电子行业周报：iPhone16定档9月10日，三折叠手机大战即将打响

iPhone16定档9月10日，三折叠手机大战即将打响 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn 8月26日-8月30日当周，申万一级行业普遍处于上涨的状态。其中电子行业上涨3.33%，位列第3位。估值前三的行业为综合、国防军工、电子，电子行业市盈率为43.61。 电子行业细分板块比较，8月26日-8月30日当周，大部分电子行业细分板块处于下跌态势。其中，其他电子、半导体设备、被动元件涨幅最大。估值方面，数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、光学元件估值排名本周第四、五位。 ▌iPhone16定档9月10日发布 苹果正式官宣将于北京时间9月10日凌晨举行特别活动，发布iPhone 16系列、Apple Watch、AirPods等一系列新品。根据目前曝光的信息来看，iPhone 16这一代最大的革新来自全新的A18系列芯片。A18将采用台积电第二代3nm N3E的工艺打造，相比去年A17 Pro的N3B工艺，N3E会在能效比上有比较大的提升。同时为了应对Apple Intelligence端侧 常 驻 的3B规 模 的 模 型 ， 苹 果 也 首 次 将iPhone 16和iPhone 16 Plus的运行内存（RAM）提升到了8GB。另一方面，据媒体报道因去年在印度组装生产的iPhone 15遭到退货，被迫大幅降价，今年苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂。建议关注：立讯精密、领益智造、东山精密、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电、蓝思科技、赛腾股份、博众精工等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：苹果iPhone16发布会即将来临，黑悟空带动游戏硬件销量》2024-08-252、《电子行业周报：大厂加速布局AI智能眼镜，星闪联盟启动跨品牌互联互通测试》2024-08-193、《电子行业周报：三星否认其HBM3E通过英伟达所有测试，第三代半导体8英寸时代加速》2024-08-11 ▌三折叠手机大战即将打响 根据Counterpoint Research的报告显示，2024年一季度全球折叠屏智能手机出货量激增49%，华为首次超越了三星成为季度出货量冠军。余承东在享界S9首批车主交车仪式上透露华为三折叠新机可能会于9月份在iPhone 16系列发布之后 发 布 。 传 音 近 期 官 宣 其 三 折 叠 概 念 手 机— —PhantomUltimate 2。据传音官方介绍，这款新机在折叠状态下，其厚度可缩减至仅11毫米，电池盖厚度仅0.25毫米。屏幕方面配备了一块6.48英寸的主显示屏，在完全展开后，内部显示屏可扩展至10英寸，采用高分辨率的3K OLED面板，纵横比达到4:3，提供接近平板电脑的视觉体验。另一方面，三 星早在2021年就初步展示了其三折叠方案的构想；荣耀在技术层面也已具备推出三折叠手机的能力。折叠机行业增长迅速，头部手机厂商已蓄势待发，建议关注产业链相关企业：东睦股份、精研科技、凯盛科技、长信科技、宜安科技、科森科技、斯迪克等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头一览....................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................164、近期新股...............................................................................204.1、龙图光罩（688721.SH）：国内稀缺独立半导体掩模版供应商............................204.2、绿联科技（301606.SZ）：深耕消费电子领域，产品矩阵布局丰富........................225、行业动态跟踪...........................................................................255.1、半导体..........................................................................255.2、消费电子........................................................................265.3、汽车电子........................................................................276、行业重点公司公告........................................................................307、风险提示...............................................................................43 图表目录 图表1：重点关注公司及盈利预测.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：7月29日-8月2日行业周涨跌幅比较（%）.........................................8图表6：8月2日行业市盈率（TTM）比较...................................................8图表7：7月29日-8月2日电子细分板块周涨跌幅比较（%）.................................9图表8：8月2日电子细分板块市盈率（TTM）比较...........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................15图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................16图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................16图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................16图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................16图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................17图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................17图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................17图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................18图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................18图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................18图表30：中国智能手表累计产量（单位：万个，%）.........................................18图表31：全球PC季度出货量（单位：百万台，%）........................