万凯新材机构调研纪要

万凯新材料股份有限公司是一家专注于聚酯材料研发、生产、销售的国内领先企业，致力于提供健康、安全、环保、优质的聚酯材料。公司成立于2003年，位于海宁市尖山新区，已建成年产240万吨瓶级切片的产能，是全球瓶级PET行业“中国制造”的代表型企业之一。公司拥有多个产学研合作平台，与多个高等院所、专业机构建立了战略合作关系，提升企业技术创新能力、优化产品结构、培养科研人才。

公司凭借高品质产品、技术创新及规模优势，被授予多项荣誉称号，包括“中国民营企业制造业500强”、“中国对外贸易500强民营企业”、“浙江省知名商号”、“浙江出口名牌”等。2022年3月29日，公司正式登陆深交所创业板，股票代码为301216。

投资者提出的问题及公司回复情况：

1. 公司对内部管理系统的点赞表示感谢，并承诺持续提升经营业绩。
2. IPO发行价根据市场化询价得出，并有一定比例折让。
3. 公司已审议通过回购股份方案，将根据市场情况持续推进。
4. 公司根据会计准则要求，足额计提各项减值准备。
5. 存货大幅增加主要由于产能扩张和营业收入增加，存货周转率和应收账款周转率保持稳定。
6. 公司专注于聚酯材料的研发、生产和销售，未来将根据市场需求和公司战略考虑适当的产能和业务拓展。
7. 公司通过与主要供应商建立长期合作关系、多元化采购渠道、适时采取套期保值等措施应对原材料供应的不确定性。
8. 公司将开发新型聚酯产品，提升产品技术含量和附加值，增强公司在聚酯产业中的综合实力。
9. 瓶级PET具有安全、高透亮、环保等优点，符合循环经济发展战略，具有非常好的经济发展前景。
10. 经营活动产生的现金流量净额变化主要由于生产规模扩大、年度销售情况变化、原材料备货策略等因素。
11. 公司将根据市场变化积极调整销售策略、优化产业链布局、加快海外产能布局、加大研发力度，以期提振股价表现。
12. 公司非常注重采购和存货管理，根据会计准则的要求，足额计提各项减值准备。
13. 公司响应国家“一带一路”战略，积极布局海外市场，已取得较大成果。
14. 随着MEG一期60万吨项目达产后，将减少公司对进口MEG的依赖，提高原材料供给安全性。
15. 公司立足自身，努力工作，保持战略定力，稳健经营，与良好的业绩回报投资者。
16. 根据CCF数据，公司占全球市场份额逐年提高，2020年为4.25%，2021年为4.35%，2022年为6.73%。
17. 公司先后参与多项国家标准、团体标准的制订及修订。
18. 尼日利亚项目处于前期行政审批等筹备阶段。
19. 瓶级PET相比传统包装材料具有安全、高透明、环保等优点，回收价值高。
20. 公司本次发行遵循相关法律法规的要求，募投项目响应国家战略深化西部布局。
21. 公司大客户主要为信用资质较好、收入规模较大的国内外知名食品饮料生产企业。
22. 本次募集资金主要目的是用于MEG一期60万吨项目和补充流动资金项目。
23. 公司核心竞争力包括技术创新能力、规模生产优势、优质产品、品牌影响力以及稳定的客户资源。
24. 公司2021年、2022年、2023年及2024年1-3月，实现归属于母公司所有者的净利润分别为4.41亿元、9.55亿元、4.37亿元、0.45亿元。
25. 公司募投项目预期将带来显著的经济效益，提高公司的营业收入和利润水平。
26. 公司逐步开始推进国际化经营战略，已在新加坡成立海外子公司，并在尼日利亚运作投资建设30万吨/年规模的瓶级PET生产基地。
27. 公司产品在国内外市场均有销售，2024年1-3月，境内外销售比例分别为63.08%和36.92%。
28. 公司生产的瓶级PET产品属于环保高分子材料，公司在安全环保方面的投入金额逐年增加。
29. 公司持续加强研发投入，以开拓PET在家电、建材家具、汽车、医药、化妆品、新能源上等领域的新应用。
30. 公司已审议通过了《关于万凯新材料股份有限公司第一期员工持股计划(草案)及其摘要的议案》等相关议案，同意实施员工持股计划。
31. 公司已审议通过了《关于万凯新材料股份有限公司第一期员工持股计划(草案)及其摘要的议案》等相关议案，同意实施员工持股计划。
32. 公司正积极推进数字化转型，通过建设智能化生产线、实施信息化管理系统等措施，提高生产效率和管理水平。
33. 部分国外的有关进口限制政策对公司的影响较小，公司通过产品优化、结构调整和充分利用贸易规则，进一步降低进口国反倾销措施对公司的影响。
34. 公司在瓶级PET领域积累了核心技术和客户资源，持续落实产能扩张及产品研发升级计划。
35. 公司掌握了瓶级PET产品的关键技术，形成了规模化、智能化、柔性化、绿色化的生产体系。
36. 公司将持续秉承“以人为本、开拓创新、科学管理、携手共进”的经营理念，以“创领绿色产品，共享健康生活”为企业使命，不断锐意进取。
37. 公司除继续深耕聚酯瓶级切片产品的开发外，将会在功能性聚酯、高耐热聚酯、高性能共聚酯、聚酯工程塑料、建材聚酯、生物基聚酯、rPET、功能母粒等产品技术上全面布局。