基石金融2024中期报告

香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM之特點 GEM乃為較於聯交所上市的其他公司帶有更高投資風險的中小型公司提供上市的市場。有意投資者應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳考慮後方作出投資決定。 鑒於GEM上市公司通常為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 基石金融控股有限公司（「本公司」）各董事（「董事」）願就本報告所載內容共同及個別承擔全部責任。本報告乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）的規定而提供有關本公司的資料。董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確及完整，且無誤導或欺詐成份，亦無遺漏任何其他事項，致使本報告所載任何聲明或本報告產生誤導。 目錄 管理層討論及分析2 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表8 未經審核簡明綜合財務狀況表10 未經審核簡明綜合權益變動表12 未經審核簡明綜合現金流量表13 未經審核簡明綜合中期財務資料附註14 其他資料29 管理層討論及分析 業務回顧及未來展望 截至2024年6月30日止六個月（「報告期間」），基石金融控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事金融服務以及廣告及媒體服務業務。廣告及媒體業務仍為本集團收益的主要貢獻來源，而提供金融服務持續為本集團產生定期收益。於報告期間，本集團錄得綜合收益約26,000,000港元及虧損淨額約25,000,000港元，而去年同期對應數字則分別約為28,000,000港元及12,000,000港元。於報告期間，廣告及媒體業務的收益約為22,000,000港元（截至2023年6月30日止六個月：24,000,000港元），較去年同期減少約9%。儘管於報告期間金融服務業務產生的收益有所下降，但仍維持與去年同期約4,000,000港元相若的水平。 據目前觀察，全球經濟前景較年初有所改善，加息顯示出放緩跡象，但仍面臨包括長期高利率和地緣政治緊張等各種挑戰。面對金融市場的不明朗及動蕩不定，投資者在作出投資決定時往往會更加審慎。於報告期間，本集團的金融服務業務表現繼續受到此等情況影響，而其廣告及媒體業務則逐漸恢復，但仍未回到疫情前的水平。本公司將監察事態發展，並評估其對本集團整體財務狀況及經營業績的影響。展望未來，本集團將竭力探索潛在商機，同時維持其現有各項業務的營運。本集團將在具有增長潛力的不同領域物色新的投資機會，以實現業務多元化及企業可持續發展。管理層亦將檢討及監察外部環境及本集團業務組合的最新發展，並於有需要時不時調整其業務策略。本集團業務回顧及展望詳情如下： 金融服務業務 本集團的金融服務活動主要以「基石」品牌進行，且包括香港法例第571章證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）項下第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動。於報告期間，金融服務業務的總收益約4,000,000港元。孖展融資業務為本集團金融服務業務的重要收入來源及於2024年6月30日，約91,000,000港元孖展貸款融資獲授予孖展賬戶客戶。 過去幾年，基石證券有限公司（「基石證券」，本公司間接擁有91.19%權益的附屬公司）所從事的金融服務業務一直為本集團提供定期收益，及於報告期間孖展融資業務之利息收入對基石證券貢獻約94%收益。基本上，孖展融資業務的貢獻對一間證券公司而言實屬重要。基石證券認為，發掘機會以擴展（其中包括）孖展融資業務方面確實重要，原因為基石證券於中華人民共和國（「中國」）擁有潛在高淨值人士客戶群。因此，以孖展融資業務為重點的金融服務分部一直為本公司業務發展計劃的一部分。然而，香港證券行業仍然充滿挑戰，於報告期間，香港股市仍然落後於其他主要股市。這令本集團金融服務業務的運作承壓。預計本集團的金融服務業務表現將受到本地及全球金融市場復甦步伐的影響，尤其是香港及中國市場。我們認為此業務分部的經營環境仍將充滿挑戰。為減少環境的負面影響及維持可持續業務發展，基石證券管理層將繼續掌握最新市場資訊，以擴大服務範圍及客戶群。此外，本公司將與現有客戶保持更多溝通，並與潛在客戶探索商機。 廣告及媒體業務 本集團由2004年4月開始營運，是一間在香港及新加坡經營、規模完善的數碼戶外（「戶外」）媒體公司。本集團首倡於辦公室及商業大廈以及住宅大廈的電梯大堂設置平面顯示屏幕播放廣告的概念，並以此組成規模龐大的網絡。本集團設置平面顯示屏幕的選定地點數目與去年同期的對比如下： 截至2024年6月30日，本集團已在其數碼戶外媒體網絡所覆蓋的1,626幢位於香港及新加坡的辦公室、商業及住宅大廈設置其品牌平面顯示屏幕。 如之前所報告，本集團獨家攜手全球領先的獨立程序化數碼戶外廣告科技公司Hivestack，令程序化數碼戶外（「pDOOH」）廣告購物體驗在香港及新加坡達到新高度。本集團預期pDOOH於未來數年將成為主要增長驅動因素。 管理層討論及分析（續） 除平面顯示屏幕外，本集團於香港的大型戶外媒體網絡包括七個地點，均為大型LED面板。本集團繼續於其新加坡大型戶外媒體網絡內維持其現有十個策略性地點。結合其完善的辦公室、商業及住宅大廈網絡，本集團為廣告商提供了一個全面的平台，令本集團可於家居、工作場所以及購物、休閒及娛樂場所觸及其廣告受眾。 本集團將繼續致力於拓展其數碼戶外媒體網絡，由一次一個選定地點開始循序遞進增加，並物色新的靜態╱LED戶外地點加入其大型戶外媒體網絡。 本集團於香港及新加坡的廣告及媒體業務的表現較疫情時最低位已見逐漸提升。 附註：息稅折舊攤銷前盈利乃指扣除融資成本、所得稅開支、物業、廠房及設備以及有使用權資產折舊、按公平值計入損益的股權投資公平值收益╱（虧損）及非控股權益應佔期內溢利╱（虧損）。儘管息稅折舊攤銷前盈利廣泛用作經營表現槓桿及流動性的指標，惟根據香港財務報告準則，其並非經營表現之計量，並不應被視為代表來自經營活動的現金流量淨額。本集團息稅折舊攤銷前盈利的計算或與其他公司類似名目的計量不相同。 本 集 團 截 至2024年6月30日 止 六 個 月 的 收 益 約 為26,000,000港 元（截 至2023年6月30日 止 六 個 月：28,300,000港元），較上一年度同期減少約8%。本集團來自廣告及媒體業務的收益較去年同期減少約9%至21,800,000港元（截至2023年6月30日止六個月：24,000,000港元）。就本集團的金融服務業務而言，於報告期間產生的收益與去年同期約4,000,000港元相若。市場氛圍疲軟已對兩個報告期間的表現均產生影響。 管理層討論及分析（續） 本集團截至2024年6月30日止六個月的毛利約為16,000,000港元（截至2023年6月30日止六個月：18,900,000港元），較上一年度同期減少約15%。本集團的毛利率由約67%下滑至62%，此乃由於本集團收益減少約2,300,000港元所致。 本集團截至2024年6月30日止六個月的其他收益及虧損約為虧損100,000港元（截至2023年6月30日止六個月：收益約為5,200,000港元），即相對於上一年度同期，股權投資的公允價值大幅減少約102%。 本集團截至2024年6月30日止六個月的行政開支約為40,500,000港元（截至2023年6月30日止六個月：36,500,000港元），較上一年度同期增加約11%。行政開支增加乃主要由於員工成本以及專業服務費增加，以應對本集團的業務運營及戰略計劃。 截至2024年6月30日止六個月，本集團的負息稅折舊攤銷前盈利約為19,000,000港元，而上一年度同期本集團之負息稅折舊攤銷前盈利則約為9,400,000港元。本集團負息稅折舊攤銷前盈利增加乃由於本集團於中期期間的收益下滑及行政開支增加所致。 截至2024年6月30日止六個月的每股虧損約為10.97港仙，而上一年度同期則為每股虧損5.06港仙。 本集團截至2024年6月30日止六個月錄得本公司擁有人應佔虧損約25,200,000港元，而上一年度同期本公司擁有人應佔虧損則約為11,600,000港元。 流動資金與財務資源 於報告期間，本集團以內部所得資源為其日常營運提供資金。於2024年6月30日，本集團的流動資產淨值約為118,000,000港元（2023年12月31日：141,000,000港元），而現金及現金等價物則約為68,000,000港元（2023年12月31日：81,000,000港元）。 負債比率 於2024年6月30日，本集團的負債比率（以總債務除以資本總額計算）約為3.1%（2023年12月31日：2.3%）。 管理層討論及分析（續） 外匯 截至2024年6月30日止六個月，由於本集團於新加坡的大部分業務交易、資產及負債均以新加坡元計值，因而面臨有關其於新加坡經營的外幣風險。本集團將會密切監察其外幣風險狀況。於報告期間，本集團並無從事任何衍生工具活動，亦無引入任何金融工具以對沖其外幣風險。 資本架構 本公司股份於2011年7月28日於聯交所GEM上市。本公司資本由普通股及資本儲備組成。於2024年6月30日，本公司法定股本為500,000,000港元，分為50,000,000,000股每股面值0.01港元的普通股（「股份」），而已發行股本為2,294,184港元，分為229,418,448股繳足股份。 股息 本公司董事會（「董事會」）不建議就截至2024年6月30日止六個月派付任何股息（截至2023年6月30日止六個月：無）。 僱員資料 於2024年6月30日，本集團有55名（2023年12月31日：53名）僱員，包括執行董事在內。截至2024年6月30日止六個月，本集團總員工成本（包括董事薪酬）約為16,000,000港元（截至2023年6月30日止六個月：14,000,000港元）。薪酬乃參照市場慣例及個別僱員的工作表現、資歷及經驗釐定。 除基本薪金外，本集團或會根據本集團的業績及僱員個人表現發放花紅。其他員工福利包括香港強制性公積金計劃及新加坡中央公積金供款。 持有的重大投資 於2024年6月30日，除於附屬公司及一間聯營公司之投資外，以及除綜合中期財務資料附註14所披露者外，本集團並無持有任何公司的任何重大投資（2023年12月31日：無）。 管理層討論及分析（續） 附屬公司的重大收購及出售以及重大投資的未來計劃 除本報告所披露者外，本集團於報告期間並無作出附屬公司、聯營公司及合營公司任何重大收購或出售，亦無有關重大投資及資本資產的其他計劃。 資產抵押 於2024年6月30日，本集團並無抵押其任何資產（2023年12月31日：無）。 或然負債 於2024年6月30日，本集團並無任何重大或然負債（2023年12月31日：無）。 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表（續） 截至2024年6月30日止六個月 未經審核簡明綜合財務狀況表 未經審核簡明綜合財務狀況表（續）於2024年6月30日 未經審核簡明綜合權益變動表 截至2024年6月30日止六個月 未經審核簡明綜合現金流量表 截至2024年6月30日止六個月 未經審核簡明綜合中期財務資料附註 1.一般資料 基石金融控股有限公司為在開曼群島註冊成立的有限公司，其股份於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM上市。本公司註冊辦事處位於Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, GrandCayman, KY1-1111, Cayman Islands。本公司於香