五新隧装：2024年半年度报告
半 年 度 公司半年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成，本页内容可替换。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................5第二节公司概况...........................................................7第三节会计数据和经营情况................................................11第四节重大事件..........................................................41第五节股份变动和融资....................................................46第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.........................51第七节财务会计报告......................................................55第八节备查文件目录.....................................................130 第一节重要提示、目录和释义 董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人杨贞柿、主管会计工作负责人杨娟及会计机构负责人（会计主管人员）杨娟保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险 □是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 二、非经常性损益项目及金额 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： （一）商业模式 1、主要业务和产品 公司属于C制造业-C35专用设备制造业-C351采矿、冶金、建筑专用设备制造，专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务，主要市场包括铁路市场、公路市场、水利水电市场、矿山开采市场、海外市场、后市场；公司主要产品包括混凝土湿喷机/组、智能数字化浇筑衬砌台车、凿岩台车、立拱装药台车、防水板/钢筋作业台车、锚杆台车、掘进钻车、凿岩机等。 2、研发模式 公司拥有自主核心技术和研发团队，公司研究院系湖南省认定企业技术中心、湖南省新奥法隧道施工装备工程技术研究中心、长沙市新奥法隧道施工装备技术创新中心，公司专家工作站为湖南省专家工作站，公司工业设计中心为湖南省工业设计中心。公司建立了一套集市场需求调研、研发立项、方案设计、市场反馈、投放生产于一体的完整产品研发流程；营销中心及时向研发部门反馈市场产品的需求与动态，研发部门根据前沿技术发展动态和市场产品需求信息调整研发方向，开展已有产品迭代更新和新产品研发。 3、采购模式 公司生产所需的主要原材料包括钢材、钢结构件、液压件及其辅件等。公司主要采用“以销定购+合理库存”的采购模式，对于标准化产品，公司根据市场需求预测和实际订单需求灵活进行原材料采购，并保持一定的安全库存；对于定制化产品，公司根据客户实际订单需求情况进行原材料采购；对于通用的原材料以及易损易耗品，为降低采购成本，公司通常进行集中采购。 4、销售模式及主要客户 公司采用“直销与代理相结合”的销售模式，国内铁路、公路、水利水电市场采取直销销售模式，通过招标、竞争性谈判、询价或商务谈判等方式确定客户，并与客户签订销售合同；国内矿山开采市场、海外市场采取直接销售与代理商销售相结合的销售模式，与相关代理商建立合作关系，拓宽业务渠道。在客户开发、订单获取方面，公司营销中心通过专人直销、招投标、集采平台、工程业务信息网等多个渠道采集信息，开发新客户；对于现有客户，公司凭借高质量的产品和完善的售后服务，建立了较高的客户黏性，有利于获得后续订单；公司还提供部分设备租赁服务，为推广公司产品或满足客户短期工程需要，实现多元化的盈利方式。 公司先后与中国中铁股份有限公司、中国铁建股份有限公司、中国电力建设股份有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司、中国交通建设集团有限公司等大型施工央企；贵州路桥集团有限公司、山西路桥建设集团有限公司、四川路桥建设集团股份有限公司等国内一流施工集团；中国五矿集团有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、中国有色矿业集团有限公司、山东黄金集团有限公司、湖南黄金股份有限公司等国内一流矿业集团建立了良好稳定的合作关系。同时，随着国家“一带一路”倡议的实施，公司产品已跟随我国大型施工建设单位走出国门，应用于中国--老挝铁路项目、马其顿3号公路项目、印度尼西亚雅万高铁项目、巴基斯坦DASU水电站项目等。 （二）核心竞争力 1、行业领先的研发能力 公司拥有自主核心技术和研发团队，主要产品及核心技术能满足“钻爆法”隧道施工与矿山开采复杂的环境施工需求，解决客户施工过程中面临的难点、痛点问题： ①小断面巷道开拓专家：为矿山中小巷道掘进量身打造的智能掘进钻车，彻底解决了矿山3×3M以下中小巷道机械化施工的行业痛点； ②锚定远程遥控+智能自动控制技术方向：深度融合远程遥控和自动控制技术，力争打造智能化、自动化的隧道施工和矿山开采装备机器人；经过持续的技术研究，公司产品湿喷机、双曲臂电脑凿岩 台车、双滑臂电脑凿岩台车等装备，已经实现毫秒级远程操控验证，并通过臂架自平衡等自动控制技术，大幅提高装备的自动化施工能力，进而提高施工效率和施工质量； ③驱动绿色矿山建设：锂电版智能掘进钻车EWD561，采用新能源锂电动力，替代了传统的柴油动力，为矿山作业带来环保新选择； ④自主知识产权优势突出：截至本报告期末，公司已拥有授权专利（不包括已放弃专利）356项，其中发明专利90项、实用新型专利247项、外观设计专利19项，并构建了较为完备的知识产权保护体系。 2、品质卓越的智能制造 公司一直秉承“以质量为根本、以信誉求发展”的经营理念，注重产品质量及制造工艺，严格把控产品品质；公司在生产运营环节持续加大机器人、大型数控设备等智能化、数字化硬件及软件投入，持续提升产品质量和制造工艺；公司质量管理严格按照ISO9001/ISO45001/ISO14001标准进行，建立了包含建立方针、分配职能、管理目标及其实现的策划、风险识别与评估、策划与控制、绩效评价等的质量管理体系；公司坚持以品质为根本，通过不断改进产品设计、加强质量管理体系，并结合客户反馈不断优化产品，保持产品在性能、可靠性和安全性等方面的卓越表现。 3、超越预期的售后服务 公司以“产品可靠性高、施工效率高、服务评价高”为目标，始终坚守“为客户创造价值”的经营理念，建立了一流的售后服务体系。公司创办了五新学院，开展凿岩台车、立拱装药台车、混凝土湿喷机/组等产品操作手培训，为公司和行业持续培养售后服务专业人才；为客户提供超越预期的售后服务，不仅延长了设备的使用寿命，更是加强了客户关系，让高质量服务能快速到达每个客户的工地现场；公司还提供线上线下一体化自营配件服务、再制造整机大修服务等后市场业务，将后市场作为重点发展的领域。 报告期内，公司的商业模式未发生重大变动。 报告期末至本半年度报告披露日，公司的商业模式未发生重大变动。 报告期内核心竞争力变化情况：□适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 公司以“立足隧道、开拓矿山、走向世界”的发展战略为指引，聚焦为“隧道施工与矿山开采”提供成套智能装备与服务，坚持“业务稳健经营，技术大胆创新”的企业经营思路，在深耕铁路公路市场的前提下，加快开拓水利水电市场、矿山开采市场、海外市场、后市场等增量市场，推动公司经营高质量稳健发展。 一、2024年上半年主要经营亮点 1、公司稳健发展，经营质量稳步提升 盈利能力稳步提升：公司积极推进降本增效，报告期内公司综合毛利率为37.22%，较上年同期增长2.67个百分点；本期扣非后净利润6,844.56万元，较上年同期6,756.82万元增长1.30%。 经营风险控制有效：公司高度注重经营质量与风险管控，坚持价值销售，保持良好的成交条件与客户资信条件；公司严控无款、少款加工和发货；加大货到工地6个月内的款项结算、开票管理；提高部分产品预付款比例，从源头控制应收账款。公司的应收账款账龄主要为1年以内（占比69.15%），坏账风险较低。 经营现金流充裕：报告期末，公司货币资金为1.86亿元，货币资金充裕。 资产结构稳健：报告期末，公司资产总计为10.68亿元，较上年期末增长1.85%；公司连续32个月无短期、长期借款，资产负债率（合并）仅为34.18%，资产结构优质。 2、抢抓行业机遇，增量市场取得新突破 矿山开采市场：精准定位，突破创新。公司深入分析矿山行业的发展趋势和市场需求，精准定位中小矿山及小断面开拓，坚持从客户需求出发，通过优化产品技术、提升服务质量，2024年上半年矿山开采市场营业收入1,621.17万元，同比增长25.91%。 水利水电市场：深耕细作，收入倍增。公司凭借深厚的技术积累和丰富的项目经验，持续深耕细作，成立专门的水利水电团队，重点跟进抽水蓄能电站、西南水电等重特大项目，实现水利水电市场收入倍增，2024年上半年水利水电市场营业收入1,827.09万元，同比增长99.90%。 后市场：服务升级，增值显著。公司进一步完善后市场服务体系，积极拓展中期维修保养、大修服务等增值业务，满足客户的全方位需求，后市场收入取得显著突破，2024年上半年后市场营业收入2,543.41万元，同比增长153.35%。 3、深化研发创新，核心技术创新成果显著 保持较高的研发投入：公司持续深化研发创新，报告期内研发投入为2,050.45万元，研发费用占营业收入的比例达到5.07%。 加快新产品研发：公司持续加快智能掘进钻车WD561-Max、两臂矿用液压掘进钻车WD582、双滑臂电脑凿岩台车WD200DS等新产品研发，进一步丰富产品结构。 专利申报成果显著：公司依托核心技术研发团队，践行自主创新战略，在专利方面取得丰硕成果，报告期内，公司共获得专利授权31项，其中发明专利14项，实用新型专利17项。 二、年初经营计划进展 公司围绕“立足隧道、开拓矿山、走向世界”的发展战略，坚持技术创新与市场开拓双轮驱动，推动公司智能化、数字化、电动化和国际化转型。 1、强化科技自主创新，全力推进数智化转型 公司不断优化研发效能、精进产品质量，全面完善了IPD研发管理体系，构建了高效的IPD跨部门流程，规范并强化了跨部门间的协同作业，从而有效提升了研发项目的执行效率与风险控制能力。同时，公司积极拥抱数字化转型，全面部署PLM系统及3D设计软件，实现工程机械类产品三维设计和二维工程图的3D软件整合应用，极大提升了设计效率与设计精度。在核心零部件领域，公司着力推动凿岩机、振动器等关键部件的技术研发，强化自主研发创新能力，持
