钒钛股份：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人马朝辉、主管会计工作负责人谢正敏及会计机构负责人(会计主管人员)廖燕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................8第四节公司治理.................................................................................................................................................20第五节环境和社会责任...................................................................................................................................22第六节重要事项.................................................................................................................................................28第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................38第八节优先股相关情况...................................................................................................................................46第九节债券相关情况........................................................................................................................................47第十节财务报告.................................................................................................................................................48 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务和产品 报告期内，公司主营业务包括钒、钛和电，其中钒、钛是公司战略重点发展业务，主要是钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发，主要产品包括氧化钒、钒铁、钒氮合金、钒铝合金、钒电解液、钛白粉、钛渣等。公司是国内主要的产钒企业，同时是国内主要的钛原料供应商，国内重要的钛渣、硫酸法和氯化法钛白粉生产企业。 （二）生产经营情况 在激烈的市场竞争中，公司始终坚守“均衡、稳定、经济、高效”原则抓好生产经营各项工作，做到精准管控、高效协同、持续改善，系统提升公司运营管控能力。报告期内，公司累计完成钒制品（以V2O5计）2.57万吨，同比增长6.02%；钛白粉12.86万吨，同比降低2.35%；钛渣9.88万吨，同比降低7.13%。报告期内，公司实现营业收入71.58亿元，较上年同期减少4.69亿元，下降6.16%，营业收入下降主要是钒产品价格较上年同期下降所致；营业成本66.40亿元，较上年同期上升1.16亿元，上升1.78%，主要原因是钛精矿数量上升，钛白粉成本上涨，电成本上涨；归属于上市公司股东的净利润1.37亿元，较上年减少4.66亿元，同比下降77.23%，主要原因是钒产品价格较上年同期下降。 （三）产品用途 1．钒产品 钒是一种重要的合金元素，主要用于钢铁工业。含钒钢具有强度高、韧性大、耐磨性好等优良特性，因而广泛应用于机械、汽车、造船、铁路、桥梁、电子技术等行业。此外，钒可以作为催化剂和着色剂应用于化工行业，还可用于生产可充电氢蓄电池或钒氧化还原蓄电池。目前公司钒产品主要销售到钢铁、钛合金、催化剂、玻璃等领域。 2．钛产品 钛白粉是一种性能优异的白色颜料，具有良好的遮盖力和着色力，广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨等众多领域。目前公司钛白粉主要销售到涂料、塑料、油墨、造纸等领域；钛渣主要用于生产钛白粉和海绵钛。 （四）经营模式与业绩驱动 公司依托自身拥有的技术，采用“资源依托+工厂生产+产品直销（代理）”方式从事各类钒、钛产品的生产和销售。 公司对控股股东生产的钛精矿按市场化原则买断自用和对外销售。 公司的业绩主要来源是通过生产产品出售来获取增值价值。2024年上半年业绩驱动要素是生产规模扩大、品种结构优化与生产成本控制，以及稳定销售渠道缓解了销售压力。 （五）行业现状及行业地位 1．钒产品 上半年钒行业的主要应用领域螺纹钢产量大幅下滑但其它钢材品种增量，表现出钒氮需求减量、钒铁需求增量；钒储能项目建成落地适当增量，整体供求关系延续2023年过剩局面。预测2024年下半年将出现供需弱平衡的局面，需求可能出现较明显的增量，一方面随着普通热轧螺纹钢国家标准由推荐性标准转为强制性标准将于2024年9月25日正式实施，预计钒氮需求量可能呈现较大幅度提升；另一方面一些钒储能项目预计可能在年底前集中并网，从而带动对钒原料的需求。 公司钒产品规模继续保持全球前列，加上品种齐全、产品认可度高，海内外销售渠道布局合理，市场竞争力强。 2．钛白产品 上半年国内市场产量持续增加，终端需求依旧较弱，钛白粉市场供需逐步失衡，但原料钛矿、硫酸价格高位运行，行业利润普遍大幅下滑。据涂多多数据统计，2024年上半年国内钛白粉产量238.58万吨，同比增长20.93%。需求方面，报告期内因房地产开工下滑导致国内需求出现较为明显的萎缩，出口表现持续向好（据海关数据显示，1-6月出口数量同比增长16.31%）。 公司硫酸法钛白粉产能维持22万吨/年，6万吨项目投产后，氯化法钛白粉产能将增至7.5万吨/年。公司开发的塑料专用产品R-249和CR-340产品，基于用户需求持续优化工艺、提升品质，产品认可度和市场份额持续提升。 3．钛渣及钛精矿 根据中国铁合金在线网站数据统计，2024年上半年国内钛精矿总产量351万吨，比去年同期增加约40万吨，但由于钛白粉及海绵钛产能释放，产量快速提升，对钛原料的需求呈现增量，钛精矿市场供应偏紧，价格向好；钛渣由于部分硫酸法钛白粉企业通过渣改矿工艺而减少对钛渣的需求量，尽管整体产量增加，但市场流通环节减量。 公司酸渣和经营的钛精矿规模继续位居国内前列。 （六）经营环境与对策 1．经营环境 2024年上半年，受宏观环境低迷和经济刺激政策滞后效应的影响，产能及产量释放，需求远低于预期，造成钒和钛白粉市场均供大于求，钒产品价格下滑，钛白粉受原料价格高位运行支撑出现价格上涨。 钒产业方面，报告期内继续呈现供大于求的局面，导致价格同比下滑30%左右（中国铁合金在线）。 钛白粉方面，2024年上半年市场经历一季度上涨、二季度下跌，价格同比上涨约3%（中国铁合金在线）。 钛原料方面，供应端，国内供应规模增加，2024年上半年钛精矿进口量整体增加明显（据海关数据显示，1-6月进口量同比增加2.14%）。需求端，上半年钛白粉和海绵钛大幅增产带动市场对钛原料需求增加，供应偏紧，钛精矿价格同比涨幅约5.8%，钛渣价格同比上涨约20.7%。 2．经营对策 报告期内，钒产品综合考虑品种效益情况，加大钒铁及减少钒氮规模，加大外购原料规模生产铁合金以维持非钢领域用钒分流带来的设备产能利用率；钛白粉提升高效益产品产销规模、并快产快销，加快存货周转率。不断开拓优化渠道，实现6万吨产线投产后产品快速投放市场。 二、核心竞争力分析 （一）企业规模大，行业地位突出。公司经过三十多年发展，已具备年产钒制品（以V2O5计）4.42万吨、钛白粉30万吨、钛渣24万吨的综合生产能力，是世界主要的钒制品供应商，中国主要的钛原料供应商，中国重要的钛渣生产企业，中国重要的硫酸法、氯化法钛白粉生产企业。公司是国家高新技术企业，2023年入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业，作为目前国家批准设立的唯一一个资源开