基金研究周报：三年持有基金2024Q2重仓股

基金市场概况

• 近一周各基金类别收益均值为正的基金个数与均值为负的基金个数持平。
• 国际(QDII)基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为1.87%。
• 股票型基金中，平衡混合型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为-0.85%。

ETF资金流跟踪

• 宽基ETF资金净流入沪深300最多（+266.44亿元），其次为中证500（+30.74亿元）、创业板指（+15.40亿元）、科创50（+14.63亿元）、中证1000（+13.99亿元）、上证50（+10.02亿元）、科创创业50（+0.22亿元）。
• 主题ETF资金净流入医药生物最多（+11.93亿元），其次为TMT（+5.39亿元）、消费（+2.02亿元）、周期（+0.41亿元）；ETF资金净流出大金融最多（-0.79亿元），其次为新能源（-0.07亿元）。

基金仓位测算

• 近一周权益基金的股票仓位降低，短期加仓金融、成长风格，短期减仓消费、稳定、周期风格。
• 近一周权益基金加仓食品饮料（+3.66%）、银行（+3.32%）、石油石化（+1.53%）、电子（+1.46%）、家电（+1.38%），减仓医药（-4.08%）、通信（-1.16%）。

行业/主题基金

• 过去一周所有行业/主题基金收益均值均为负，其中大金融、周期表现相对较好，近一周收益均值分别为-0.35%、-1.49%。
• 军工、中游制造、新能源表现相对较差，近一周收益均值分别为-3.95%、-3.47%、-3.29%。
• 大金融主题的银行ETF天弘（515290）、易方达（516310）、基金（512700）近一周收益分别为3.54%、3.54%、3.53%，近期收益表现较好。

三年持有基金2024Q2重仓股

• 2021年8月23日-2021年12月31日期间成立的三年持有期基金，在2024Q2重仓股中，持仓市值前20名的股票：赛力斯、圣邦股份、亿纬锂能、阳光电源、北方华创、中航光电、晶科能源等，其中电力设备行业的股票居多。

风险提示

• 政策风险，模型失效风险。