兴业证券：兴业证券2024年半年度报告
公司代码：601377 兴业证券股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人杨华辉、主管会计工作负责人许清春及会计机构负责人（会计主管人员）马亚静声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 综合考虑未来业务发展需要和股东利益，公司2024年中期利润分配预案如下：公司以分红派息股权登记日的股份数为基数，拟向全体股东每10股派送现金红利0.3元（含税）。以公司2024年6月末总股本8,635,987,294.00股计算，共分配现金红利259,079,618.82元（含税）,占合并报表归属于上市公司股东净利润(不含归属于永续次级债券持有人的净利润)的比例为30.95%。 公司2024年中期利润分配预案需提交股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析–五、其他披露事项-（一）可能面对的风险”中相关陈述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..............................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.....................................................................................................................15第四节公司治理.....................................................................................................................................33第五节环境与社会责任.........................................................................................................................35第六节重要事项.....................................................................................................................................37第七节股份变动及股东情况.................................................................................................................47第八节优先股相关情况.........................................................................................................................50第九节债券相关情况.............................................................................................................................51第十节财务报告.....................................................................................................................................66第十一节证券公司信息披露...................................................................................................................186 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 注册资本和净资本 公司的各单项业务资格情况 √适用□不适用 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (三)母公司的净资本及风险控制指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 √适用□不适用 按照《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告〔2013〕41号）的要求编制的主要财务数据和指标。 (一)合并财务报表主要项目 (二)母公司财务报表主要项目 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司所处的证券行业具有较强的周期性与波动性特点，受国内外经济环境、资本市场表现和监管环境等多方面因素的影响较大。 今年上半年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，统筹发展和安全，着力推动高质量发展，进一步推动和谋划全面深化改革，扎实推进社会主义民主法治建设，切实抓好民生保障和生态环境保护，坚决维护国家安全和社会稳定，国民经济运行总体平稳，高技术行业发展良好，新质生产力培育壮大，全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。 在此背景下，证券行业也向着高质量发展之路稳步迈进。2024年4月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，强调要坚守资本市场的政治性、人民性，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，以完善资本市场基础制度为重点，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。在此背景下，证券公司要进一步回归本源，勇担“金融强国”职责使命，提升专业能力，补齐功能短板，着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，坚持走中国特色金融高质量发展之路，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 公司致力于打造一流证券金融集团，为境内外各类客户提供全方位的综合金融服务。按照客户群体及业务属性的不同，公司所从事的主要业务分为四大板块，分别是财富管理业务、机构服务业务、自营投资业务、海外业务。 财富管理业务包括证券及期货经纪业务和资产管理业务。其中，证券及期货经纪业务是指通过线下和线上相结合的方式提供包括代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等交易服务、金融产品销售、基金投顾、融资融券、股票质押式回购、股权激励行权融资等多元化服务；资产管理业务包括为客户提供各类证券资产管理、基金资产管理、私募投资基金管理等服务。 机构服务业务包括研究与机构服务业务和投资银行业务。其中，研究与机构服务业务包括为各类机构客户提供证券研究与销售交易服务、资产托管与基金服务、机构交易服务等业务；投资银行业务主要包括股权融资、债权融资、财务顾问、中小微企业融资、区域股权市场服务等业务。 自营投资业务是在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品、股权、另类等多品种自有资金投资交易业务。 海外业务主要是通过全资子公司兴证（香港）金控开展环球证券及期货经纪、机构销售与研究、企业融资、固定收益、资产管理、私人财富管理等业务。 公司主要围绕上述主营业务展业，通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利息收入及自营收入等。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）核心业务体系不断深化，客户综合金融服务能力进一步提升 公司持续完善以客户为中心的财富管理与大机构业务双轮驱动业务体系，在此基础上强化大机构业务与大财富业务的双向赋能，推动实现专业优势与资源禀赋的深层次融通。报告期内，公司客户服务体制机制进一步完善，机构服务业务持续做优，综合研究水平保持行业前列，分仓收入排名稳居行业前十，资产托管与基金服务业务保持优势，大投行业务竞争力稳中有升；财富管理业务转型稳步推进，产品结构进一步优化，固定收益类产品供给持续丰富，投顾队伍建设、平台化拓客扎实推进，产品代销收入保持行业前十，兴证全球基金养老产品Y份额管理规模保持行业前三。 （二）分公司加速推进战略转型工作，持续提升区域平台价值 公司高度重视区域综合经营平台的战略重要性，强调自上而下赋能分公司做大做强，在合规的前提下，进一步推动业务承揽职责下放分公司、客户和人才等业务资源下沉分公司；各地分公司着重推进人才队伍建设和区域深耕工作，在协同总部部门落实“双轮联动”发展要求的同时，以客户为中心，深度践行资产配置和差异化服务理念，整合集团资源创造客户价值，为财富管理客户提供差异化金融服务、为机构客户提供一体化综合服务。 （三）集团业务协同进一步深化，一体化经营管理水平全面提升 公司持续强化集团协同顶层机制建设，持续营造集团内生高效协同环境，聚焦核心主业、突出重点，坚持效率优先，优化协同标准，注重协同提质增效，通过集团协同充分挖掘客户综合金融服务需求，提升客户综合创收及服务成效。集团合规、风控、运营、授权等方面一体化经营管理体制有效建立，总部对子公司、分公司的垂直穿透管理不断强化，各项基础制度建设工作不断加强，为业务的长远健康发展打下坚实基础。 （四）综合研究转型深入推进，研究赋能高质量发展卓有成效 公司积极应对行业发展变革，坚定推进从卖方研究向综合研究转型，加强深度研究和专题研究，前瞻性判断市场结构性投资机会，获得市场高度评价；坚持研究驱动，研究协同赋能服务体系不断丰富，产研融合、投研联动业务路径持续创新，研究综合效益转化能效进一步提升；聚焦政策要点，围绕“五篇大文章”，扎实推进智库研究高质量发展，参与重点课题项目，与外部权威机构达成多项绿金课题合作，获得广泛认可，市场影响力持续扩大。 （五）“三增三降”策略稳步推进，自有资金投资交易业务转型稳步发展 公司坚持中性偏稳健的风险偏好，在保持传统方向性投资能力优势的同时，积极向对客投资交易服务转型，推动盈利模式多元化和综合金融服务能力提升。公司明确自有资金投资交易业务“三增三降”原则，即增大投资交易业务资产总规模、增加投资收益规模、增强对客交易能力，降低投资交易业务风险
