铁矿石早报（2024-8-6）

投资咨询部 分析师:赵通从业资格号：F3042042投资咨询号：Z0018012联系方式：0575-85226759 每日观点 铁矿石： 1、基本面：近期钢厂亏损加剧，钢厂开工及铁水产量开始小幅回落预计铁矿需求将逐步转弱，供应端继续保持宽松，进口矿发运量无明显回落，港口库存小幅下降仍保持高位；偏空2、基差：日照港PB粉现货折合盘面价872，基差95；日照港巴粗现货折合盘面价822，基差45，现货升水期货；偏多3、库存：港口库存15090.31万吨，环比减少189.63万吨；偏空。4、盘面：价格在20日线下方,20日线向下；偏空5、主力持仓：铁矿主力持仓多增；偏多6、预期：盘面价格大跌至下半年新低后迎来修复性反弹，钢厂亏损加剧，原料需求预计继续转弱，接下来反弹空间有限，仍以低位区间震荡为主，操作上建议01合约I2501：760-790区间操作。 利多： 1.港口库存高位小幅回落 利空： 1.下游钢材现实需求弱势延续，钢厂开工回落。2.港口库存保持高位。 本周交易逻辑： 下游终端需求弱势延续，钢厂亏损加剧，铁水产量开启回落，预计价格低位震荡运行。风险点： 钢材终端需求弱势运行。（下行风险）宏观政策实际效果超预期，终端需求迎来改善。（上行风险） 铁矿石港口现货价格 铁矿石期现基差 铁矿石进口利润 铁矿石发运量 铁矿石港口库存与钢厂库存 铁矿石到港量与疏港量 铁矿石港口日均成交与钢厂日均铁水 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 证券代码：839979 THANKS!