原油日报：伊朗与以色列局势紧张，油价触底反弹

■市场要闻与重要数据 研究院能源组 1.WTI 9月原油期货收涨2.03美元，涨幅超过2.77%，报75.23美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.85美元，涨幅接近2.42%，报78.33美元/桶。上期所原油期货2409合约夜盘收涨2.00%，报556.80元人民币/桶。 研究员 潘翔0755-82767160panxiang@htfc.com从业资格号：F3023104投资咨询号：Z0013188 2.沙特副外长：哈马斯的前政治领袖哈尼亚被刺杀被视为对伊朗主权的“公然侵犯”。 3.美国国务院：美国希望在会议上，伊斯兰合作组织的成员能够向伊朗施压，要求其不要升级局势。 康远宁0755-23991175kangyuanning@htfc.com从业资格号：F3049404投资咨询号：Z0015842 4.哈里斯竞选团队：自宣布沃尔兹成为哈里斯的竞选搭档以来，团队在首个24小时内筹集了3600万美元。 5.美国总统拜登宣布北卡罗来纳州进入紧急状态，并下令为北卡罗来纳州提供联邦援助，以帮助州和地方政府应对从2024年8月5日开始遭受热带风暴“黛比”影响地区的恢复工作。 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 6、法国总统马克龙：伊朗也必须承诺呼吁其支持的破坏性参与者保持最大克制，以避免冲突升级。 投资逻辑 昨日EIA公布周度数据，其中商业原油库存环比下降370万桶，汽油库存环比增加130万桶，馏分油库存环比增加90万桶，近几周的EIA数据都相对偏利多，尤其是原油库存下降较快，从昨天的油价表现来看，对EIA数据的利多有反应，此外，伊朗与以色列之间的局势仍旧紧张，在套息交易对市场的扰动逐步缓和后，油价有望重新回归到基本面与地缘政治驱动，短期来看，75至90美元/桶的波动区间并未打破。 ■策略 单边布伦特运行区间75-90，宏观驱动向下、地缘政治、基本面驱动向上。考虑WTI、Brent月差、Brent-Dubai EFS高位做缩机会。 ■风险 下行风险：俄乌局势缓和，巴以达成停火协议，宏观尾部风险 上行风险：产油国突发性断供，欧美对俄罗斯、伊朗制裁显著收紧 目录 INE SC原油期货每日跟踪一：........................................................................................................................................................4INE SC原油期货每日跟踪二：........................................................................................................................................................5原油与其他资产价格走势对比：.....................................................................................................................................................6原油远期曲线：................................................................................................................................................................................7原油跨期价差：................................................................................................................................................................................8成品油裂解价差：............................................................................................................................................................................9 图表 图1:INESC原油期货结算价丨单位：元/桶.................................................................................................................................4图2:INESC原油期货远期曲线丨单位：元/桶.............................................................................................................................4图3:INESC成交与持仓量（累计）丨单位：份合约..................................................................................................................4图4:INESC成交持仓比丨单位：无..............................................................................................................................................4图5:INESC首行与境外原油首行比价丨单位：无......................................................................................................................4图6:SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位：无........................................................................................................................4图7:SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位：美元/桶..................................................................................................................5图8:SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位：美元/桶...............................................................................................................5图9:ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位：美元/桶......................................................................................................................5图10:DUBAISWAP月间价差丨单位：美元/桶...............................................................................................................................5图11:OMAN/DUBAI价差SWAP丨单位：美元/桶...........................................................................................................................5图12:在岸离岸人民币汇率走势丨单位：无.................................................................................................................................5图13:原油价格与美元指数丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图14:原油价格与黄金价格丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图15:原油价格与铜价丨单位：美元/桶.......................................................................................................................................6图16:原油价格与标普指数丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图17:原油价格与美十债收益率丨单位：美元/桶.......................................................................................................................6图18:原油价格与OVX波动率指数丨单位：美元/桶.................................................................................................................6图19:NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位：美元/桶...............................................................................................................7图20:ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位：美元/桶.................................................................................................................7图21:DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位：美元/桶..................................................