核心观点与关键数据
- 现货报价：英国即期布伦特原油81.81美元/桶，美国WTI 74.37美元/桶，阿曼原油78.04美元/桶，俄罗斯ESPO 72.11美元/桶。
- 期货价格：ICE布伦特77.19美元/桶，美国WTI73.81美元/桶，上海能源SC 560.2元/桶。
- EIA数据：8月9日当周，EIA商品原油库存+135.7万桶，预期-220万桶；库欣原油库存-166.5万桶；汽油库存-289.4万桶，预期-143.4万桶；精炼油库存-167.3万桶，预期-63.6万桶。
- 供应端：美国原油产量环比下降10万桶/日至1330万桶/日；欧佩克+延长减产至3季度末，伊拉克、哈萨克斯坦和俄罗斯提出补偿减产协议。
- 需求端：IEA维持2024年石油需求增长预测不变，下调2025年展望；预计今年全球石油需求增加97万桶/日，明年增加95.3万桶/日。
- 宏观层面：美国7月消费者通胀三年半以来首次低于3%，增强9月降息希望；7月零售销售创一年半以来最大增幅。
研究结论
- 近期油价波动主要走宏观及地缘政治逻辑。
- 3季度原油预计仍呈偏去库状态，未来继续下跌空间有限，但海外衰退预期仍在，上涨空间也相对有限，短期维持区间震荡行情。
- 若突发地缘事件，可能驱动油价短期冲高。
行业要闻
- 美国国务卿布林肯表示以色列接受美国提出的加沙停火“弥合提议”，停火谈判有望恢复，但双方分歧仍存。
- 美国上周初请失业金人数减少7000人，创逾一个月新低。
- 美国7月CPI同比上涨2.9%，创2021年以来最小涨幅，增强美联储降息可能性。
- OPEC下调2024年全球石油需求增长预测至211万桶/日。
- IEA预计今明两年全球石油需求增长放缓至100万桶/日以下。
- 美国CFTC数据显示，纽约商业交易所原油期货多头持仓减少，非商业性净多头头寸增加。
- 俄罗斯7月份石油产量较6月份有所下降，将对过量生产进行补偿。
- 新一轮加沙停火谈判在多哈举行，英国和法国外长将前往以色列和巴勒斯坦被占领土呼吁停火。
