原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2409： 1.基本面：美联储周三维持利率目标区间维持在5.25%-5.50%不变，但主席鲍威尔表示，决策者可能准备好最早在9月的下次会议上降低借贷成本，最近的数据增强了他们的信心，即通胀正在向2%的目标靠拢；巴勒斯坦武装组织哈马斯领导人哈尼耶周三清晨在伊朗首都德黑兰遇刺身亡，这次袭击可能让以色列面临报复，使人越发担忧加沙冲突将演变成一场更广泛的中东战争；中 2.基差：7月31日，阿曼原油现货价为79.59美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为78.85美元/桶，基差16.86元/桶，现货升水期货；偏多 3.库存：美国截至7月26日当周API原油库存减少449.5万桶，预期减少233.3万桶；美国至7月26日当周EIA库存减少343.6万桶，预期减少108.8万桶；库欣地区库存至7月26日当周减少110.6万桶，前值减少170.8万桶；截止至7月31日，上海原油期货库存为857.2万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至7月23日，WTI原油主力持仓多减；截至7月23日，布伦特原油主力持仓多减；偏空； 6.预期：隔夜原油受地缘担忧影响大幅走高，哈马斯最高领导人的遇袭及以色列空袭黎巴嫩大幅提升中东地缘紧张局势，叠加EIA原油及汽油超预期去库都对油价带来上行助力，油价因此扭转前期颓势收复七月下旬跌幅。此外美联储最新的政策声明删除了"高度关注通胀风险"这一长期采用的措辞，取而代之的是承认决策者现在"关注其双重任务两方面的风险"，鲍威尔的言论也暗示已准备好在9月开始降息，市场因此亦有支撑，预计油价今日继续偏强运行。短线投资者考虑588-598区间偏多操作，长线多单持有。 近期要闻 1. 美联储周三维持利率目标区间维持在5.25%-5.50%不变，但主席鲍威尔表示，决策者可能准备好最早在9月的下次会议上降低借贷成本，最近的数据增强了他们的信心，即通胀正在向2%的目标靠拢。美联储最新的政策声明还删除了 "高度关注通胀风险"这一长期采用的措辞，取而代之的是承认决策者现在"关注其双重任务两方面的风险"，即国会赋予的在保持物价稳定的同时实现充分就业的使命。交易员继续押注美联储将在9月开始放松货币政策，预计将在该月会议上降息25个基点，然后在11月和12月均降息25个基点。国际评级机构惠誉表示，预计美联储今年将降息两次--分别在9月和12月。 2. 巴勒斯坦武装组织哈马斯领导人哈尼耶周三清晨在伊朗首都德黑兰遇刺身亡，这次袭击可能让以色列面临报复，使人越发担忧加沙冲突将演变成一场更广泛的中东战争。尽管外界普遍认为哈尼耶被杀是以色列所为，但内塔尼亚胡政府没有宣称对此事负责，并表示不会对此发表任何评论。哈马斯武装组织在一份声明中说，哈尼耶被害将"斗争推向新的高度，也产生了重大影响"。伊朗誓言报复，并称美国因为支持以色列，所以也对此负有责任。华盛顿对事态可能升级表示担忧。但白宫国家安全发言人柯比(John Kirby)表示，美国并不认为局势升级是迫在眉睫或不可避免的，正在努力加以防止。 3. 美国能源信息署（EIA）数据显示，5月份美国石油需求量比上月增加了79.2万桶/日，达到2080万桶/日。这是去年8月以来的最高月度数据，也是历来5月份的最高纪录，因美国汽车的汽油消耗量创下自大流行爆发前以来的最高纪录。EIA数据还显示，由于出口需求强劲，上周美国原油和汽油库存分别大幅下降340万桶和370万桶。不过包括柴油和取暖油在内的馏分油库存意外增加150万桶。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 中东地缘再起 利空： 1.需求端乐观仍待验证 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS