西部证券：2024年半年度报告
2024年半年度报告 2024-067 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 本报告经公司第六届董事会第十四次会议审议通过，公司全体董事出席会议并进行表决，没有董事声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司负责人徐朝晖女士、主管会计工作负责人齐冰先生及会计机构负责人（会计主管人员）张永军先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 公司经第六届董事会第十四次会议审议通过的2024年半年度利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户持有股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），拟分配现金股利44,695,817.05元（含税）。2024年半年度公司不送红股，不以资本公积金转增股本。自董事会审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股份回购、股权激励对象行权、重大资产重组、股份回购注销、再融资新增股份等致使公司总股本发生变动的，公司将按照分配比例不变的原则，相应调整分配总额。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 相关风险揭示内容请详见“第三节十四、公司面临的风险和应对措施”。 公司不存在被控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用资金情况。 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................1第二节公司简介和主要财务指标..........................................................4第三节管理层讨论与分析....................................................................13第四节公司治理....................................................................................36第五节环境和社会责任........................................................................37第六节重要事项....................................................................................39第七节股份变动及股东情况................................................................55第八节优先股相关情况........................................................................59第九节财务报告....................................................................................60第十节债券相关情况............................................................................61 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 （一）公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期内无变化。 （二）信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 （三）注册变更情况 □适用√不适用 （四）其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更□适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需要追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 合并报表 母公司报表 五、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 （二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 单位：人民币元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要是公司收到的税务部门支付的代扣代缴个人所得税手续费返还等。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2023年修订）》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明。 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2023年修订）》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。 七、母公司净资本及相关风险控制指标 单位：人民币元 八、按照证券公司年报编制准则要求披露的合并财务报表部分数据 第三节管理层讨论与分析 一、概述 2024上半年，世界经济复苏前景仍不明朗，发达经济体货币政策转向时点持续后移，总需求仍显不足，全球经济增长动能分化加剧。国际间政策博弈、海外选情变化、逆全球化趋势、地缘政治风险等已成为当前阶段直接影响增长预期的主要因素。 2024上半年，面对复杂性、严峻性、不确定性明显上升的外部环境和国内结构调整持续深化的新挑战，我国以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，增强宏观政策取向一致性，强化逆周期和跨周期调节，坚定支持性的货币政策立场，降准0.5个百分点，释放中长期流动性超一万亿元，财政政策稳增长力度进一步加大，合理安排赤字规模，发行一万亿元超长期特别国债，为经济回升向好营造良好的货币财政金融环境。上半年，国内需求持续恢复，新质生产力加速发展，国民经济延续恢复向好态势，国内生产总值同比增长5.0%。 2024上半年，国内资本市场以强监管、防风险、促高质量发展为主线，加快落实资本市场指导性文件“新国九条”，不断补强“横向到边、纵向到底”的监管机制，稳步开展改革综合评估，出台了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《关于加强上市证券公司监管的规定》《关于严格执行退市制度的意见》等一系列政策性文件和监管制度，加快形成“1+N”政策法规体系，围绕严把发行上市准入关、加强上市主体和机构主体监管、加大退市监管力度等方面持续发力，努力做好金融“五篇大文章”，不断增强资本市场的适应性、包容性，在聚焦中国式现代化、锚定金融强国建设、有效促进新质生产力发展方面迈出坚实步伐。上半年，国内资本市场以动态优化“注册制”为代表的融资端和“更好发挥市场功能”为诉求的投资端以及“提振投资者信心”为目标的交易端均衡发展的改革新生态正在形成。上半年，一级市场服务新产业新业态新技术取得新成效，上市公司并购重组迎来政策性机遇，“科创板八条”优化评价标准提升制度包容性，常态化退市机制进一步发挥积极作用。加强量化交易监管和暂停转融券业务进一步突出了投资端和交易端的改革决心，壮大耐心资本等中长期资金力量，加大上市公司现金回报力度等举措为加快建设中国特色现代金融体系积累了有利条件。 2024上半年，国内证券市场双向波动加大，上证综指累计下跌0.25%、深证成指累计下跌7.10%、创业板指累计下跌10.99%，科创50累计下跌16.42%，A股市场行情在经历年初的加速赶底后呈现出反弹回升、震荡整理态势。根据公开数据显示，沪深股市上半年累计成交100.3万亿元，日均成交8577亿元，同比减少9.2%，交投活跃度较上年同期有所下降，市场情绪总体保持谨慎。 报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规以及《公司章程》的相关规定，公司第六届董事会勤勉尽职、履责担当，充分发挥定战略、作决策、防风险的关键作用，坚持以党的建设引领高质量发展，积极应对行业竞争新形势和市场发展新变化，战略性地在外延式并购领域谋篇布局，切实响应政策指向和监管号召，发挥自身体制优势、专业优势、资本优势，努力做好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”和社会财富“管理者”。公司坚持以“投资者为本”的理念，制定新三年股东回报规划，简化分红决策程序、增加利润分配频次，认真落实现金分红政策指引。上半年，公司以“投研+投资+投行”联动模式努力提升现代化产业体系的服务成效，不断满足新质生产力的有效需求，全面融入秦创原创新驱动平台建设，为陕西区域经济发展蓄势赋能，并荣获陕西省政府颁发的“金融机构支持地方经济社会发展先进单位”称号。 二、报告期内公司所从事的主要业务 （一）报告期内公司从事的主要业务、经营模式及业绩驱动因素 公司基于自身优势与禀赋，立足于券商业务本源，坚持可持续发展理念，明确提出了“十四五”时期成为一流上市综合投资银行的战略目标，辩证的指出了打造以客户为中心全生命周期金融服务体系和大力发展资本消耗型业务的两条发展路径。按照四个导向，科学梳理并整合了“财富信用”“自营投资”“投资银行”“资产管理”以及“机构业务（研究咨询）”五大板块，进一步强调提升组织平台管理能力、资产负债管理能力、健全风险管理体系、增强金融科技赋能等战略要求。未 来，公司将科学构建中长期发展的四梁八柱，切实发挥“十四五”规划对公司各项业务发展的战略引领作用，不断加深市场化机制改革，把数字化转型放到更加突出的位置上来，促进公司质量效益及核心竞争力不断提升。 公司五大业务板块紧密衔接，顺应了当前及未来一段时间证券行业的发展趋势，厘清了公司业务发展脉络，进一步完善了服务客户的综合业务链条，为公司长远发展打下坚实基础。公司五大业务板块高度涵盖并充分融合了公司传统的经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、信用交易业务、固定收益业务、中小企业融资服务业务、研究咨询业务等。作为公司五大业务板块的有效补充，公司还拥有西部期货、西部优势资本、西部证券投资（西安）有限公司以及西部利得基金四个全资、控股子公司业务。 当前，公司的经营模式正由传统的通道驱动、市场驱动模式向资本驱动和专业驱动模式转变，并努力减弱对外部环境的依赖，公司抗风险、抗周期性的能力得到加强。近年来，公司积极布局、扎实推进数字化转型工作，不断加大数字化投入，加强与科技企业开展深度合作，着力深化数据驱动、数字运营、数字创新等新质竞争力的建设，依托技术和业务创新提升企业运营效能和服务水平，在应对数字化转型的数据治理、人才供给、系统安全三大挑战方面进行了有益探索和实践，数字化转型新生动能正与公司传统业务一道加快形成发展合力。2024上半年，公司自研的“统一风控平台”、“企业客户管理平台”、“资产负债管理系统”等6项系统（平台）获得国家版权局登记授权。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司行业地位 近年来，随着中国式现代化建设不断深入，金融领域和资本市场在全局全域范围内的重要性更显突出，资本市场在培育新动能新优势、发挥要素保障功能、促进实体经济高质量发展以及加快高水平双向开放等方面具有不可替代的作用。党的二十大明确指出要“健全资本市场功能，提高直接融资比重”，这是扎实推进中国式现代化、实现资本市场及证券行业高质量发展的根本要求，是金融服务实体经济这一根本宗旨的重要表征。证券行业积极响应新时代新征程的深化改革要求，在规模实力、内部治理、业务类型及风险防控等领域产生了深刻显著
