丛麟科技：丛麟科技2024年半年度报告

公司代码：688370 上海丛麟环保科技股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析/五、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人宋乐平、主管会计工作负责人施成基及会计机构负责人（会计主管人员）周艳玉声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................38第五节环境与社会责任...................................................................................................................40第六节重要事项...............................................................................................................................48第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................69第八节优先股相关情况...................................................................................................................75第九节债券相关情况.......................................................................................................................75第十节财务报告...............................................................................................................................76 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表报告期内公开披露过的文件的正本及公告的原稿 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 近年来，在国家对危废处置行业大力扶持的政策驱动下，危废处置产能大幅提升，市场竞争程度明显加剧，报告期内公司新建项目处于产能爬升期,实现营业收入2.88亿元，较上年同期下降14.35%。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润5,275.83万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性益的净利润3,471.87万元，较上年同期分别下降37.57%、48.18%，主要系公司处置收入单价下降以及公司产能利用率不足等因素影响所致。 报告期内，基本每股收益0.38元/股，稀释每股收益0.38元/股,扣除非经常性损益后的基本每股收益0.25元/股，较上年同期分别下降37.70%、37.70%、47.92%，主要系公司净利润减少所致。 报告期内，加权平均净资产收益率1.97%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.30%,较上年同期分别减少0.99个百分点、1.05个百分点，主要系公司净利润减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因√适用□不适用 单位：元币种：人民币 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业及其发展情况 公司主营业务为危险废物的资源化利用和无害化处置。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引（2023）》，公司所属行业为“生态保护和环境治理（N77）”；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“生态保护和环境治理业中的危险废物治理（N7724）”；根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），公司所属行业为“7节能环保产业”项下的“7.2.5环境保护及污染治理服务”的“7724危险废物治理”；根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司所属行业为“环境保护与资源节约综合利用”类，是我国国民经济发展的鼓励类行业。 1、行业发展情况 我国危废行业起步于上世纪90年代，行业发展至今经历了准备阶段、摸索发展阶段、初步发展阶段、高速发展阶段、整合发展阶段，具体如下： 2、行业发展趋势 （1）危废处理监管日益趋严，行业集中度将逐渐提高 “十三五”以来，国家加大危险废物领域的监管，危废处理行业进入高速发展阶段，行业参与者众多，但行业集中度相对较低，市场竞争整体呈现“散”、“小”、“弱”的特点。近年来，国家对于危废处理行业的规范力度较为严格，危废处理的要求逐渐提高，行业内具有运营基础且规范的企业有望在行业的深度整合期凭借其核心竞争优势获益。其次，当前国内多数地区危废行业竞争十分激烈，危废市场的小企业面临成本增加、利润空间变窄以及处理设备升级改造资金需求大的困境。此外，危废处理行业的资质壁垒、区域壁垒较强，行业内的企业未来并购取代新建是趋势，欲发展成为龙头企业，跨区域的扩张亦是途径之一。综合来看，在行业逐渐回归理性的同时，龙头企业有望凭借资金、技术、运营及管理的优势在市场上发挥规模效应，进而抢占更多市场份额，市场集中度有望进一步提升。 （2）同质化竞争趋于白热化，新质生产力成破局关键 我国危废处理行业起步较晚，在行业发展早期，千亿级的蓝海成为行业共识，其中以焚烧、物化、填埋等门槛相对较低的无害化处置方式在资本的加持下获得了快速的发展。然而，随着危 废处置能力的大幅提升，行业竞争不断加剧。“十四五”以来，在“碳达峰”“碳中和”的政策引导下，环境治理政策力度延续，《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》等一系列重量级环保政策先后出台，明确提出要全面提升固体废物治理体系和治理能力，构建资源循环利用体系，建立绿色低碳、循环发展的产业格局。对于终端危废处置项目，政策发展和市场竞争等对其提出了更高的要求，企业一方面在无害化处置方向上转外延扩张式的规模化竞争为内涵升级式的品质化竞争，在技术创新、提质增效上下功夫，提升经营效率和经营质量；一方面不再仅仅局限于焚烧、物化、填埋处置“三件套”，不断加大资源化利用方向的资金投入和精耕力度，致力于发展循环经济。综合来看，危废行业正紧跟“双碳”战略发展机遇，通过发展新质生产力向高质量发展转型升级，助推中国式现代化和美丽中国的全面建设。 （二）公司主营业务情况 公司以危险废物的资源化利用和无害化处置为主营业务，是集危废处理技术、危废综合处理新模式和危废管理体系现代化优势于一体的现代城市和产业综合环保服务商。公司主要为上游生产制造业在生产过程中产生的工业危险废物提供处置服务，是工业经济发展产业配套的重要组成部分。目前，公司已成功布局上海、江苏、山东、山西等区域，形成5大生产运营基地。 上海天汉已核准年处理规模为23万吨+18万只包装桶(沪环保许防〔2022〕875号)，可处理32大类危险废物，可资源化利用25大类危险废物，涉及八大工艺，分别为：焚烧、有机溶剂、矿物油、乳化液、废酸碱、含重金属废物、包装容器、综合废物； 山东环沃已核准年处理规模为20.15万吨（滨州危证43号），可处理30大类危险废物，涉及五大工艺，分别为：焚烧、物化、乳化液、油泥、包装容器； 蓬莱蓝天已核准年处理规模为：填埋1万吨（烟台危证027号）； 夏县众为已核准年处理规模为4.5万吨（HW省1408280071），其中填埋3万吨，焚烧1.5万吨，可处理40大类危险废物； 盐城源顺已核准年处理规模为：焚烧1.5万吨（JS0924OOI567-5）。 近年来，受宏观经济波动及行业发展周期影响，危废处理行业面临供过于求和业内激烈竞争的挑战，危废处置单价短期内呈下降趋势。面对此严峻的经营环境，公司积极采取相关提质增效 措施应对市场变化，截至本报告期末，公司在上海、江苏、山东、山西等区域的危废处置市场份额保持稳定，市场地位未发生重大变化。 （三）经营模式 1、盈利模式 公司危险废物处理业务主要分为无害化处置和资源化利用两种模式。在日常经营活动中，公司向上游产废单位收取危险废物处置处理服务费，结合危废的特性、组分，安排相应的处置处理方案。对于不具备再生利用的危险废物，公司则根据处置方案、处置难度和处置量与产废单位协商定价。对于具备再生利用价值的危险废物，公司针对大部分上游产废单位收取危险废物处理服务费，同时通过资源化利用产生的有机溶剂、无机盐类、基础油、重金属和包装容器等资源化产品对外销售，取得资源再生产品销售收入。对少部分高再生利用价值的危险废物