卧龙地产：卧龙资源集团股份有限公司2024年半年度报告

公司代码：600173 卧龙资源集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人王希全、主管会计工作负责人赵钢及会计机构负责人（会计主管人员）陈群芬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本半年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示公司已在本报告中描述可能存在的风险，请查询第三节管理层讨论与分析中的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................17第五节环境与社会责任...................................................................................................................18第六节重要事项...............................................................................................................................19第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................26第八节优先股相关情况...................................................................................................................29第九节债券相关情况.......................................................................................................................29第十节财务报告...............................................................................................................................30 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件。其他有关资料。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 因公司部分稀土贸易业务总额法收入确认依据不充分，调整为净额法确认相关收入，公司对2023年第三季度报告的财务报表予以追溯调整，上表主要会计数据“调整后”为前期会计差错更正及追溯调整后的数据，具体内容详见公司于2024年1月13日、2024年4月12日在《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关内容。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 根据证监会行业分类规则，公司所属行业为房地产业。 2024年上半年，全球经济温和复苏，国际贸易有所改善，推动中国出口超预期增长。国内政策效应逐步显现，新旧动能转换加快，上半年GDP同比增长5.0%，二季度GDP同比增长4.7%，较一季度同比增速回落0.6个百分点，经济运行整体平稳，外需好于内需，制造好于投资。 中国房地产市场上半年整体仍处于深度调整阶段，政策应出尽出，在需求端，各线城市限购政策放开、首付比例下调、存量和新增房贷利率下调；在供给端，推进城市房地产融资协调机制，加快项目“白名单”落实，实施“三大工程”等。根据国家统计局数据显示，2024年1-6月，商品房销售面积47,916万㎡，同比下降19.00%，其中商品房住宅销售面积40,114万㎡，同比下降21.9%，降幅较1-5月收窄1.7个百分点。开发投资方面，2024年1-6月，房地产开发投资额为52,529亿元，同比下降10.1%。开竣工方面，2024年1-6月，房屋新开工面积38,023万㎡，下降23.7%，降幅连续5个月收窄；全年房屋竣工面积26,519万㎡，下降21.80%。在多重政策刺激下，房地产销售与新开工面积降幅出现收窄，市场出现结构性改善。但市场需求不足、预期改善、资金困难将会持续较长过程，去库存的压力需要进一步改善，截至2024年6月，商品房待售面积73,894万㎡，其中住宅库存38,287万㎡。 2024年上半年货物贸易进出口总值21.17万亿元，同比增长6.1%，其中出口12.13万亿元，同比增长6.9%。上半年进出口增速逐季加快，其中，二季度增长7.4%，较一季度和去年四季度分别提高2.5个和5.7个百分点。 上半年，海外矿山供应扰动增多，受品位下滑、社区关系、天气等因素影响，铜矿供应减少；国内铜矿受到品位下滑、环保政策等因素影响，也出现不同程度的减产；我国作为全球最大的铜消费国，铜矿资源较为贫乏，对进口矿产资源的依赖程度在不断提升，铜精矿自给率继续降低；铜精矿TC加工费长期低位运行，已处于历史低位；供需缺口加大，全球铜矿供应偏紧，面临原材料紧缺的采购困境。1-6月我国铜矿砂及其精矿累计进口量1,390.1万吨，同比增长3.7%。随着国内大规模设备更新和消费品以旧换新政策逐步落地，新能源、电动汽车、动力及储能电池等绿色产业快速发展，将有力拉动有色金属消费需求持续增长，预计下半年铜市场需求仍将保持平稳增长。 公司主营业务情况说明： 房地产开发与销售业务 公司作为一家成熟的区域性房地产企业，深耕具有多年项目开发的熟悉城市，业务经营模式为房地产开发与销售自行开发的商品房，集中在清远、绍兴、武汉三个区域，目前主要在售楼盘有清远博睿苑、武汉万诚府和绍兴石泗里。2024年上半年，公司房产项目所在区域月度住宅网签量走势低位运行，“金三银四”关键销售期间未有明显增量，市场参与主体信心不足，公司房产销售受到一定程度的影响，报告期内房地产业务受整体市场深度收缩、量价探底及区域楼盘收入结转阶段性差异影响，实现销售收入4.83亿元，同比下降41.04%；毛利率36.52%，同比下降0.17个百分点。 矿产贸易业务 通过研判行业经济趋势、下游客户产品需求与市场生产能力等情况，与主要客户采用先签订年度销售框架性协议的方式，预先确定价格、付款条件、质量保证及交付方式等合约条款，获取下一年度长单，锁定销售；同时依托标的公司多年从业经验的全球采购团队、与国际各大矿山长期建立的信任关系，向全球各大中小型矿山提出供货需求并采购匹配下游客户需求的合适矿源，目前已建立多家供应商合作关系。经营模式为以铜精矿为主的贸易业务，主要从南美进口铜精矿， 完税通关后，销售给国内冶炼厂。海外矿山干扰事项频发，产量减少，铜精矿供给偏紧，国际铜精矿供不应求，采购价格重心不断上移，国际铜精矿加工费（TC/RC）价格大幅下跌，达到负值，供给渠道建设面临挑战，进口贸易面临挑战。报告期内矿产贸易业务实现销售收入7.66亿元，同比下降65.26%；净利润1,893.98万元，同比增加22.55%；毛利率3.30%，同比增加2.18个百分点。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司秉承“诚、和、创”的企业文化，以“客户至上、服务第一”为经营宗旨，在以下方面具备一定的核心竞争力。 1、良好的品牌影响力：公司通过人性化的产品设计、严格的品质控制、注重区域深耕和产品品质，树立了良好的企业形象，稳健发展确保企业行稳致远。 2、成熟的成本控制能力：公司通过各项目公司经营责任制考核、招投标管理、目标成本管理等制度实施，全面提升企业整体营运质量，多措并举实施降本增效。 3、有效的管控模式：公司将项目获取、开发建设、销售管理等核心职能下放项目公司，激发了决策机制活力，提升了市场应变能力；OA及CRM系统成熟运行，信息共享，使项目销售进度、工程进度、财务状况、内部信息能够有效运作与管控。 4、成熟的管理团队：公司在房地产业务和贸易业务中拥有一支行业经验丰富且专业能力强的管理团队。 三、经营情况的讨论与分析 面对国内外复杂多变的经济形势，公司董事会紧紧围绕制定的发展战略，聚焦房产去化及矿产贸易资源获取，深耕精细化管理模式，不断提高经营敏捷度，努力实现公司高质量、可持续发展。 2024年1-6月，公司实现营业收入12.49亿元，营业利润1.37亿元，归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，归属于上市公司所有者权益38.21亿元。 1、房产营销提能升级，推动存量去化 报告期内，公司充分研判深耕城市楼市政策，紧贴市场脉搏，通过实行两级联动机制、营销工程联席会议、制定案场管理标准化体系等方式多措并举强化营销能力，启动新媒体宣传等方式拓宽营销渠道，结合各项目实际推行差异化营销战术，全方位推进营销体系提能升级，着力加大库存去化力度，努力实现效益最大化。报告期内，实现签约销售面积为3.46万㎡；签约销售金额为3.42亿元。 2、贸易业务强化管理，注重盈利能力 报告期内，海外矿山干扰事项频发，供应偏紧，且国内下游应用领域电力、新能源等领域铜需求量提升，国内冶炼产能