美之高：2024年半年度报告

证券简称：美之高 公司半年度大事记 2023年度权益分派：2024年5月，以公司股权登记日应分配股数66,861,598股为基数向全体股东每10股派3.00元人民币现金，本次权益分派共计派发现金红利20,058,479.40元。 公司2024年2月获得中国绿色产品认证证书。 公司2024年4月出席第135届广交会。 公司2024年3月亮相深圳国际家具展。 证券代码：834765证券简称：美之高公告编号：2024-053 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................4第二节公司概况........................................................................................................................6第三节会计数据和经营情况....................................................................................................8第四节重大事件......................................................................................................................19第五节股份变动和融资..........................................................................................................22第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况..................................................26第七节财务会计报告..............................................................................................................29第八节备查文件目录............................................................................................................111 第一节重要提示、目录和释义 董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人黄华侨、主管会计工作负责人李永及会计机构负责人（会计主管人员）赖小平保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 受近年国内外经济、大环境等宏观因素的不确定性影响，公司募投项目对应产品市场情况发生变化，需要更多时间来掌握最新市场需求，公司结合自身实际情况等多种因素，放缓了募投项目的投入进度，并根据市场的实际需求情况来调整募投项目的执行时间。同时为保证募投项目的建设成果能满足公司战略发展规划及股东长远利益的要求，保障募集资金安全和使用效率，公司在充分考虑募集资金实际使用情况和募投项目实施现状，在募集资金投资用途不发生变更的情况下，公司审慎决定将募投项目中金属置物架生产基地技术改造项目的建设时间延长至2025年6月底。 公司于2024年7月15日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《部分募投项目延期》议案，同意将“金属置物架生产基地技术改造项目”达到预定可使用状态的时间调整为2025年6月30日，具体情况详见公司于2024年7月16日在北京证券交易所官方信息披露平台（http://www.bse.cn/）发布的公司《关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2024-045）。 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 证券代码：834765 二、非经常性损益项目及金额 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 （二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司作为专业的收纳用品提供商，专注于金属置物架收纳用品的研发、设计、生产和销售，产品主要应用于家居收纳、工业及商业仓储等领域。自成立以来公司一直专注于收纳用品领域，借助多年积累的行业经验及研发能力，为客户提供一系列以“DIY概念”主导的置物架收纳用品及空间资源利用解决方案。 公司建立了完善的采购模式、生产模式、销售及研发模式，具体介绍如下： 1、采购模式 公司产品的原材料主要包括铁线、铁管、锥套等铁材，大部分在国内市场进行采购。公司生产制造中心下设采购管理部，负责采购的实施与管理。公司生产部门根据销售部门制定的销售计划形成生产计划，进而形成生产工单和采购计划，采购部门根据采购计划安排采购。采购部门从物料的质量、性能、价格、付款周期等方面进行比价，并严格评审选择合格供应商。2、生产模式 公司主要为境内外客户提供金属置物架收纳产品。公司通过对市场进行充分调研与分析，为满足公司下游客户的终端消费者DIY需求提供综合解决方案。公司制定并遵照执行计划管理制度、生产管理制度、安全生产管理制度等内部制度，根据客户需求进行方案设计，就制造的样品与客户达成一致协议后组织规模生产。公司生产主要采取“以销定产”的方式，销售部门根据客户需求制定销售计划，生产制造中心根据订单制定生产计划，生产车间按照生产计划组织生产，采购部门根据订单情况制定采购计划，协调生产资源配置，品管部负责对产品的品质把控。 证券代码：834765 3、销售模式 由于金属置物架收纳用品行业在境内外成熟程度的差异，结合不同市场特点、公司发展规划及自主品牌推广效果等因素，公司内销、外销业务采用了不同的针对性销售模式：外销业务以ODM模式为主，内销业务以自主品牌OBM模式为主，内销渠道包括KA卖场、网络销售、直销等多样化销售体系。ODM业务中，客户对公司自主开发的产品并未设定限制性条款，对双方共同开发的产品设定了限制性约束，未经客户许可不得将共同开发的产品销售给第三方，且一般会通过独立的开发协议等形式另行明确。 公司为ODM客户提供的产品基本为自主开发，不同金属置物架产品本身的区别主要是管的形状、直径、长度、网片的形状、尺寸、密度、承重力、层数、表面处理的类型、颜色、厚度以及搭配的零配件种类等，这些设计元素可以自由组合形成不同风格和适用场景的金属置物架，再辅以专门设计定制的包装、品牌等最终构成了产品，并且公司的金属置物架主要为DIY产品。因此，ODM与OBM模式可能存在产品本身的外观设计类似的情况，但考虑到包装设计和品牌不同以及DIY组合造成的差异，并不存在共用同一设计的情形。 ODM客户并未限制公司发展自有品牌，且两种业务模式的主要开展地域不同，ODM模式主要在国外开展，OBM模式主要在国内开展。公司发展自有品牌业务并不会影响与ODM客户的合作关系。 （1）外销模式 由于金属置物架收纳用品行业起源于日本、韩国、美国等发达国家，并在上述国家拥有较为悠久的发展历史，相关本土品牌亦得到了所在国消费者认可，公司自主品牌的进入需要一定过程，因此公司外销业务以ODM销售为主。ODM业务模式下，公司在通过境外客户的考核认定程序后，通常会成为其签约的金属置物架产品供应商。公司结合市场调研信息和不同区域客户潜在需求进行自主设计并提供样品信息，双方经过沟通完善产品设计款式和使用功能后，该等客户根据自身采购需求向公司下达采购订单。产品批量生产完成后，FOB出口运输至客户指定的国外仓储地点，境外客户通过自身的销售渠道将产品销售至下游客户。另外，公司还注重新客户的开发，通过参加行业展会、协会活动等方式进行对外推广，在挖掘新的产品销售渠道的同时，努力提升自主品牌影响力。 （2）内销模式 1）KA卖场模式 相较于具有成熟金属置物架收纳用品行业水平的美国、日本、韩国等发达国家，国内置物架行业起步较晚，公司作为行业的开拓者，自主品牌“mzg”在国内认可度较高，产品在国内的大型KA卖场销售。KA卖场销售模式下，公司已与上述卖场达成合作意向，基于双方签订的供销合同，公司依据采购订单进行发货，并送货至指定地点，后续按照合同约定进行对账、开票结算。KA卖场自有的品牌效应及巨大人流量能对消费者购买习惯形成较强的示范效应，有利于公司自主品牌市场地位的进一步巩固。2）网络平台销售模式 公司注重线下线上销售模式的结合，已建立网络销售平台，通过网络平台开设品牌直营店的方式直接面向消费者进行销售。3）直销模式 公司以直销模式作为补充，部分商品直接销售至终端客户，对象主要为工商业公司，且产品多为非标准化定制产品。 在“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局下，以国内大循环为主体，意味着着力打通国内生产、分配、流通、消费的各个环节，发挥中国规模市场优势，以满足国内需求作为经济发展的出发点和落脚点；国内国际双循环相互促进，强调以国内经济循环为主不意味着关门封闭，而是通过发挥内需潜力，使国内市场和国际市场更好地联通、促进。基于我国整体的战略布局以及家居收纳用品在我国的潜在广阔需求，公司将逐步加大对国内市场的资源投入及开拓力度。 4、研发模式 公司研发中心下设商品部与开发部，主要负责公司产品的研发与生产工艺的设计，包括现有置物架类产品设计开发、钢木类产品设计开发、异形管类产品研发以及配套产品的设计，同时针对公司的收纳家居用品未来整体规划进行设计。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 2024年上半年在宏观经济环境变化、复杂严峻的外部环境等因素影响下，公司聚焦主业，坚持稳中求进、稳中求变，不断加大市场拓展力度，加强规范运作。报告期内经营情况如下： 1、截至2024年6月30日，总资产为455,936,701.83元，较期初增长2.09%；负债总额为131,756,813.48元，资产负债率为28.90%；净资产324,179,888.35元，较期初净资产下降2.50%。 2、报告期内，公司实现营业收入237,704,233.31元，同比上升12.68%；营业成本为176,562,658.90元，毛利率为25.72%，比上年同期上升了1.28个百分点；净利润11,822,537.47元，同比增长27.22%；公司报告期内客户长沙百拓、LG SOURCING INC以及跨境电商业务销售额较同比增长2,438万，同时叠加美元兑人民币汇率上涨、铁管