分析师谢怡伦的研报显示,商品期权市场成交量达432万张,其中沪银期权成交量活跃达96万张,螺纹和铁矿石期权成交量分别为19万张和28万张;持仓量方面,螺纹期权超89万张,豆粕期权超66万张。成交量PCR方面,白糖期权PCR达2.05,菜籽油期权PCR仅0.55,提示交易机会与流动性风险。
螺纹期权波动率显著下降,农产品多数品种波动率下降,苹果期权隐波降15%;能化类中,烧碱和尿素期权隐波分别涨17%和19%;金属类波动较大,螺纹期权隐波跌超50%。
建议小仓位择品种构建买入跨式期权策略,并注意仓位管理。
风险提示:本报告内容仅作数据浏览,不构成投资建议。