国科恒泰：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024-064 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘冰、主管会计工作负责人肖薇及会计机构负责人(会计主管人员)吴锦洪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在经营中可能存在的风险因素及应对措施内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................... 2第二节公司简介和主要财务指标...............................................................................................9第三节管理层讨论与分析......................................................................................................... 12第四节公司治理......................................................................................................................... 38第五节环境和社会责任............................................................................................................. 40第六节重要事项......................................................................................................................... 42第七节股份变动及股东情况..................................................................................................... 51第八节优先股相关情况............................................................................................................. 59第九节债券相关情况................................................................................................................. 60第十节财务报告......................................................................................................................... 61 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告文件原件； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为个税手续返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所属行业发展情况 1、医疗器械行业发展概况 医疗器械行业是中国医疗卫生事业的重要组成部分，是关系到人民生命安全和健康福祉的重要领域。医疗器械行业良好快速健康发展是实现健康中国战略的重要途径。随着经济的蓬勃发展和公众健康意识的提高，医疗器械行业实现稳健的扩张。国家政策的支持和鼓励也为医疗器械行业的发展提供了良好的机遇。《中国医疗器械蓝皮书（2024）》数据显示，2023年我国医疗器械市场规模约为10,328亿元，同比增长5.07%。整体市场保持增长的良好态势。 在产品注册方面，根据中国医药创新促进会发布的《2024上半年生物医药产业运行报告》，全国共有18,934个医疗器械首次获批上市，其中国产器械18,362个，进口器械572个。从产品注册分类看，三类医疗器械有1,382个，二类医疗器械有6,382个，一类医疗器械数量最多，达到11,170个。这一数据映射出国内医疗器械行业的迅猛成长态势，更彰显了行业创新能力的提升，预示着行业未来的无限可能。 在市场方面，根据商业咨询机构弗若斯特沙利文数据，2024年中国医疗器械市场规模预计将达到11,300亿元。这一增长主要得益于医保体制日益健全、人民生活水平不断提升以及中国老龄化趋势加深。2012年以来，中国人均医疗保健消费支出和卫生费用保持快速增长。自2012年至2022年，我国卫生总费用占GDP比重从5.2%增长至7.0%，人均医疗保健支出由838.4元提升至2,460元。（数据来源：国家统计局，CEIC）2019年我国卫生总费用占GDP比重为6.7%，而同期老龄化程度更深的发达国家，如美国、瑞士、德国、法国、日本、瑞典、加拿大和英国的数据分别为17.0%、12.1%、11.7%、11.2%、11.1%、10.9%、10.8%、10.3%，比例相当于我国的1.5倍至2.5倍。随着老龄化程度不断加深，我国医疗支出的规模及占GDP比重还将持续增长。（数据来源：国家卫健委，欧盟统计局，OECDHealth Statistics） 在政策环境方面，中国政府出台了一系列支持政策，包括医保支付方式改革、带量采购、医疗反腐、鼓励科技创新等政策，为医疗器械行业的发展提供了有力的保障和支持。2024年5月，国家卫健委等14部门联合印发通知《2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》提出，要加强医药生产经营企业防范医药领域商业贿赂行为的合规指引，督促落实合规经营的主体责任。医疗领域反腐升级将进一步加速流通渠道的变革，这对平台型供应链业务提升将会有持续正向积极的影响。2024年7月1日起施行的国家药监局新修订版《医疗器械经营质量管理规范》提出要适应新形势下医疗器械经营监管与质量管理工作的需求，保障医疗器械产品的质量安全。 此外，随着科技的不断发展，人工智能、物联网和云计算等也为医疗器械行业的发展创新注入了活力。新技术的应用不仅提高了医疗设备的性能和质量，还促进了医疗器械行业的技术进步。习近平主席在2024年年初政府会议上强调“推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国等战略任务”“统筹 推进科技创新和产业创新、加强科技成果转化应用”。医疗器械行业作为高科技行业的重要领域，同时也是科技成果转化的重要阵地，仍将是推动国民经济高质量增长的重要驱动力。综合来看，医疗器械行业的“科技”和“民生”两大主要属性决定了其长期向好的行业基本面。 2、高值医用耗材行业发展概况 近年来，受宏观经济环境影响，全球高值医用耗材市场发展面临原材料价格上涨、资本市场波动、地缘政治紧张带来的供应链中断等诸多挑战，但全球市场稳定增长的势头并未改变。产品创新、降本增效和供应链优化将是全球高值医用耗材市场未来几年的核心议题。根据调研统计，2023年全球高值医用耗材销售额达到了11,694亿元，预计2030年将达到20,300亿元，2024—2030年全球高值医用耗材市 场 的 年 复 合 增 长 率 预 计 将 达 到8.4%。 （ 数 据 来 源 ： 北 京 恒 州 博 智 国 际 信 息 咨 询 有 限 公 司（QYResearch））在中国，随着经济水平的提升和健康需求的增长，高值医用耗材的市场需求持续增长。医械汇《中国医疗器械蓝皮书（2024）》中统计，2023年我国高值医用耗材市场规模为1,561亿元，同比增加3.05%。 但由于带量采购、医疗反腐等政策的深入推进以及社会环境变化，中国高值医用耗材市场的阶段性增长速度放缓。带量采购政策的实施导致了高值医用耗材价格和利润率的下降。“以价换量”的效应将压缩未中标企业的市场份额，并且由于中小型医疗耗材生产企业利润薄、降价空间小，在谈判时处于劣势地位，难以与大型龙头企业抗衡，这使得这些企业面临更大的竞争压力和有限的利润空间。另外，医疗反腐政策也在一定程度上抑制了高值医疗耗材市场的过热现象，斩断了医药行业的腐败链条，进一步推动高值耗材市场的规范化发展。 尽管如此，随着政策影响逐渐消化，叠加国内老年人口的持续增加，骨科、血管介入等为代表的高值医用耗材将会有更大的市场空间。根据国家卫健委预计，2035年左右，中国60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，而骨科、心血管等疾病患病率与人口年龄显著正相关。同时，国产高值医用耗材相比进口同类产品更具价格优势，这为具有自主知识产权和核心竞争力的企业创造了脱颖而出的机会。 3、医疗器械流通行业发展概况 在医疗器械产业链中，商业流通环节起着承上启下的作用，是链接医疗器械生产厂商和医疗机构的“桥梁”。在“健康中国”战略的指引下，得益于公众医疗健康意识的日益增强及人口老龄化趋势的加速，医疗器械市场需求持续攀升，直接推