2024年上半年，公司整体实现营业收入12.09亿元，同比下降16%，主要受宏观环境、地缘政治、市场竞争等因素影响。其中，仪器设备收入4.96亿元，同比下降27%；试剂耗材收入6.24亿元，同比下降5%。但二季度收入环比增长，仪器设备收入2.71亿元，环比增长20%；试剂耗材收入3.55亿元，环比增长32%。基因测序仪业务毛利率保持上升趋势，达到66%，综合毛利率提升至63%，但归母净利润亏损2.98亿元。
基因测序业务板块情况：
- 收入与装机量：基因测序仪业务收入10.05亿元，同比下降8%，二季度环比增长24%。新增销售装机454台，创历史新高，累计销售装机量超3,700台。
- 区域表现：中国大陆及港澳台区域收入6.80亿元，同比下降2%；海外区域收入3.25亿元，同比下降19%。亚太区域受地缘政治影响收入环比下降，欧非区域增长复苏，美洲区域因《生物安全法案》市场开拓难度加大。
- 产品类型：仪器设备收入4.03亿元（40%），试剂耗材收入6.00亿元（60%）。二季度仪器设备收入环比增长12%，试剂耗材收入环比增长32%。
问答要点：
- 收入拆分：基因测序仪业务收入10.05亿元（84%），其中IVD产品收入2.24亿元（22%），非IVD产品收入7.81亿元（78%）。
- 区域分布：中国区收入6.80亿元（68%），亚太区1.06亿元（11%），欧非区1.35亿元（13%），美洲区0.84亿元（8%）。
- 费用与盈利：公司加强费用管控，管理费用及研发费用二季度环比下降。海外毛利率略高于国内（海外72%，国内63%），亚太区和欧非区已实现盈利，美洲区仍处于投入期。
- 存货减值：新冠相关存货减值已于2023年计提完毕，预计2024年无进一步计提风险。
- 在手订单：截至2024年8月22日，在手订单10.01亿元，其中基因测序仪业务订单7.52亿元（75%），中国大陆及港澳台区域订单6.94亿元（69%）。
- 美国政策影响：生物安全法案推进不确定，公司持续与美国立法机构沟通，目前存量客户关系良好，新增业务受影响。
- 关税问题：美国对测序设备加征25%关税，公司通过欧洲、美国工厂等应对，测序试剂未加征关税。
- 新装机趋势：美洲区域新增测序仪装机与2023年持平，DNBSEQ-T7新增装机超10台，客户体验中心及工厂建设持续推进。
- 以旧换新政策：科研端已获批十多个项目，预计下半年或明年产生影响；医院端需求有限，县域级医院需求更多。
- 竞争与需求：海外龙头收入下滑受产品与生态体系因素影响，中国区临床需求稳定，科研端单细胞、时空组学等新技术带来增长空间。
- 营销网络：国内主要城市建立销售分、子公司，海外已落地本地化办公室及客户体验中心，重点区域布点完成。
- 订单增长原因：中国区强劲表现（订单占比近70%），科研合作和临床合作伙伴测序平台切换推动订单增长。
- 研发投入：重点提升测序数据质量、通量、成本等，研发建库测序一体机，开拓农业、海关等领域应用。核心零部件自研自产取得进展，如TDI相机国产化。
- 股权激励目标：结合公司竞争力及市场情况设定，预期目标可达成。
- 收入下降原因：地缘政治影响及新冠疫情相关产品需求下降。
- 回购计划：公司持续执行回购，截至2024年7月31日已回购503万股，占总股本1.2116%，未来将继续择机回购。
- 市场份额与增长空间：国内新增装机市场份额第一，但科研市场单细胞、时空组学等新技术及临床市场感染检测、肿瘤检测等领域仍有巨大增长潜力。
