公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 王玲女士朱藝偉女士（自2024年6月21日起辭任）胡世新先生（自2024年6月21日起辭任）王磊先生（自2024年6月21日起獲委任）任飛宇先生（自2024年6月21日起獲委任） 中國光大融資有限公司香港灣仔告士打道108號光大中心33樓 蕭恕明先生（主席）嚴兵博士楊世泰先生附註 嚴兵博士（主席）趙匡華先生楊世泰先生附註 天元律師事務所（有限法律責任合夥）香港中環康樂廣場1號怡和大廈33樓3304–3309室 公司資料 中國天津市天津經濟技術開發區濱海—中關村科技園企業總部基地B1區（原融匯商務3區）13號樓507 中國農業銀行天津河北路支行中國天津濱海華蓉里14–101 天津濱海惠民村鎮銀行國泰大廈支行中國天津天津自由貿易試驗區國泰大廈C座 中國天津市濱海新區經濟技術開發區洞庭路112號 www.tjcdg.com 香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓 2515 H 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 管理層討論及分析 我們是天津市的一家建設集團提供全面的工程施工服務。我們主要從事工程施工業務，包括(i)市政公用工程，主要包括道路工程及交通設施工程；(ii)地基基礎工程，主要包括地基基礎建設工程及土方工程；(iii)建築工程，主要包括建築裝飾裝修及智匯建築工程等；及(iv)石油化工工程，主要包括加油站升級及改造、管道安裝以及油罐大修項目。我們的主要客戶來自於政府部門及國有企業、民營企業。我們致力於利用自主研發的捷效系統（一款全面的工程施工項目管理軟件，配備成本監控、進度計量及資源追蹤等多項功能），為客戶提供優質工程施工服務。 於報告期內，我們進行了31項工程項目。截至2024年6月30日，我們共有33個在建項目（包括進行中的項目及由我方承接但尚未開始的項目），合約總金額（不包括變更單）約人民幣343.9百萬元。 2024年對於工程施工企業是極具挑戰的一年。近期，我們的工程施工業務招標流程相對放緩，對我們截至2024年6月30日止六個月本集團的財務表現及未來財務狀況將造成不利影響。而面對不利和複雜的行業形勢，我們將持續保持穩健經營、銳意進取的工作態度，我們認為：持續發揮建築領域研發能力的優勢，應用自主研發的捷效系統，對項目實施嚴格的成本把控，對於我們尤為重要。 2024年是我們H股在聯交所上市的第一年，也是我們業務拓展的重要一年。隨著中國城鎮化戰略的逐步推進，將為工程施工行業帶來更多的需求，也將為我們帶來更多的機遇和挑戰。2024年是中國《深入實施以人為本的新型城鎮化戰略五年行動計劃》實施的關鍵一年，通過推進城鎮老舊小區改造、加快推進保障性住房建設、加強城市洪澇治理、實施城市生命線安全工程、推進綠色智慧城市建設等措施，將為工程施工行業帶來了更多的市場機會。由此，我們將利用以往在天津市建築行業所建立的聲譽，憑藉我們的品牌和行業經驗，緊抓市場機遇，進一步擴大相關市場所佔份額。與此同時，我們認為，通過深入拓展天津以外地區工程業務、積極開發石油化工業務，探索多形式的合作及經營模式，將為我們未來企業發展提供支持。 管理層討論及分析 本集團的收入主要來自工程施工業務。於報告期內，我們的總收入約為人民幣94.6百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣105.8百萬元減少約人民幣11.2百萬元或10.6%，主要歸因於新工程施工項目數目較截至2023年6月30日止六個月有所減少。 下表載列於報告期內按工程施工服務類型劃分的收入明細： 1.我們的其他收入包括提供軟件服務（如捷效系統的使用）產生的服務收入。我們向供應商及其他市場用戶等外部人士提供與捷效系統有關的軟件服務，並向其收取平台訂閱費及其他服務費。 管理層討論及分析 市政公用工程 於報告期內，市政公用工程產生的收入約為人民幣43.8百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣69.0百萬元減少約人民幣25.2百萬元或約36.5%，主要由於我們於報告期內承接的市政公用工程項目數量較截至2023年6月30日止六個月減少。 地基基礎工程 於報告期內，地基基礎工程產生的收入約為人民幣37.9百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣9.9百萬元增加約人民幣28.0百萬元或約282.8%，主要歸因於報告期內承接及完成津濱塘（掛）2023–4號專業分包工程，我們從中確認收入約人民幣37.5百萬元。 建築工程 於報告期內，建築工程產生的收入約為人民幣3.8百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣20.7百萬元減少約人民幣16.9百萬元或約81.6%，主要由於天江公寓保障性租賃住房提升改造工程項目於2023年上半年完工，而於報告期內並無承接施工及安裝或建築裝飾項目。 石油化工工程 於報告期內，石油化工工程產生的收入約為人民幣8.9百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣5.9百萬元增加約人民幣3.0百萬元或約50.8%，主要由於承接新石油化工項目（即海油工程LNG項目），該項目於2024年3月動工。 其他 於報告期內，其他業務活動產生的收入約為人民幣0.07百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣0.3百萬元減少約人民幣0.23百萬元或約76.7%，主要由於提供使用捷效系統等軟件服務產生的服務收入下降所致。 於報告期內，本集團的銷售成本約為人民幣71.7百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣79.2百萬元減少約人民幣7.5百萬元或約9.5%，與報告期內收入減少一致。 管理層討論及分析 由於上述原因，毛利由截至2023年6月30日止六個月約人民幣26.6百萬元減少約人民幣3.7百萬元或約13.9%至截至2024年6月30日止六個月約人民幣22.9百萬元。毛利率由截至2023年6月30日止六個月約25.1%減少至截至2024年6月30日止六個月約24.2%。 我們的經營及行政開支主要包括研發成本、員工成本、物業、廠房及設備折舊、辦公成本、酬酢及差旅開支、公用設施費用及其他。於報告期內，本集團的行政開支約為人民幣17.4百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣14.6百萬元增加約人民幣2.8百萬元或約19.2%，主要由於增加差旅及酬酢開支以擴大業務，且與全球發售相關的專業服務費增加。 於報告期內，本集團的貿易應收款項、租賃應收款項及其他應收款項以及合約資產減值虧損撥回約為人民幣5.0百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣8.7百萬元減少約人民幣3.7百萬元或約42.5%，主要由於貿易應收款項減值虧損撥回由截至2023年6月30日止六個月約人民幣5.5百萬元減少至報告期約人民幣2.0百萬元。截至2023年6月30日止六個月的貿易應收款項減值虧損撥回包括向本集團一次性轉讓物業人民幣9.0百萬元，而報告期內並無有關交易。 我們的融資成本主要包括銀行貸款利息及其他借款。於報告期內，本集團的融資成本約為人民幣0.71百萬元，較截至2023年6月30日止六個月的人民幣0.06百萬元增加約人民幣0.65百萬元。有關增幅主要由於銀行貸款增加。 於報告期內，本集團錄得所得稅開支約人民幣1.4百萬元，而截至2023年6月30日止六個月的所得稅開支則約為人民幣2.5百萬元，與報告期內應課稅溢利減少一致。 於報告期內，本公司權益股東應佔溢利約為人民幣10.5百萬元（截至2023年6月30日止六個月：約人民幣18.6百萬元）。 管理層討論及分析 截至2024年6月30日，本集團的現金及現金等價物約為人民幣54.2百萬元，主要來自融資活動所得現金淨額。本集團監控現金及現金等價物，並將其維持在管理層認為足以滿足本集團經營需要的水平。 下表載列所示期間現金流量概要： 於報告期內，我們主要自工程施工業務收取付款產生現金流入。我們的經營所用現金主要包括材料消耗成本、勞務分包成本、員工成本、專業分包成本、機械使用成本、運費以及經營及行政開支。 截至2024年6月30日止六個月，我們錄得經營活動所用現金淨額人民幣84.3百萬元，乃主要由於報告期內結算貿易應付款項。 於報告期內，我們於投資活動所用之現金乃主要用於購買物業、廠房及設備的付款。我們於投資活動所得之現金主要包括已收租金的所得款項。 截至2024年6月30日止六個月，我們於投資活動所用現金淨額為人民幣0.3百萬元，主要歸因於購買物業、廠房及設備的付款。 管理層討論及分析 於報告期內，我們於融資活動所得之現金包括發行股份所得款項以及銀行貸款。我們於融資活動所用之現金主要包括股份發行成本付款。 截至2024年6月30日止六個月，我們於融資活動所得之現金淨額為人民幣132.2百萬元，主要歸因於全球發售所得款項。 截至2024年6月30日，本集團的流動資產為人民幣544.8百萬元（2023年12月31日：人民幣491.3百萬元），增幅約人民幣53.5百萬元，主要由於現金及現金等價物增加約人民幣47.7百萬元以及合約資產增加約人民幣30.2百萬元，部分被預付款項、按金及其他應收款項減少約人民幣20.9百萬元所抵銷。本集團的流動負債為人民幣287.0百萬元（2023年12月31日：人民幣331.1百萬元），減幅約人民幣44.1百萬元，主要由於貿易應付款項及應付票據減少約人民幣59.8百萬元及應計開支及其他應付款項減少約人民幣8.8百萬元，部分被銀行貸款增加約人民幣30.0百萬元所抵銷。於2024年6月30日的流動比率為1.90，而2023年12月31日則為1.48，相等於截至期末的總流動資產除以總流動負債。 截至2024年6月30日，本集團的債務由2023年12月31日約人民幣20.2百萬元增加至2024年6月30日約人民幣53.7百萬元。我們的資產負債比率由2023年12月31日約8.9%增加至2024年6月30日約15.5%，主要由於銀行貸款增加。截至2024年6月30日，本集團的銀行貸款為人民幣50.0百萬元（2023年12月31日：人民幣20.0百萬元），其中固定年利率介乎3.75%至4.5%。 本集團已採取定期監控流動資金需求的政策，以確保其維持充足的現金儲備及向主要金融機構取得足夠的承諾資金額度，從而滿足其短期及長期流動資金需要。董事會密切監控及管理（其中包括）貿易應收款項及應收票據以及合約資產與貿易應付款項及應付票據的水平，以及貿易應付款項及應付票據的結算率，認真審閱現金流量需求，評估本集團滿足債務還款時間表的能力，並調整本集團投融資，確保營運資金充足。 H股自上市日期起在聯交所上市。自上市日期起及直至2024年6月30日，本公司的資本結構並無任何變動。本公司股本由普通股（包括非上市股份及H股）組成。 於報告期內，本集團的資本開支約為人民幣1.3百萬元，主要包括於業務過程中收購物業及購買廠房及設備的開支。於報告期內，我們主要通過經營活動所得現金為資本開支要求撥資。 管理層討論及分析 截至2024年6月30日，本集團的貿易應收款項約為人民幣229.4百萬元，與截至2023年12月31日的約人民幣232.5百萬元維持相似水平。 截至2024年6月30日，本集團的貿易應付款項及應付票據約為人民幣216.0百萬元，較截至2023年12月31日的約人民幣275.8百萬元減少約人民幣59.8百萬元，主要由於報告期內我們結算貿易