基石金融2023中期报告

香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM之特點 GEM乃為較於聯交所上市的其他公司帶有更高投資風險的中小型公司提供上市的市場。有意投資者應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳考慮後方作出投資決定。 鑒於GEM上市公司通常為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 基石金融控股有限公司（「本公司」）各董事（「董事」）願就本報告所載內容共同及個別承擔全部責任。本報告乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）的規定而提供有關本公司的資料。董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確及完整，且無誤導或欺詐成份，亦無遺漏任何其他事項，致使本報告所載任何聲明或本報告產生誤導。 目錄 管理層討論及分析2 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表8 未經審核簡明綜合財務狀況表10 未經審核簡明綜合權益變動表12 未經審核簡明綜合現金流量表13 未經審核簡明綜合中期財務資料附註14 其他資料29 管理層討論及分析 業務回顧及未來展望 截至2023年6月30日止期間（「報告期間」），基石金融控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事金融服務以及廣告及媒體服務業務。廣告及媒體業務仍為本集團收益的主要貢獻來源，而提供金融服務持續為本集團產生定期收益。於報告期間，本集團錄得整體收益約28,000,000港元及本集團虧損淨額12,000,000港元，而在COVID-19環境下，2022年同期數字則分別約為24,000,000港元及17,000,000港元。於報告期間，廣告及媒體業務的收益約為24,000,000港元，較去年同期增加約24%。於報告期間，金融服務業務的收益維持與上一年度同期約4,000,000港元的類似水平。 自2020年初爆發COVID-19疫情以來，疫情曠日持久，致使本集團過往數年始終面臨艱難的營商環境。此外，其他外部挑戰（如利率上升及地緣政治緊張局勢）更是雪上加霜，導致全球資本市場大幅波動，為全球經濟帶來更多不確定性。由於金融市場尚未明朗，且市場波動，投資者的投資情緒受到不利影響，本集團的金融服務業務受到抑制。然而，本集團於香港及新加坡市場的廣告及媒體業務隨著全球經濟於防疫限制解除後恢復正常而逐步復甦。本集團持續落實其策略，物色各種良機，力求擴大自身業務。展望未來，本集團將繼續探索潛在商機，同時繼續維持其現有各項業務的營運。本集團將在具有增長潛力的不同行業領域物色新的投資機會，以實現業務多元化及企業可持續發展。管理層亦將檢討及監察外部環境及本集團業務組合的最新發展，並於有需要時不時調整其業務策略。當全球經濟在後COVID-19復甦時期取得進展時，管理層對本集團的核心業務前景仍持審慎樂觀態度。本集團業務回顧及展望詳情如下： 金融服務業務 本集團的金融服務活動主要以「基石」品牌進行，且包括香港法例第571章證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）項下第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動。於報告期間，金融服務業務的總收益約4,000,000港元。孖展融資業務為本集團金融服務業務的重要收入來源及於2023年6月30日，約95,000,000港元孖展貸款融資獲授予孖展賬戶客戶。 過去幾年，基石證券有限公司（「基石證券」，本公司間接擁有91.19%權益的附屬公司）所從事的金融服務業務一直為本集團提供定期收益，及於報告期間孖展融資業務之利息收入對基石證券貢獻約98%收益。基本上，孖展融資業務的貢獻對一間證券公司而言實屬重要。基石證券認為，發掘機會以擴展（其中包括）孖展融資業務方面確實重要，原因為基石證券於中華人民共和國（「中國」）擁有潛在高淨值人士客戶群。因此，以孖展融資業務為重點的金融服務分部一直為本公司業務發展計劃的一部分。然而，於過去的COVID-19期間，再加上較近期全球經濟及政治日益複雜以及市場環境波動不定，導致整體經營及財務狀況存在不確定性。於報告期間，香港股市的市場氣氛仍較疲弱。本集團的證券買賣業務在此市場環境下受到影響，為增長帶來各種挑戰，其中包括孖展融資業務。我們認為此業務分部的經營環境仍將充滿挑戰。為減少環境的負面影響及維持可持續業務發展，基石證券管理層將繼續掌握最新市場資訊，以擴大服務範圍及客戶群。鑑於香港與中國內地已於2023年2月全面通關，本公司將與現有客戶保持更多溝通，並與潛在客戶探索商機。 廣告及媒體業務 本集團由2004年4月開始營運，是一間在香港及新加坡經營、規模完善的數碼戶外（「戶外」）媒體公司。本集團首倡於辦公室及商業大廈以及住宅大廈的電梯大堂設置平面顯示屏幕播放廣告的概念，並以此組成規模龐大的網絡。本集團設置平面顯示屏幕的選定地點數目與去年同期的對比如下： 截至2023年6月30日，本集團已在其數碼戶外媒體網絡所覆蓋的1,599幢位於香港及新加坡的辦公室、商業及住宅大廈設置其品牌平面顯示屏幕。 管理層討論及分析（續） 於香港，本集團獨家攜手全球領先的獨立程序化數碼戶外廣告科技公司Hivestack，令程序化數碼戶外（「pDOOH」）廣告購物體驗在香港達到新高度。本集團預期DOOH於未來數年將成為主要增長點。 除平面顯示屏幕外，本集團於香港的大型戶外媒體網絡（該網絡包括七個地點，其中六個為大型LED面板，一個為廣告牌）連同其完善的辦公室、商業及住宅大廈網絡，為廣告商提供了一個全面的平台，令本集團可於家居、工作場所以及購物、休閒及娛樂場所觸及其廣告受眾。 本集團繼續於其新加坡大型戶外媒體網絡內擁有現有戶外地點，以及增添一個新戶外地點，從而於策略性地點合共擁有十二個戶外地點。 本集團將繼續致力於拓展其數碼戶外媒體網絡，由一次一個選定地點開始循序遞進增加，並物色新的靜態╱LED戶外地點加入其大型戶外媒體網絡。 隨著香港及新加坡重新放寬Covid-19限制，本集團廣告及媒體業務的表現正逐步回升。本集團認為，廣告商的廣告開支將於2023年逐步回升。 附註：息稅折舊攤銷前盈利乃指扣除融資成本、所得稅開支、物業、廠房及設備以及有使用權資產折舊、按公平值計入損益的股權投資公平值收益╱（虧損）及非控股權益應佔期內溢利╱（虧損）。儘管息稅折舊攤銷前盈利廣泛用作經營表現槓桿及流動性的指標，惟根據香港財務報告準則，其並非經營表現之計量，並不應被視為代表來自經營活動的現金流量淨額。本集團息稅折舊攤銷前盈利的計算或與其他公司類似名目的計量不相同。 本 集 團 截 至2023年6月30日 止 六 個 月 的 收 益 約 為28,300,000港 元（截 至2022年6月30日 止 六 個 月：23,700,000港元），較上一年度同期增加約19%。本集團來自廣告及媒體業務的收益較上一年度同期增加約24%或4,600,000港元至24,000,000港元（截至2022年6月30日止六個月：19,400,000港元）。廣告及媒體業務的收益增加乃由於COVID-19限制解除導致經濟及社會活動逐步恢復。就本集團的金融服務業務而言，截至2023年6月30日止六個月，金融服務的收益約為4,200,000港元（截至2022年6月30日止六個月：4,300,000港元），較上一年度同期略微減少約2%，乃由於2023年第二季度市場氣氛持續疲弱，導致客戶的交易活動減少。 本集團截至2023年6月30日止六個月的毛利約為18,900,000港元（截至2022年6月30日止六個月：14,400,000港元），較上一年度同期增加約31%。於報告期間，本集團的毛利率由約61%增加至67%，乃由於廣告及媒體業務的收益增加所致。 本集團截至2023年6月30日止六個月的行政開支約為36,500,000港元（截至2022年6月30日止六個月：30,300,000港元），較上一年度同期增加約20%或6,200,000港元。行政開支增加乃主要由於營銷開支、差旅開支以及專業服務費增加，以應對業務活動恢復及業務發展需求。 截至2023年6月30日止六個月，本集團的負息稅折舊攤銷前盈利約為9,400,000港元，而上一年度同期本集團的負息稅折舊攤銷前盈利則約為10,500,000港元。本集團負息稅折舊攤銷前盈利下滑乃由於本集團於報告期間的收益增加所致。 截至2023年6月30日止六個月的每股虧損約為5.06港仙，而上一年度同期則為每股虧損13.5港仙。 本集團截至2023年6月30日止六個月錄得本公司擁有人應佔虧損約11,600,000港元，而上一年度同期本公司擁有人應佔虧損則約為17,000,000港元。 流動資金與財務資源 於報告期間，本集團以內部所得資源為其日常營運提供資金。於2023年6月30日，本集團的流動資產淨值約為167,000,000港元（2022年12月31日：180,000,000港元），而現金及現金等價物則約為97,000,000港元（2022年12月31日：116,000,000港元）。 管理層討論及分析（續） 負債比率 於2023年6月30日，本集團的負債比率（以總債務除以資本總額計算）約為1.7%（2022年12月31日：1.9%）。 外匯 截至2023年6月30日止六個月，由於本集團於新加坡的大部分業務交易、資產及負債均以新加坡元計值，因而面臨有關其於新加坡經營的外幣風險。本集團將會密切監察其外幣風險狀況。於報告期間，本集團並無從事任何衍生工具活動，亦無引入任何金融工具以對沖其外幣風險。 資本架構 本公司股份於2011年7月28日於聯交所GEM上市。本公司資本由普通股及資本儲備組成。於2023年6月30日，本公司法定股本為500,000,000港元，分為50,000,000,000股每股面值0.01港元的普通股（「股份」），而已發行股本為2,294,184港元，分為229,418,448股繳足股份。 股息 本公司董事會（「董事會」）不建議就截至2023年6月30日止六個月派付任何股息（截至2022年6月30日止六個月：無）。 僱員資料 於2023年6月30日，本集團有51名（2022年12月31日：50名）僱員，包括執行董事在內。截至2023年6月30日止六個月，本集團總員工成本（包括董事薪酬）約為14,000,000港元（截至2022年6月30日止六個月：15,000,000港元）。薪酬乃參照市場慣例及個別僱員的工作表現、資歷及經驗釐定。 除基本薪金外，本集團或會根據本集團的業績及僱員個人表現發放花紅。其他員工福利包括香港強制性公積金計劃及新加坡中央公積金供款。 持有的重大投資 於2023年6月30日，除於附屬公司及一間聯營公司之投資外，以及除綜合中期財務資料附註14所披露者外，本集團並無持有任何公司的任何重大投資（2022年12月31日：無）。 附屬公司的重大收購及出售以及重大投資的未來計劃 除本報告所披露者外，本集團於報告期間並無作出附屬公司、聯營公司及合營公司任何重大收購或出售，亦無有關重大投資及資本資產的其他計劃。 資產抵押 於2023年6月30日，本集團並無抵押其任何資產（2022年12月31日：無）。 或然負債 於2023年6月30日，本集團並無任何重大或然負債（2022年12月31日：無）。 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表 截至2023年6月30日止六個月 董事會欣然提呈本集團截至2023年6月30日止六個月的未經審核簡明綜合業績，連同截至2022年6月30日止同期的未經審核比較數字如下： 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表（續） 截至2023年6月30日止六個月 未經審核簡明綜合財務狀況表 未