呼吸检测业务高增，关键领域持续突破

公司2024年中报显示，业绩表现强劲。2024H1实现收入7.2亿元（+67.6%），归母净利润1.6亿元（+70.9%）；2024Q2收入3.3亿元（+40.2%），归母净利润0.8亿元（+139.0%）。

分子诊断各业务线多点开花：

• 呼吸道疾病领域：24Q2保持强劲增长，门急诊精准诊疗和居家自检需求拉动业绩，24H1呼吸道类产品收入已与去年全年基本持平。
• 妇幼业务：柯萨奇病毒、人MTHFR基因多态性检测等产品矩阵完善，HPV快速检测法可在40分钟内完成全流程检测。
• 血源业务：HBV RNA检测获批，补全乙肝病毒全流程诊疗指标检测。
• 测序领域：SansureSeq 1000测序仪提交注册申请，tNGS、mNGS、WGS等技术应用于耐药防控等临床痛点。

持续推进国际化生态建设：

• 布局印尼本地化生产与服务，加强与当地卫生系统合作。
• 接待老挝、斯里兰卡等8国政府及医疗专家参访。
• 中东开展HPV检测项目合作，非洲推进宫颈癌防控、血源性传染性疾病精准诊断等学术课题。

盈利预测与投资建议：
预计2024-2026年营业收入分别为15/20/27亿元，归母净利润分别为3.5/4.7/6.5亿元。公司多条业务线进入放量增长期，建议持续关注。

风险提示：行业竞争加剧、销售收入季节性波动、研发进展不及预期。