一周集萃-碳酸锂：智利突发地震 期价探底回升

一周集萃-碳酸锂 研究中心2024年7月19日 行情回顾01 上下游基本面02 产业资讯03 第一部分行情回顾 碳酸锂：智利突发地震，期价探底回升 现货方面：本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌3350元/吨至86400元/吨，环比下跌3.73%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌3400元/吨至81450元/吨，环比下跌4.01%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至81050元/吨，环比下跌1.4%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至73300元/吨，环比下跌1.54%。 供应方面：最新当周，锂云母提锂开工率微跌，碳酸锂周度产量略微下行，整体周度开工率小幅下滑。矿石价格缓跌，代工企业加工费小幅下降，订单略微减少，现货成交有所好转，碳酸锂供应维持充足。 需求方面：下游需求增量暂时有限，三元材料头部企业排产上行，周度开工率回升至约4成，企业多数按订单安排生产，原料及成品库存较低。磷酸铁锂方面，近期海外储能项目签约、国内储能集采招标等或提升排产预期，磷酸铁锂周度产量略微上行，头部企业开工率维持于4-8成，中部企业开工率维持约3-4成。库存方面：最新当周总库存上升，上游生产企业小幅去库，下游、贸易商等中游环节维持累库。 总结：本周期价探底回升，周四一度触及86450元/吨，接近前低。周五，受智利突发地震带动的情绪所影响，锂价盘中一度大涨约4%，午后回吐部分涨幅，尾盘震荡上行，周五11合约收涨2.86%至89800元/吨。智利北部安托法加斯塔大区发生7.3级地震，发生时间当地时间18日21时50分（北京时间19日9时50分），震中位于安托法加斯塔大区圣佩德罗－德阿塔卡马市以南20公里处，震源深度为166公里。Salar de Atacama盐湖位于圣佩德罗-德阿塔卡马以南，SQM和雅保公司在Atacama盐湖共有折合碳酸锂约30万吨的年产能。因南美地震频发，相关生产设施能够一定程度上抵御地震破坏，地震对相关企业生产影响仍有待评估。持续留意传统金九银十旺季前补库需求，智利地震相关消息面因素影响下期价波动或加剧，关注事件对海外产能的后续影响。 碳酸锂：智利突发地震，期价探底回升 本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌3350元/吨至86400元/吨，环比下跌3.73%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌3400元/吨至81450元/吨，环比下跌4.01%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至81050元/吨，环比下跌1.4%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1150元/吨至73300元/吨，环比下跌1.54%。本周期价探底回升，周四一度触及86450元/吨，接近前低。周五，受智利突发地震带动的情绪所影响，锂价盘中一度大涨约4%，午后回吐部分涨幅，尾盘震荡上行，周五11合约收涨2.86%至89800元/吨。 第二部分上下游基本面 原料端：锂矿价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白原料端方面，本周锂矿价格下跌。进口锂原矿(Li2O: 1.5%-2%)均价下跌3美元/吨至137美元/吨，环比下跌2.14%。进口锂辉石精矿(Li2O: 5.5%-6%)均价下跌18美元/吨至944美元/吨，环比下跌1.87%。 国内锂辉石精矿(Li2O: 5.5%-6%)均价下跌255元/吨至8010元/吨，环比下跌3.09%。国内锂云母(Li2O: 1.5%-2%)均价下跌17.5元/吨至1342.5元/吨，环比下跌1.29%。国内磷锂铝石(Li2O: 6%-7%)均价下跌40元/吨至8250元/吨，环比下跌0.48%。 碳酸锂6月进口量环比回落 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白海关总署数据显示，国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%。其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 南美碳酸锂进口持续对供应形成补充，智利6月碳酸锂出口总量约为20948吨，环比减少6.7%；其中，出口至中国的碳酸锂约为17400吨，环比减少3.5%。历史数据显示，二季度出口环比回落为季节性规律，同比仍有较大增幅。 下游：三元材料价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白下游方面，本周三元前驱体价格下跌。523三元前驱体(多晶/消费型)均价下跌500元/吨至66000元/吨，环比下跌0.75%。523三元前驱体(单晶/动力型)均价下跌500元/吨至66500元/吨，环比下跌0.75%。622三元前驱体(多晶/消费型)均价下跌500元/吨至73500元/吨，环比下跌0.68%。811三元前驱体(多晶/动力型)均价下跌1500元/吨至82000元/吨，环比下跌1.8%。 本周三元材料价格下跌。523三元材料(多晶/消费型)均价下跌1150元/吨至109200元/吨，环比下跌1.04%。523三元材料(单晶/动力型)均价下跌500元/吨至126400元/吨，环比下跌0.39%。622三元材料(多晶/消费型)均价下跌400元/吨至122700元/吨，环比下跌0.32%。811三元材料(多晶/动力型)均价下跌100元/吨至155400元/吨，环比下跌0.06%。 下游：磷酸铁锂价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白本周磷酸铁锂价格下跌。动力型磷酸铁锂均价下跌850元/吨至38475元/吨，环比下跌2.16%。中高端储能型磷酸铁锂均价下跌850元/吨至37075元/吨，环比下跌2.24%。低端储能型磷酸铁锂均价下跌850元/吨至33775元/吨，环比下跌2.45%。 下游：电芯价格低位运行 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白本周动力电池电芯价格下跌。523动力型方形三元电芯均价下跌0.02元/Wh至0.47元/Wh，环比下跌4.08%。动力型磷酸铁锂电芯均价下跌0.01元/Wh至0.41元/Wh，环比下跌2.38%。 第三部分产业资讯 产业资讯 CoreLithium公布了2024财年（即2023年7月1日至2024年6月30日）初步生产和财务状况。公司超额完成目标，全年共生产95,020干吨锂辉石精矿，出货97,423干吨。在财年的最后一季度，CoreLithium实现了33,027干吨的锂辉石精矿和19,771干吨的锂粉出货量，创历史新高。公司2024财年的产量超过了其修订后的9-9.5万干吨的目标，销量超过了预期的8-9万干吨。当下公司仍存有5,178湿公吨锂精矿和75,000湿公吨锂粉可供销售。目前，Core Lithium之前开采的堆料已完成加工，已暂停Finniss项目的运营，以评估重启的可行性。公司报告称，截至2024年6月30日，未经审计的现金余额为8760万美元，高于上一季度末的8040万美元，且没有债务。CoreLithium拟将重点放在Finniss地区的勘探活动上，并于Shoobridge、Finniss和Napperby展开钻探计划，旨在延长锂矿开采业务，并勘探锂、金和铀的潜在资源。智利金融监管机构CMF驳回了天齐锂业的申诉，该机构此前裁定智利国营铜业公司（Codelco）与锂矿商SQM之间的大型锂矿合作无需股东批准即可进行。此外，智利金融市场委员会近期驳回了天齐锂业召开股东大会的申请。此前5月31日，SQM与智利国家铜业公司Codelco签订协议并成立合资公司，2025年起合资公司70%营业利润将归智利政府。这意味着SQM锂业务利润大部分会被智利政府拿走。据悉，天齐锂业此前投资40.66亿美元购买SQM的23.77%股权，并成为其第二大股东。截至目前，该公司持有SQM合计约22.16%股权。 资料来源：公开资料整理、SMM、百川盈孚、财联社、乘联会、盖世汽车、OFweek、有锂同行、北极星储能网、电池网、Wind、广州期货研究中心 免责声明 本报告由广州期货股份有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格，本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。 我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在任何情况下，本公司以及雇员不对任何人因使用本报告中的任何内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归本公司所有，本公司保留所有权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、引用或转载本报告的全部或部分内容，不得再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如引用、刊发，须注明出处为广州期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 广州期货股份有限公司提醒广大投资者：期市有风险，入市需谨慎！ 投资咨询业务资格：证监许可【2012】1497号 分析师：汤树彬F03087862 Z0019545邮箱:tang.shubin@gzf2010.com.cn 欢 迎 交流 ！ 地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科南塔5/6楼，北塔30楼网址：www.gzf2010.com.cn广州期货股份有限公司