恒生银行2024年中期报告

頁數 目錄 業績簡報*1 董事⾧報告*2 行政總裁報告*4 風險（未經審核） 16 中期簡明綜合財務報表（未經審核） - 中期簡明綜合收益表56- 中期簡明綜合全面收益表57- 中期簡明綜合資產負債表58- 中期簡明綜合權益變動表59- 中期簡明綜合現金流量表62 中期簡明綜合財務報表附註（未經審核）64 致董事會的審閱報告92 企業管治93 股東資訊101 企業資訊103 有關前瞻性陳述之提示聲明106 *為方便閱覽，於報告內引述之百分率，已適當地調整為整數，惟比率指標則仍以㇐個或兩個小數位列示 。 業績簡報 董事⾧報告 本行於 2024 年上半年的業務維持增⾧，表現強韌，這讓我們在複雜的宏觀經濟環境中，仍然可保持發展動力。 中小型企業是香港經濟的支柱，政府於上半年宣佈多項措施支援中小企，本行作出配合，推出措施協助中小企客戶。我們很高興，這些措施得到業界的正面回應及肯定，而我們亦榮獲香港中小型企業總商會頒發「中小企業最佳拍檔」獎。 經濟逐步邁向復甦的同時，香港亦必須保持國際金融中心的地位，以及超級聯繫人的角色。本行在這方面發揮關鍵作用。 作為香港最大的交易所買賣基金（ETF）管理人，本行的全資附屬公司——恒生投資管理有限公司——正擴展全球業務。我們於今年發行了恒生標普 500 指數 ETF 以及恒生日本東證 100 指數 ETF，亦與泰國 Bualuang Securities 合作，為我們的旗艦ETF 發行兩隻預託證券。這些發展都繼續鞏固香港作為亞洲 ETF 中心的地位，並向國際展示香港金融市場的實力。 今年是恒生指數推出 55 周年。從 1969 年的單㇐指數，到現在發展至超過 2,200 隻指數，恒生指數對推動香港的資本市場發展發揮了重要作用。我們的各項指數是香港經濟發展的重要指標，吸引國際投資者，亦鞏固香港作為領先國際金融中心的地位。特別㇐提的是，恒生指數有限公司今年成為第㇐間將北京證券交易所的證券納入旗下指數組合的境外指數公司，同時亦推出了恒生 A 股專精特新 50 指數，為首隻納入内地三間證券交易所股票的境外指數。恒生指數的這些發展，都有助加強國際投資者與區內市場的聯繫，突顯香港在環球金融領域的地位。 作為香港最大的本地銀行，本行與社區緊密連繫。於 2024 年上半年，本行致力促進普及金融及保障客戶。我們於年初推出㇐項全港性的反詐騙教育活動，提高客戶對日趨嚴重的詐騙威脅的警覺，以及提供保障資產的方案。本行亦與香港賽馬會合作，支援 4,200 個過渡性房屋家庭，為他們提供度身訂造的儲蓄計劃及理財教育，本行的「恒生理財義工隊」在這些活動中擔當了重要角色。 恒生對社區及卓越銀行服務的承諾得到肯定，並獲《Asian Banking & Finance》雜誌評選為 Financial Inclusion Initiative of the Year 以及「最佳本地零售銀行」。 本行有超過 90 年的歷史傳統，㇐貫重視⾧遠及可持續發展，並訂出目標於 2030 年或之前將業務營運的碳排放量達至淨零。我們積極提升員工在這方面的技能與知識，從而為客戶的綠色轉型提供更好支援。 我們對於未來的發展前景感到樂觀。 利蘊蓮董事⾧2024 年 7 月 31 日 行政總裁報告 雖然宏觀經濟環境充滿挑戰，本行的業務仍然表現強韌，繼續維持增⾧動力。 除稅前溢利按年上升 3%，為港幣 113.07 億元，股東權益回報率為 12.4%。每股盈利增加 1%。 本行業務有強勁增⾧，淨利息收入按年增⾧ 2%。在業務發展多元化的帶動下，非利息收入按年增⾧ 4%。零售投資基金費用收入按年增⾧ 20%，保險服務亦都增⾧16%。 隨着本行提升業務能力，新增富裕客戶數目按年上升 147%，新開立的私人銀行戶口亦增⾧ 15%，而內地客戶的新開戶數目亦按年增加 166%。 本行對香港的前景充滿信心。地產行業乃本港經濟的重要支柱，多年來經歷了多個經濟周期，展現出韌性，本行會繼續支持商業房地產行業的發展。 高息環境為本行部分香港商業房地產客戶帶來資金流的壓力。在這情況下，本行的不良貸款比率無可避免地有所增加，上升至 5.32%。但由於大部分貸款均有提供抵押品，因此對本行的財務表現影響不大。同時，由於本行中國內地商業房地產的風險承擔持續改善，預期信貸損失按年減少 22%。 隨著利率回落以及經濟復甦，客戶對現金流的壓力將會有所減輕。本行相信維持目前策略，有助本行在充滿挑戰的環境中繼續為客戶提供堅實的支援，為未來業務做好準備。 ㇐如以往，本行仍然會繼續盡力支持客戶。 業務重點 本行於上半年的主要發展包括以下幾項： 財富管理方面： •恒生投資管理有限公司於今年發行恒生標普 500 指數 ETF 以及恒生日本東證100 指數 ETF。除了涵蓋中國市場的龐大產品系列之外，恒生投資亦將產品的投資範圍擴大至全球市值前三位，即中國、日本以及美國的證券市場。 •恒生保險有限公司於新造人壽保險的保費收入按年上升 80%，現時位列全港第三。•為加強大灣區的跨境金融服務，本行的「理財通」產品增加至超過 320 隻，帶動南向投資產品銷售金額上升四倍。本行亦新開設兩間跨境財富管理中心。•恒生指數有限公司是第㇐間境外指數公司將北京證券交易所的證券納入旗下指數組合。恒生指數有限公司亦推出恒生 A 股專精特新 50 指數，乃首隻全面覆蓋内地三間證券交易所股票的境外指數，鞏固本行作為連接國際投資者與內地市場的橋樑作用。 批發銀行方面： •本行推出港幣 330 億元的中小企 Power Up 融資基金，提供多元化的貸款產品，為促進香港中小企的增⾧、數碼轉型以及可持續發展提供支持。•本行亦推出港幣 800 億元的可持續發展 Power Up 融資基金，提供多元化的可持續融資方案，支持不同規模的企業進行綠色轉型。 創新方面： •本行繼續是香港央行數碼貨幣（CBDC）的主要倡導者之㇐，本行正與香港金融管理局合作推進㇐個批發層面的 CBDC 項目，探索代幣化存款解決方案的發展用例，為代幣化市場訂立行業標準。•為支持數字人民幣跨境應用的發展，本行透過轉數快為香港個人銀行客戶的數字人民幣錢包提供增值服務。•本行擴大與香港數碼港管理有限公司的公私合作模式，成立全港首個指數創新實驗室，目的是加快中小企的數碼轉型、綠色發展，以及培育資訊科技人才。 股息 董事會宣佈派發第二次中期股息，每股為港幣 1.20 元。2024 年上半年的每股派息，㇐共為港幣 2.40 元，較去年同期增加 9%。 計及本行於 2024 年第二季公布的港幣 30 億元股份回購計劃，本行回饋股東之總額已經達至港幣 76 億元，較去年同期增加 80%，充分體現出本行為股東創造⾧遠價值的承諾。 財務概況 本行於 2024 年上半年繼續維持增⾧動力。在利率高企的環境下，淨利息收入按年上升 2%，為港幣 154.83 億元，淨利息收益率因此改善 20 個基點，為 2.29%。 本行的資產負債表繼續保持穩健。與 2023 年 12 月 31 日比較，總貸款結餘輕微減少 1%，原因是利息持續高企令信貸活動疲弱。客戶存款增加 2%，主要由定期存款增⾧所帶動。 由於信貸需求減弱導致信貸相關服務費收入減少，加上在信用卡獎賞計劃投資而令信用卡費用支出上升，淨服務費收入因而下跌 4%，為港幣 25.64 億元。不過，由於本行推出新功能積極推動財富管理服務，零售投資基金表現強勁，按年增⾧20%。 其他非利息收入有強勁增⾧。主要由於交易活動增加，帶動客戶外匯銷售收入增⾧14%。而保險服務增⾧ 16%，或港幣 1.62 億元。 扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前的營業收入淨額增加 2%，為港幣204.31 億元。 由於內地商業房地產貸款的預期信貸損失提撥減少，預期信貸損失及其他信貸減值提撥減少 22%至港幣 15 億元。於 2024 年 6 月 30 日，總減值貸款對總客戶貸款比率為 5.32%，而去年底則為 2.83%。不良貸款比率的上升，主要由於香港商業房地產貸款組合評級下調所致。但本行的香港商業房地產貸款組合仍然非常穩健，當中大約三分之二都有抵押品。由於抵押水平充足，對本行的財務表現影響不大。 本行專注推動盈利增⾧。除稅前溢利按年上升 3%，為港幣 113.07 億元。股東應得溢利亦增加 1%，為港幣 98.93 億元。每股盈利上升 1%，為每股港幣 5.04 元。平均普通股股東權益回報率為 12.4%，而 2023 年上、下半年分別為 12.8%及 9.8%。平均總資產回報率由去年同期的 1.1%，增加至 1.2%。 本行的資本狀況繼續保持穩健，可以有效抵禦不可預見的風險。於 2024 年 6 月 30日，普 通股權㇐級資本比率為 16.6%， ㇐級資本比率為18.2%，總資 本比率為19.7%。本行的流動性覆蓋比率為 262.2%，高於法定要求。本行的港幣 30 億元股份回購計劃進展順利，並會考慮各項將剩餘資本回饋股東的方案。 總結 本行的「推動增⾧」、「不斷創新」以及「延續未來」策略帶來實質的成果。溢利、股東權益回報率以及每股盈利均有增加，反映本行穩健的增⾧動力。 憑藉審慎的風險管理、嚴格控制成本以及專注發展多元化業務，本行能夠適應複雜的市場環境，為未來做好準備。本行穩固的資本基礎，亦令本行可以於不同的經濟周期繼續支援客戶，同時為股東⾧遠增值。 因此，本行對未來的發展充滿信心。 最後，本人要衷心感謝全體同事，他們在恒生重新定位迎接新挑戰的過程中，能夠迎難而上並全情投入，確保本行的每項決策以及行動，均能以客戶的需要以及股東的回報為依歸。 施穎茵 執行董事兼行政總裁2024 年 7 月 31 日 財務概況 財務業績 於 2024 年上半年，經濟復甦之效益受到市場對利率持續高企的憂慮所影響。本集團透過積極管理資產及負債，繼續加強淨利息收入。加上零售投資基金及以客戶為主導的交易活動增加，業績得以穩步增⾧。 與 2023 年下半年比較，本集團之除稅前溢利增⾧ 24%，主要是由於預期信貸損失變動減少 65%，以及來自非利息收入的強勁增⾧抵銷了淨利息收入下降的影響。 與 2023 年上半年比較，扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額為港幣 204.31 億元，增加 2%。由於市場利率上升，淨利息收入增加 2%。非利息收入增加 4%，主要因為來自交易活動、零售投資基金，以及人壽保險業務的收入增加。預期信貸損失變動減少港幣 4.24 億元，至港幣 15 億元，主要反映第 3 階段的批發貸款客戶之預期信貸損失提撥減少，部分被 2024 年上半年第 1 及第 2 階段的風險承擔之淨回撥減少所抵銷。與 2023 年上半年比較，營業支出增加 5%。營業溢利增⾧ 5%，為港幣113.96 億元。除稅前溢利上升 3%，為港幣 113.07 億元，股東應得溢利則上升 1%，為港幣 98.93 億元。 淨利息收入增加港幣 2.92 億元，即 2%，為港幣 154.83 億元，主要由於本集團在利率高企的環境下積極管理資產及負債，淨利息收益率因此增加 20 個基點。淨息差上升 11 個基點，為 1.83%。賺取利息之平均資產減少港幣 1,010 億元，即 7%，為港幣 13,620 億元，原因乃貸款需求疲弱及金融投資平均結餘減少所致。由於對客戶存款結餘及已發行之存款證悉心管理，有息之平均負債亦減少 7%。 淨服務費收入下跌港幣 1.02 億元，即 4%，為港幣 25.64 億元。來自零售投資基金的收入增⾧ 20%，反映由於本集團賦能積極推動嚴格以需求為基礎的財富管理方案，帶動上半年強勁的基金銷售。然而，此方面之利好影響，被由於貸款需求低迷令信貸融通服務費減少所抵銷。服務費支出上升 4%，主要由於信用卡處理費及交換費上升，以及投資信用卡獎賞計劃支出所致。 以公平價值計入收益表之金融工具收入／（虧損）淨額減少港幣 32.88 億元，即 5