2024啤酒行业简析报告

啤酒行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司 01.我国啤酒行业已经进入存量博弈时代 •自2013年中国啤酒产量达到顶峰后，行业进入了一个相对稳定的阶段，整体产销量增长放缓。2023年，中国啤酒行业规模以上企业的总产量为3555.5万千升，同比增长仅0.3%。这表明市场已经趋于饱和，新增需求有限。 •随着市场的成熟，竞争变得更加激烈。行业内企业为了争夺有限的市场份额，不得不在品牌、产品和营销策略上进行更多投入。市场集中度也在不断提升，2021年中国啤酒行业前五大企业的市场份额（CR5）已达到92.9% 02.啤酒行业销售淡旺季区别显著 •2023年，全国啤酒行业实现总产量达到3789万千升，同比增长0.8%，实现销售收入1863亿元，同比增长8.6%；实现利润总额达到260亿元，同比增长15.1%。•由于啤酒常为低温或常温饮用，与即饮场景相关，第二、三季度由于气温较高，为传统消费旺季，而气温较低的第一、四季度则为淡季，淡旺季波动明显。•2023年旺季受到夏季气温较低、雨水天气较多等因素影响，啤酒终端销售普遍呈现“旺季不旺”的特点，2023年四个季度产量分别为343.3/1100.2/1063.4/559.2万吨，同比分别+20%/6%/-5%/-10%。 03.啤酒行业的区域属性鲜明 •啤酒行业已形成较为稳定的区域割据格局，其中华润啤酒优势地区为吉林、辽宁、安徽、江苏、四川、贵州等；青岛啤酒优势地区为山东、陕西、山西、海南等；重庆啤酒优势地区主要分布在新疆、重庆、宁夏等区域；百威亚太优势地区分布在江西、福建、湖北等区域；燕京啤酒的主要市场为内蒙古、北京和广西市场。 04.人口结构是啤酒行业销量表现的决定性因素 •啤酒摄入量仅与年龄呈现较大相关性，与地区、文化程度和是否吸烟相关性较小，从各年龄段啤酒酒精摄入量的情况来看，20-50岁男性啤酒摄入量变化较小，50-59岁男性啤酒摄入量从40-49岁年龄段的5.1克/天迅速回落至3.9克/天。 •根据测算2025-2035年适龄饮酒人群CAGR收窄至-0.6%，2036年之后将再次加速下行，测算2036-2040年适龄饮酒人群CAGR将扩大至-1.9%。通过以上测算数据可见，短期来看中国啤酒消费人群将进入阶段性平稳期。 05.25-34岁是啤酒的主力消费群体 •从全国整体啤酒消费来看，啤酒男性饮用者占82%，精酿啤酒的男性占比更高，近86%。25—34岁的饮用者均过半，是啤酒的主力消费群体，在精酿的饮用者中，本科以上学历、月收入10000元以上的人群占比最高。 06.啤酒行业集中度持续提升 •过去十年中国啤酒行业的市场集中度持续提升。2013年，华润雪花、青岛啤酒、燕京啤酒、百威亚太、嘉士伯等五大企业的市场占有率，合计为74.1%。 •到2023年，五大企业的市场占有率合计达到九成以上。各啤酒企业通过收购本地强势品牌，从而在全国各地建立优势市场，形成群雄割据局面。 07.啤酒行业竞争力层次分明 •超高端（15元以上）：百威品牌矩阵强大、积淀深厚，集中资源持续培育。 •高端（10-15元）：华润借喜力占位并带动纯生增长，当前势能最强； •次高端（8-10元）：青啤、燕京享次高扩容红利，基于强品牌力与高品质提升价格。从次高到超高档，啤酒行业竞争要素权重从渠道到品牌，细分价格带竞争力层次分明。 2023年行业CR5 8元及以上细分价格带竞争要素与格局 渠道权重增加 品牌权重增加 渠道精细化管理，买店等费用投入较大产品品质调性优于主流 空中投放、消费者互动投入较大产品组合多元化、个性化 培育难度、时间递增 08.啤酒行业步入高端化下半场 •目前啤酒行业进入高端化下半场，头部酒企步入运营体系成熟打磨期，进一步挖掘质量，将样板单品继续打造成为百万吨以上级别大单品，实现高端的全国化。•未来5年，8-10元价格带直接面向1000万吨的6元价格带进行取代，是高端化确定性较高逻辑，预计有望从600万吨左右扩容至约850万吨。预计未来5年10元及以上销量从600万吨左右扩容至约800万吨，速度慢于次高档。 09.精酿啤酒消费正崛起 •精酿啤酒具备手工自制、口味丰富，产量较低的特点，广大年轻消费群体是当前精酿啤酒的主要受众，具备较高的成长性。 •数据显示，2022年国内精酿啤酒市场规模达到1175.77亿元，同期全球精酿啤酒市场规模达到了4458.75亿元，2025年精酿啤酒市场规模（销售口径）达到1342亿元，占整体啤酒市场规模的17.2%；到2025年，我国精酿啤酒消费量可达到22.9亿升。•随着近几年精酿啤酒产业的起势以及快速发展，精酿啤酒或将打破中心化格局，带动我国啤酒产业的二次高端化。 10.我国啤酒行业成本压力缓解 •啤酒企业成本主要由原材料及包材、能源三部分构成。大麦是啤酒企业主要原材料成本来源，随着2023年我国港口靠岸船舶增加，大麦市场供应逐渐宽松，而下游企业需求相对平稳，我国大麦进口单价持续下行。•从包材来看，2024年铝罐、玻瓶价格有望进入平稳区间，瓦楞纸、PET等包材价格低位震荡，下游啤酒企业成本压力渐缓，有望释放行业整体盈利空间。 11.啤酒企业从“收入”导向转向“利润”导向 •重庆啤酒推动资产“减负”，通过关厂提升产能利用率迅速释放盈利能力，青啤、珠江和燕京均推动国企改革，华润啤酒亦积极降本增效推动盈利释放，带动企业管理费用率均呈持续下行态势。 12.渠道是啤酒企业竞争的关键要素 •啤酒渠道主要分现饮和非现饮渠道，各占一半。现饮渠道可进一步分为餐饮和夜场（娱乐），分别占比40%/10%。 •非现饮进一步分为现代渠道和传统渠道，分别占比40%/10%。•其中夜场和A、B类餐饮渠道是高端啤酒的重要销售渠道。•夜场&高端餐饮渠道的经营，对于经销商社会资源、垫资能力、人力资源等要求更高，终端议价权也更大。 13.啤酒行业遭遇三大挑战 围绕“大客户”抢占高端市场 高端化程度与发达市场仍有差距 环境法规的约束 目前我国啤酒零售吨价为2.4美元/升，美 日 韩 等 市 场 的 吨 价 分 别 为5.1/5.0/5.3美元/升，是中国市场的2倍从产品结构上看，相比全球/美国/法国/德国/英国市场，中国高档啤酒占比较低。未来随着居民收入提升以及对啤酒品质口感提出更高的要求，我国啤酒吨价、产品结构均有较大提升空间。 在高端啤酒竞争中，由于餐饮门店和夜场渠道对经销商社会资源、垫资能力、人力资源等要求更高，高端化渠道竞争关键是大客户资源的抢占。此外，制高点门店在高端产品铺货中能起到“以点带面”的效果，在渠道竞争中作用重大。 随着全球环保意识的提高，啤酒行业也面临着越来越严格的环保法规和生产标准的约束。啤酒生产过程中的废水处理、废气排放等都需要符合相关法规标准。此外，随着生产成本的增加，啤酒企业也需要通过提高生产效率和降低能耗等方式来降低成本。 02 01 14.啤酒企业重点关注四大趋势 围绕“大客户”抢占高端市场 加快开拓农村市场 在高端啤酒竞争中，由于餐饮门店和夜场渠道对经销商社会资源、垫资能力、人力资源等要求更高，高端化渠道竞争关键是大客户资源的抢占。此外，制高点门店在高端产品铺货中能起到“以点带面”的效果，在渠道竞争中作用重大。 当前我国啤酒市场主要在城市，进一步开拓城市市场是今后的一项重要任务。但要看到我国农村啤酒消费潜力很大。农村市场的特点是消费量大，但价格低。关键是如何降低价格、引导消费，使广大农民认可和喝地起啤酒。 02 01 消费者需求的多样化 精酿啤酒带动二次高端化 03年轻消费者更加注重啤酒的口感和品质，同时对啤酒的品牌、文化和价值观也有更高的要求。此外，随着健康意识的提高，消费者对低糖、低卡路里、无添加剂等健康因素的关注也在增加。因此，啤酒企业需要深入了解消费者需求，不断创新产品，以满足市场的变化。 随着经济发展和消费升级，人们对于啤酒品质、口感和多元化需求日渐提升，助推了精酿啤酒在中国市场的迅速崛起，在高端及以上市场中，精酿啤酒市场份额接近40%。精酿啤酒成为行业新风口，渗透率有望进一步提升。 04 版权说明 本报告为简版报告，内容为嘉世咨询研究员通过桌面研究整理撰写。如有深度调研需求，请联系：mcr@chinamcr.com或021-52987060； 本报告中的所有内容，包括但不限于文字报道、照片、影像、插图、图表等素材，均受《中华人民共和国著作权法》、《中华人民共和国著作权法实施细则》及国际著作权公约的保护。 本报告的著作权属于上海嘉世营销咨询有限公司所有，如需转发、转载、引用必须在显著位置标注出处，并且不得对转载内容进行任何更改。