钒钛股份：2024年年度报告（更正后）

股票代码：000629 股票简称：钒钛股份 公告编号：2025-51 2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王绍东、主管会计工作负责人谢正敏及会计机构负责人（会计主管人员）廖燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告披露的年度业务发展计划涉及前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告披露的年度业务发展计划涉及前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................9第四节公司治理................................................................................................................................................30第五节环境和社会责任..................................................................................................................................48第六节重要事项................................................................................................................................................54第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................66第八节优先股相关情况..................................................................................................................................76第九节债券相关情况.......................................................................................................................................77第十节财务报告................................................................................................................................................78 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）钒行业 1.行业整体情况 2024年我国钒行业整体延续供大于求的态势，供需结构均发生了一定变化。据国家钒钛产业联盟统计，2024年国内钒产量约16.5万吨（以V2O5计，下同），较2023年增长约1.9%，其中钒渣提钒增长约4.1%，而包括石煤及二次资源提钒产量减少约13.4%。据国家统计局公告，2024年国内粗钢产量同比下降1.7%，尤其是螺纹钢产量同比下降13.6%，造成钒在钢中的消耗减量，但2024年全钒液流储能项目装机量大幅提升，对应钒的实际需求也大幅上升。总体上，2024年全年国内钒需求总量增长约4.2%。另外，2024年钒的出口也整体呈增长趋势。 2.行业发展趋势 上游主要钒渣提钒企业钒产量出现增量，行业集中度进一步提升。在下游应用领域，参照冶金规划研究院对2025年各下游对钢材需求预测结果，机械、能源、造船用钢增加，而包括螺纹钢筋在内的建筑用钢需求减量3.2%，对钒氮合金需求存在减量的可能性；但国家将普通热轧螺纹钢筋标准GB1499.2在2024年9月25日由推荐性标准转变为强制性标准，市场监督部门将加强对螺纹钢质量监督工作力度，有望对钒氮合金需求量形成支撑。2025年2月9日国家发展改革委、国家能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，明确要求不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网等的前置条件，预计将对长寿命、安全性更高、全寿命周期成本更具竞争优势的全钒液流储能技术在独立储能和用户侧储能领域的发展带来重大机遇。公司积极拓展钒在储能领域的应用，继2023年、2024年与战略合作伙伴大连融科顺利完成合作计划后，2025年与大连融科再次签订年度储能用钒原料供应框架协议，供应量上升至20,000吨。 （二）钛行业 1.行业整体情况 钛白粉是重要的无机化工颜料，在涂料、油墨、造纸、塑料等工业中有重要用途。2024年国内钛白粉产线升级及新建产能的投产，产能规模继续扩大，行业集中度持续提升。2024年国内钛白粉产量约476.6万吨，同比增长14.6%，产量再创历史新高，连续多年保持两位数增长（信息来源：钛白产业技术创新战略联盟）。但由于主要原料钛精矿和硫酸价格高位运行，钛白粉企业毛利率普遍下降，全行业平均产能利用率仅80.64%，较往年进一步下滑（信息来源：钛白产业技术创新战略联盟）。需求方面，报告期内房地产行业景气不足，房屋施工面积和房屋竣工面积同比分别下降12.7%和27.7%（信息来源：国家统计局）；2024年中国涂料行业总产量较上年同期同比降低1.60%（信息来源：中国涂料工业协会），塑料领域对钛白粉需求有所增加，国内市场总体上仍延续了供大于求的格局。据海关数据统计分析，2024年钛白粉出口数量达到190万吨，同比增长15.8%，但2024年7月欧盟委员会对原产于中国的二氧化钛作出了反倾销初裁，10月巴西外贸委员会管理执行委员会决定对原产于中国的金红石型二氧化钛征收不超过6个月的临时反倾销税，印度、沙特也相继提出了反倾销调查，这为我国钛白粉后续出口增加了不确定性。 钛精矿由于钛白粉及海绵钛产量增加带来需求增量，产量及进口量均有所增加，国内供应延续偏紧态势，价格延续高位运行。根据中国铁合金在线网站数据统计，2024年国内钛精矿总产量709万吨，同比增长8.1%；海关数据显示，2024年我国进口钛精矿505万吨，同比增加18.2%。 2.行业发展趋势 供应端钛原料行业集中度高，全球范围内产能释放增量有限，而下游钛白粉及海绵钛产能继续扩张及释放，对钛精矿的需求进一步提升。在国内钛白粉需求尚未出现明显改善、海外厂家又相继诉求当地政府对华钛白粉发起反倾销的情况下，进一步加大了钛白粉行业的市场竞争压力。但国外暂无新增产能，东南亚等新兴发展中国家和地区的经济发展迅速，基础设施建设不断推进，需要依靠中国供应来弥补需求缺口，从长期看，中国钛白粉凭借技术和成本优势，仍蕴含较大的国际市场发展空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务和产品 报告期内，公司主营业务包括钒、钛和电，其中钒、钛是公司战略重点发展业务，主要是钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发，主要产品包括氧化钒、钒铁、钒氮合金、钒铝合金、钒电解液、钛白粉、钛渣等。公司是国内主要的产钒企业，同时是国内主要的钛原料供应商，国内重要的钛渣、硫酸法和氯化法钛白粉生产企业。 （二）产品用途 1．钒产品 钒是一种重要的合金元素，主要用于钢铁工业、储能领域。含钒钢具有强度高、韧性大、耐磨性好等优良特性，因而广泛应用于机械、汽车、造船、铁路、桥梁、电子技术等行业。钒可用于生产可充电氢蓄电池或钒氧化还原蓄电池，全钒液流电池具有长寿命、高安全性、长时储能等优势，是新型储能的重要组成部分。钒还可以作为催化剂和着色剂应用于化工行业。目前公司钒产品主要销售到钢铁，钒储能，钛合金，催化剂，玻璃等领域。 2．钛产品 钛白粉是一种性能优异的白色颜料，具有良好的遮盖力和着色力，广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨等众多领域。目前公司钛白粉主要销售到涂料，塑料，油墨，造纸等领域。目前公司钛渣主要用于生产钛白粉和海绵钛。 （三）市场地位及竞争优劣势 作为国家级资源类开发试验区--攀西战略资源创新开发试验区内的核心企业，公司坚持依靠科技创新驱动，探索出独具特色的多金属共生的钒钛磁铁矿资源综合利用道路，是世界主要的钒制品供应商，中国主要的钛原料供应商，中国重要的钛渣生产企业，中国重要的硫酸法、氯化法钛白粉生产企业。 1.钒产品 公司通过稳定钒渣资源，同时积极采购外部片钒资源加工合金，钒产品规模继续保持全球前列。拥有钒铁、钒氮合金、钒铝合金、高纯氧化钒、钒电解液等拳头产品，其中钒铁、钒氮合金获得国家工业和信息化部“制造业单项冠军产品”。此外，公司海内外销售渠道布局合理，国内销售对象主要为长期直供或战