2024全球超级富豪(超高净值人士)报告

2024年世界超财富报告 BrianAlster首席执行官 杰夫·温德首席收入官 曼努埃尔·比安奇高级副总裁兼全球销售主管 Amanda Cifone高级营销总监 主要作者Maya Imberg高级总监，思想领导和分析主管 Maeen Shaban研究与分析总监 Design斯蒂芬妮·沃伯顿视觉通信总监 黎明Lastre视觉通信专家 © Delinian Limited及其附属公司。2024年7月。本出版物仅供您参考，不作为购买或销售任何产品或其他特定服务的要约或要约邀请。所有信息和意见如有更改，恕不另行通知。 Contents 01Executive摘要102Introduction203一个财富层影响力304超级富豪在2023605区域、国家和城市性能806Looking前方1507Methodology1908关于Altrata20 执行摘要 北美的增长超过了欧洲，尤其是亚洲。全球领先的超财富地区的超富裕人口在2023年增长了11.9%，达到161,280人，将北美的全球份额提高到37.8%。欧洲的增长率高于平均水平，为9.4%，而亚洲的增长率不到3%，达到110,630人，反映出该地区的总体增长率低于大流行前的趋势。这也导致欧洲自2019年以来首次重新获得第二大超级财富区的地位。 2023年，全球超高净值（UHNW）人口增长了7.6％，达到426, 330人的最高水平。这标志着前一年的下跌出现了强劲的反弹，这意味着这一专属群体比五年前增加了20％以上。尽管经济增长基本低迷，但经济增长比预期的更具弹性。财富投资组合主要受到年末全球股市上涨的支撑，使UHNW人口的总净资产增加了7.1％，达到49.2万亿美元。 未来五年，全球超富裕人口将在所有地区扩大。尽管持续波动和不确定性，我们预测到2028年，全球超富裕人口将达到587, 650人，并占新创造财富的19万亿美元。北美将继续占全球UHNW人口的最大区域份额，略微上升至39％。亚洲的追赶过程在很大程度上发挥了作用，该地区的份额将在2028年仅略微增加1％至27％。欧洲的份额全球总量将继续小幅下降，到2028年将从2019年的28%降至25%。 美国的UHNW数字实现了两位数的增长，而排名第二的中国则连续第二年下降。美国拥有全球UHNW阶层的三分之一以上，其超级富裕人口增长了13％，达到147, 950人。排名第三的德国的UHNW数量也有类似的增长。相比之下，中国的UHNW数字下降了1％，反映出经济相对低迷和房地产衰退的加剧（香港的UHNW数字也遵循了这一趋势）。然而，日本和印度等亚洲其他主要财富市场却实现了强劲增长。 世界主要城市将成为创造财富的重要基地。到2028年，我们预测，近42%的超富裕阶层将居住在UHNW前50名城市之一，高于2015年的38%。10个最大的UHNW城市的排名预计变化不大，纽约、香港、洛杉矶和东京仍然位居榜首。 未来五年，前十大增长最快的城市中，有三个将在印度。为了反映该国作为世界上增长最快的经济体之一的地位，班加罗尔，海得拉巴和德里的UHNW人口预计都将以14 - 16％的年均增长率增长。 菲律宾的马尼拉和马来西亚的吉隆坡也进入了前10名增长最快的UHNW城市的行列。 Introduction Altrata最新的世界超财富报告-第12次由财富-X数据-提供了我们对全球超高净值（UHNW）人口的全面分析。在过去的十年中，这一独特的富人群体的净资产超过3000万美元，其规模和影响力稳步增长。他们的集体财富现在总计49万亿美元-超过美国和中国经济体的GDP总和。 今年的版本侧重于整个超级富豪景观，详细概述了2023年的UHNW人口及其在全球富人中的重要性。它评估了世界市场的最新发展对超富豪阶层的影响以及财富产生的前景。 2023年是全球经济又一个动荡的一年，地缘政治复杂，地区冲突，气候动荡，政策犹豫不决。在这种背景下，大多数财富市场从2022年的惨痛损失中反弹，投资者对生成式人工智能的热情以及全球央行货币宽松的前景为市场情绪和股票回报带来了后期提振。在本报告中，我们详细研究了全球UHNW类别的影响和累计净资产的变化，强调了关键驱动因素和区域财富趋势，对领先的超富裕国家和城市进行了排名，并介绍了我们对UHNW人口的最新五年预测。 Wealth - X关于富人的全面数据库及其详细的财富和可投资资产模型提供了对世界上UHNW人口，其特征和不断变化的财富创造格局的无与伦比的洞察力，使其成为任何寻求前景的组织的重要资源。 关键定义 超高净值(UHNW)个人那些净资产超过3000万美元的人(也被称为“超级富豪”)。 极高净值(VHNW)个人那些净资产为500万至3000万美元的人。 财富层的影响力 超级富豪拥有过多的财富 2023年，全球高净值人群(HNW)，每个人的财富都超过$100万美元，总计估计有3, 810万人。在这个富裕人口中，有426, 330人的超富裕阶层是一个高度排他性的部分，仅占高净值人群的1.1％，但拥有更大的财富份额。2023年，高净值人口的集体净资产占所有高净值个人所拥有财富的32％。 我们的数据（追溯到2004年）表明，在过去的二十年中，超级富豪在全球高净值人口及其综合净资产中所占的份额非常稳定。超级富豪人口的份额一直保持在略高于1％，而UHNW阶层持有的高净值总财富的比例在32 - 35％的狭窄范围内相当稳定。 按等级划分的富人 超级富豪占全球百万富翁人口的1％，但仍占该群体总财富的32％。 在全球范围内，超级富豪占： 这种巨大的财富存量使超级富豪有能力对社会的各个方面施加相当大的影响-从政治和经济 技术和医疗保健-它们对参与奢侈品、财富管理和慈善领域的组织尤其重要。 1180亿美元个人奢侈品支出，相当于总支出的30%1 在过去的十年中，超级富豪人口增长强劲，许多专门迎合超级富豪的行业也是如此。个人奢侈品和生活方式服务的市场迅速扩大，这是在日益多样化的全球UHNW人口的兴趣和需求的推动下。世界各地的高端房地产也出现了类似的趋势，同时人们越来越关注家庭。在第一代财富激增的情况下，财富转移计划和遗产过渡。 1900亿美元慈善捐赠，相当于所有捐赠的38%由个人2 The UHNW class is very much the main clientele forfinancial services, prime brokerage and assetmanagement companies, whether directly or via familyoffices. This group also accounts for a全球个人捐赠给慈善组织的份额越来越大，到2022年，超级富豪的个人捐赠估计达到1900亿美元。 $38trn 可投资资产，相当于全球管理资产(AUM)的32%3 来源：Wealth-X（Altrata公司）。使用Wealth-X数据和Bain/Altagamma估算整体奢侈品支出，波士顿咨询集团估算整体资产管理规模。 财富分配不均 全球财富分配的不均衡性质在世界最富有的个人中也很明显。全球80%的超级富豪阶层的净资产在3000万美元至1亿美元，与该人群中很大一部分人口属于“较低”财富阶层的总体趋势一致。整个UHNW类别的估计财富中位数为5100万美元，而平均水平为1.15亿美元，这一点尤为突出。 那些净资产在1亿至10亿美元之间的个人占超级富豪人口的不到五分之一，并且拥有的财富存量与3000万至1亿美元人群的财富存量大致相似。在财富金字塔的最顶端，亿万富翁阶层仅占全球超级富豪人口的0.8％，但却拥有所有超级财富的24％。 按等级划分的超级富豪 近80%的超级富豪个人的净资产在3000万至1亿美元之间。 2023年的超级富豪 超越预期- UHNW财富强劲反弹 2023年，全球UHNW人口增长了7.6%，达到426, 330人的高位，与上一年的下降相比出现了强劲反弹。财富组合主要受到 在发达市场的带动下，全球股市的后期反弹。经济增长普遍低迷-受高通胀，紧缩的货币政策，生活成本压力和地缘政治冲突的制约 -但是，它比预期的更具弹性。随着衰退担忧的缓解和全球通胀的降低，中央银行降息的前景提升了大多数资产类别的“风险”情绪。在对世界经济软着陆的乐观情绪日益增强的背景下，2023年，超高净值人口的总净资产增长了7.1％，达到49.2万亿美元。 投资者预期在这一年中的这种转变反映在不同的行业回报上，这种模式在很大程度上与2022年相反。股票收益最强劲的是技术，金融服务和消费品，其表现优于医疗保健，公用事业和能源等防御性较强的行业。旅游业继续在大流行后复苏，而更高的利率对房地产活动和公司交易构成压力。在经历了两年的下滑之后，固定收益市场普遍表现出边际正回报，而高波动性加密资产在2022年暴跌之后强劲反弹。鉴于俄罗斯入侵乌克兰，中国与西方之间的竞争加深，新的以色列-哈马斯战争，贸易限制不断扩大以及持续的技术和气候破坏，导致地缘政治日益复杂，全球财富市场的背景仍然动荡。 全球经济一目了然 选择2023年的全球指标 （同比变化） 全球超级富豪 区域、国家和城市表现 北美 弹性经济和股票收益推动UHNW类的强劲扩张 在美国强劲扩张的推动下，全球领先的超财富地区的UHNW人口在2023年增长了11.9%，达到161, 280人。增长超过了欧洲，尤其是欧洲 在亚洲，北美在全球超级富豪阶层中的份额提高到38%。该地区UHNW人口的集体净资产增长了11.7%，达到18.6万亿美元。尽管美联储（美国中央银行）在今年上半年继续积极收紧政策，但财富持有量得到了意外弹性的美国经济的支持。在强劲的消费者需求和更高的补贴支持投资下，该地区在经济方面的表现优于全球同行。增长。然而，UHNW投资组合的主要推动力来自两位数的股票回报，主要集中在所谓的“宏伟的七只”巨型科技股的恒星收益中。 标准普尔500指数收盘上涨26%，科技含量高的纳斯达克综合指数上涨43%，这两个指数都扭转了2022年的大幅下跌。其他区域资产市场较为稳定，但多数带来温和上涨。美元兑包括欧元在内的其他一些主要货币小幅走弱。 在三大财富地区中，北美的UHNW人口增长最为强劲。 Europe尽管主要经济体表现疲软，但财富资产受到股票反弹的支撑 欧洲的UHNW人口记录了9.4%的高于平均水平的增长，达到111, 540人。这是亚洲扩张速度的三倍，这导致欧洲自2019年以来首次重新获得第二大超级财富地区的地位。经济表现喜忧参半。面对高通胀，加息和结构性疲软，德国，英国和法国最大的财富市场陷入衰退，而南部和部分地区的增长相当强劲。 欧洲超过亚洲，重新成为第二大UHNW地区。 东欧(由蓬勃发展的旅游业和欧盟结构基金支持)。股票市场整体表现强劲- MSCI欧洲指数收盘上涨21％-对通胀下降和未来降息的乐观情绪上升推动了年底的反弹。英国资本市场的回报率往往落后于地区平均水平。欧洲房地产行业出现了广泛的放缓，但相对货币升值对财富组合的支持。UHNW类别的综合财富增加了8.8%，达到12.9万亿美元。 亚洲仅从2022年的低迷中温和复苏，UHNW增长落后于北美和欧洲 亚洲的UHNW人口增长了2.7％，达到110, 630人。这与上一年的急剧下降相比只是一个适度的反弹，远低于全球趋势，导致亚洲 在区域排名中被欧洲超越。这反映了许多因素：中国经济的结构性放缓；该地区出口导向型经济体的全球需求疲 和粘性通胀；以及紧缩的货币政策，部分是为了支持压力不足的货币。在全球范围内，该地区的经济表现仍然值得尊敬，但总体而言，亚洲的增长稳定在低于大流行前趋势的水平。该地区UHNW类别持有的集体净资产增长2.1%，至123万亿美元，相当于全球25%的份额。在经济强劲增长的又一年中，印度的财富增长仍然坚挺。在韩国和台湾以及日本的高科技市场中，有一些强劲的股票回报，日本的中央银行保