机械行业周报：设备更新政策持续加码，利好船舶、农机和通用设备等

——机械行业周报（2024.7.22-2024.7.26） 过去一周（2024.7.22-2024.7.26），中信机械行业下跌1.65%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第14。具体来看，工程机械下跌2.30%，通用设备下跌0.55%，专用设备下跌1.68%，仪器仪表下跌1.36%，金属制品下跌0.64%，运输设备下跌3.12%。 分析师:王亚琪Tel:021-53686472E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 ◼主要观点 大规模设备更新政策端持续发力，利好机械设备板块。7月24日，发改委、财政部联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，将统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新。本次文件就支持范围、资金渠道和更新补贴标准等进行明确和补充。支持范围来看，在工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新以及回收循环利用的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并结合实际动态调整。具体措施包括支持老旧营运船舶、货车报废更新，提高农业机械、新能源公交车及动力电池更新补贴标准、提高设备更新贷款财政贴息比例等。在资金安排方面，发改委牵头安排1480亿元左右超长期特别国债大规模设备更新专项资金，用于支持工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗、能源电力、老旧电梯、船舶等领域的设备更新；直接向地方安排1500亿元左右超长期特别国债资金，用于支持营运货车、农机等领域换新。7月26日，国新办新闻发布会上，国资委财务监管与运行评价局负责人提到，未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。我们认为，该措施扩大支持范围、优化组织方式、提升补贴标准，明确了多领域多方面的支持政策，政策支持力度持续加码，不仅能拉动有效投资，而且能助力产业高端化智能化绿色化发展。建议关注船舶（中国船舶、中国重工、中国动力等）、农机（一拖股份、中联重科、星光农机等）、轨交（中国中车、中国通号等）、通用设备（伊之密、海天精工、纽威数控等）；7月挖机外销数据预估实现转正，工程机械内需持续改善。据CME预 《CME预估6月挖掘机内销保持较快增长，持续关注工程机械板块、人形机器人产业链等》——2024年06月26日 测，7月挖掘机销售1.4万台，同比增长11.06%左右，其中，国内市场预估销售0.6万台，同比增长近17%；海外市场预估销售0.8万台，同比增长近7%，海内外销售数据均实现正增长。其中，国内市场连续5个月实现正增长，延续6月复苏态势，出口市场恢复正增长，主因系去年同期低基数、海外部分地区景气复苏等。我们认为，随着设备更新政策推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量，国内工程机械市场有望持续修复；同时国内品牌持续完善海外渠道布局、推动本地化建设等，加速供应链全球化趋势，海外市场成为中国工程机械行业增长的主要动力，拥有全球化布局的主机厂有望受益。 《人形机器人前景广阔，AI新品发布或带动3C设备需求》——2024年06月19日 《5月挖掘机内销超预期，持续关注工程机械、人形机器人等板块》——2024年06月12日 投资建议 建议关注：1）工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等；2）通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、纽威股份、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科等）；3）人形机器人：建议关注技术壁垒高、价值量 高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控）、传感器（汉威科技、东华测试、安培龙等）、减速器（绿的谐波、双环传动、中大力德等）、丝杠（恒立液压、贝斯特等）；电机（鸣志电器等）、设备（秦川机床、华辰装备、日发精机等）；4）3C板块：创世纪、博众精工、快克智能等；5）船舶：中国船舶、中国重工等。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。◼ 目录 1行情回顾.....................................................................................5 1.1板块行情...........................................................................51.2个股行情...........................................................................6 2行业高频数据跟踪......................................................................6 2.1工程机械设备....................................................................62.2自动化设备.......................................................................82.3锂电设备...........................................................................92.4半导体设备.......................................................................92.5光伏设备.........................................................................10 3原材料价格及汇率走势............................................................11 4行业要闻及公告.......................................................................13 4.1行业重点新闻................................................................134.2重点公司公告................................................................14 5风险提示..................................................................................14 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）...............................5图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比...........................5图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比...............5图4：制造业PMI数据跟踪（%）.........................................7图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）...............................7图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）.......................7图7：叉车销售数据跟踪（台，%）......................................7图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）..................................7图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）.......................7图10：汽车起重机销售变动趋势（%）................................8图11：装载机销售数据跟踪（台，%）.................................8图12：M1、M2当月同比变动（%）....................................8图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）..................8图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）..........................................................................9图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）..........9图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）..................9图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）..........9图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10图20：致密料均价（元/kg）...............................................10图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）.....................10图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）...............11图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）...........11图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）............................12图25：中国塑料城价格指数.................................................12 图26：钢材价格指数数........................................................12图27：美元对人民币汇率变动.............................................12图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）............12图29：动力煤期货结算价（元/吨）....................................12图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）.........................13图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）.........................13 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名.........................................6 1行情回顾 1.1板块行情 过 去 一 周 （2024.7.22-2024.7.26） ， 中 信 机 械 行 业 下 跌1.65%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第14。本周沪深300指数下跌3.67%，中小板指数下跌3.46%，创业板指数下跌3.82%，机械行业下跌1.65%，表现居中。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：本周（2024.7.22-2024.7.26），通用设备跌幅最小，运输设备跌幅最大。具体来看，工程机械下跌2.30%，通用设备下跌0.55%，专用设备下跌1.68%，仪器仪表下跌1.36%，金属制品下跌0.64%，运输设备下跌3.12%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.7.22-2024.7.26），中信机械个股中，涨幅排 名前10的个股 分别是 ：邵阳液压+78.35%、七丰精 工+38.61%、 金 明 精 机+33.58%、 研 奥 股 份+33.43%、 新 强 联+31.98%、 德 恩 精 工+29.64%、 博 亚 精 工+28.76%、 优 机 股 份+24.53%、上海沪工+23.19%、古鳌科