香溢融通：香溢融通控股集团股份有限公司2024年半年度报告

公司简称：香溢融通 香溢融通控股集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人方国富先生、主管会计工作负责人盛献智先生及会计机构负责人（会计主管人员）王薇薇女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的关于业务发展计划方向和规划性内容等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，公司经营上面临的主要风险因素以及影响程度未发生明显变化。详见本报告第三节管理层讨论与分析五、其他披露事项（一）可能面对的风险一节。敬请投资者充分关注风险事项。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................................19第五节环境与社会责任...................................................................................................................21第六节重要事项...............................................................................................................................22第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................35第八节优先股相关情况...................................................................................................................37第九节债券相关情况.......................................................................................................................37第十节财务报告...............................................................................................................................38 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内，公司类金融业务板块租赁、特殊资产业务发生额和期末余额同比双增长；典当业务期末规模较期初基本持平，同比增长；担保业务受房地产市场影响，新发生规模同比降幅较大；酒水贸易业务销售额同比显著增长，但绝对额度不大。 （一）融资租赁业务 1.业务模式 香溢租赁是公司运作融资租赁业务的唯一平台，主要服务客户包含有较好履约能力及担保能力的大中型国企、上市公司，有较好现金流的分布式光伏电站等经营主体，以及具有优质租赁资产的船舶运输等资产运营单位；涉及化工生产、新能源电力、运输物流、矿采、水利等领域的租赁物。 公司融资租赁业务模式主要以售后回租模式为主，直租和转租赁为辅，租赁期限一般3-8年；其中售后回租业务经营模式是承租人将其自身经营资产出售给租赁公司以获取融资额度，再从租赁公司租回该经营资产，租赁公司定期向承租人收取租金。 2.经营分析 行业监管政策上，进一步体现支持国家战略和服务实体经济的出发点和落脚点。2024年5月，国家金融监管总局发布11号文《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》以及其非银机构监管司发布《严控风险发挥特色功能推动非银机构更好服务高质量发展》，指出“支持金融租赁公司助力制造业企业扩大销售、盘活设备资产，发展新能源船舶、新能源汽车等绿色租赁”；“坚守金融租赁公司既要姓“金”又要姓“租”的本质特征，聚焦现代化产业体系建设和大规模设备更新核心需求，不断突出专业化、特色化经营，助力推动新质生产力发展”。同时，合规经营监管始终在路上，强调加强租赁公司自身合规建设。 行业机会上，2023年底中央经济工作会议提出以提高技术、能耗、排放等标准推动大规模设备更新，2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，刺激消费升级和市场需求增长；工信部等七部门印发实施方案，广东省、浙江省、江苏省、上海市、福建省等相继出台具体实施方案，提出推动融资租赁服务工业等重点领域设备更新、为设备更新需求主体提供直接租赁和售后回租等金融服务、发展壮大融资租赁业务、探索设备融资租赁合作等新模式、给予融资租赁补贴等，行业迎来巨大发展机会，部分前期深耕相关领域的租赁公司将有望迅速扩张。 公司近年来一直纵深推进“租赁首位”战略，租赁转型攻坚战取得显著成效，2024年上半年租赁业务收入同比超130%；新增本金投放规模达10亿元，同比大幅上升，环比基本持平，维持了较好的发展势头；期末融资租赁业务规模较期初增长约29%。报告期内主要投向设备类和能源电站类项目，存量政信类项目逐渐出清，业务结构持续优化，资产质量有一定提升。期末规模中直租业务比例依然微小，后续需加强厂商模式直租业务探索，与制造业企业建立更加紧密的关系，助力其扩大销售，实现双赢。在租赁监管趋严的大背景下，公司仍需加大政策研究，创新业务模式，在专一领域深入钻研，形成独特的竞争优势，推动高质量发展。（二）典当业务 1.业务模式 公司下属三个运营典当业务的平台——德旗典当、元泰典当、上海香溢典当，分别于宁波、杭州、上海三地注册经营，注册资本分别为1亿元、4亿元、1.3亿元，三家典当公司在区域内规模较大。主要面向区域有融资需求的个人和中小微企业客户，客户以其持有的包括普通住宅、联排别墅、商业用房、车辆、上市公司股票、非上市公司股权等资产向典当公司申请短期融资，满足经营或消费应急需求。 公司承接的典当业务按照当物类别的不同分为动产质押贷款、财产权利质押贷款、房地产抵押贷款；经营模式是当户将其动产、财产权利或房屋作为抵质押物，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物。 2.经营分析 监管上，各地区依然着力于规范辖区内的典当行经营行为，切实加强典当行业监管力度，防范和处置存量风险，引导“失联”“空壳”企业主动退出，引导不合规企业规范经营，促进行业 高质量发展。 经营上，房产抵押典当业务仍占据主要地位，与房地产市场景气度密切相关。2024年上半年，国家层面及地方政府不断出台利好政策，降低购房首付比例、取消首套房和二套房的商业贷款利率下限、下调5年期以上基准贷款利率、优化二手房限购政策等以刺激房地产市场交易回温。中指研究院发布的2024年上半年房地产市场总结指出，全国新房市场整体延续调整态势，二手房市场在“以价换量”带动下，成交保持一定规模，但房地产整体下行压力仍较大；多项政策落地后部分核心城市二手房成交率先好转，但新房市场整体尚未明显改善，政策见效仍需时间。叠加房地产市场及利率下行的不利影响，房产抵押典当业务经营偏向更加谨慎，风险容忍能力变差，总体来说市场不容乐观。对典当公司来说，需持续加大对新业务领域和经营范围的探索，回归典当本源，减少房地产市场的不利制约，打破产品同质化瓶颈，实现差异化和特色化典当业务竞争。 报告期末，公司典当业务规模较期初基本持平，较上年同期增加23%；新增投放较上年同期下降28%，其中房产典当业务新增投放下降幅度38%，大额财产权利典当有所增加。按照当物类别来看，房产典当规模占比64%，较期初减少11个百分点；财产权利典当规模占比36%，较期初增加12个百分点，房产典当依然占据主要贡献地位。单个客户平均投放额度较上年显著增加，风险集中趋势增长，对公司业务指引、风险控制措施和风险监测的优化改进带来了新的挑战和压力。同时逾期金额较期初增加12%，主要是逾期一年以内金额增加所致。综合来看，当期典当业务整体风险有所增加，将更加密切关注业务风险因素并采取措施。 公司报告期末存量典当业务情况详见第十节财务报告七、合并财务报表项目注释14、发放贷款和垫款一节。 （三）担保业务 1．业务模式 公司运营担保业务的唯一平台是香溢担保，经营的担保业务分为非融资担保业务和融资担保业务，以非融资担保业务为核心。 非融资担保业务目前主要客户是二级资质以上的建筑企业，为其提供工程履约、工程投标、工程预付款、工程质量等银行保函担保。如工程履约保函担保，系公司为建筑工程的承包方或施工方在银行开具履约保函时向银行提供反担保，若发生银行向发包人（业主方）支付了赔偿的情况，则公司需进行代偿，通过这种反担保方式，公司取得承包方或施工方支付的相应费用。 融资担保业务主要为中小微企业、个人及“三农”向银行等金融机构的融资行为提供担保，目标市场以浙江省为主。综合考量风险，业务操作相对谨慎。 2．经营分析 2023年年末，国务院办公厅印发《重点省份分类加强政府投资项目管理办法（试行）》，该政策明确要求在地方债务风险降低至中低水平之前，严控新建政府投资项目，并严格清理规范在建政府投资项目。2024年所涉地方政府均有所行动，新增政府基础建设投资项目将大幅减少，相应建设领域工程担保需求亦同步萎缩；此外叠加房地产市场景气度下滑的不利因素，工程建设领域保函市场竞争日益激烈，担保规模大、信誉度高、费率低的担保公司具有更明显的竞争优势。 报告期内，公司受上述因素的影响，加之浙江省之前下调政府投资项目履约保函金额比例要求以及公司费率