轻工制造及纺织服装行业周报：百亚、华丽业绩超预期，关注阿尔法突显的必选消费细分龙头

根据提供的文字内容，可以总结归纳如下：

行业概述

• 市场表现：2024年8月5日至2024年8月9日期间，上证指数下跌1.48%，深证成指下跌1.87%，轻工制造指数上涨0.82%，在28个申万行业中排名第四；纺织服装指数上涨0.25%，在28个申万行业中排名第六。
• 行业动态：轻工制造指数中，家居用品、造纸、文娱用品、包装印刷分别表现为2.56%、1.11%、-1.18%、-1.19%的增长；纺织服装指数中，纺织制造、服装家纺、饰品分别表现为0.42%、0.33%、-0.22%的增长。

公司亮点

• 百亚股份：披露中报，收入同比增长61.31%，净利润同比增长36.41%。第二季度线上及线下销售同步增长，超出市场预期，显示出公司线上线下业务协同效应增强。
• 台华新材：预计全年归母净利润8.1亿元，PE为11.6X，公司布局机会包括锦纶单6高景气度带来的业绩增长、股权激励计划的实施以及化学法再生项目的投产预期带来的催化剂作用。

出口链关注

• 家居出口：7月家具及零件出口金额同比增长5.5%，1-7月累计出口同比增长11.9%。家居制品出口增速环比回落，关注中高端功能沙发制造龙头如匠心家居。
• 纺织服装出口：7月服装及衣着附件出口金额同比下降4.4%，纺织纱线、织物及制品出口金额同比增长3.5%。关注需求韧性、阿尔法突显的必选消费细分龙头百亚股份和登康口腔。

内销家居

• 政策刺激：国务院发布的文件提及促进家居等消费，包括提供一站式、标准化产品和服务，支持居民房屋装修和局部改造。家居需求有望改善，利好具备整装服务能力的龙头企业。
• 标的选择：关注智能家居赛道和更新需求占比高的软体赛道，推荐公牛集团，同时关注喜临门、顾家家居、索菲亚、志邦家居、好太太、欧派家居、慕思股份、瑞尔特等。

造纸行业

• 价格变动：纸浆及双胶纸价格小幅下降，白卡纸、白板纸、双铜纸、生活用纸价格稳定或略有波动。纸浆价格及文化纸价格受到新产能投产及淡季影响。
• 投资建议：推荐文化纸林浆纸一体化优势持续扩大的太阳纸业，回调后的布局价值体现；细分赛道景气度较高的仙鹤股份；国际装饰原纸龙头的华旺科技；业绩困境反转的博汇纸业和中顺洁柔。

纺织服装行业

• Adidas和Prada业绩：Adidas业绩超预期并上调全年指引，Prada业绩亮眼，Miumiu品牌实现高增长。
• 投资建议：关注男装龙头海澜之家、报喜鸟，家纺龙头富安娜、水星家纺，以及细分赛道成长性突出、渠道数量及店效提升潜力的报喜鸟、比音勒芬。

风险提示

• 原材料价格大幅上涨、宏观经济波动、行业政策变动、调研样本偏差、研报使用信息更新不及时、历史规律失效等风险。