一周集萃-碳酸锂：雅保停止产线扩建并闲置部分氢氧化锂产能，期价维持下跌

一周集萃-碳酸锂 研究中心2024年8月2日 行情回顾01 上下游基本面02 产业资讯03 第一部分行情回顾 碳酸锂：雅保停止产线扩建并闲置部分氢氧化锂产能，期价维持下跌 现货方面：本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌4050元/吨至80800元/吨，环比下跌4.77%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌4050元/吨至75850元/吨，环比下跌5.07%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至77600元/吨，环比下跌1.9%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至69850元/吨，环比下跌2.1%。 供应方面：矿石端挺价意愿略微减弱，矿石价格下调。碳酸锂生产企业维持挺价情绪，最新周度开工率小幅下滑，碳酸锂周度产量略微下行，外采矿石提锂生产持续亏损，锂价下探后接近部分自有矿生产成本。青海地区盐湖提锂旺季期间开工及产量高位微涨，锂云母及锂辉石提锂开工率及产量小幅下降。需求方面：锂价下行期间，下游采购维持观望心态，成交较少。三元材料7月供应量环比增17%至约5.7万吨，周度开工率约44%，原料库存小幅下调，8月部分三元材料企业排产上行。磷酸铁锂供应略微增长、排产上升，生产利润维持小幅亏损，头部企业开工率维持于4-8成；中部企业开工率维持约3-4成。库存方面：碳酸锂周度库存上升，其中上游、下游维持累库，贸易商等中游环节小幅去库。 总结：本周期价大幅下跌，周五盘初一度触及79600元/吨的新低，尾盘小幅回升，收跌0.92%至81000元/吨，周内累计下跌6.79%。雅保本周宣布，将停止澳大利亚凯默顿工厂第三条产线的建设，预计凯默顿工厂员工人数减少40%，另外，现有两条各2.5万吨氢氧化锂年产能的产线之中的一条将闲置暂停生产。北美锂业NAL季报显示，二季度生产锂精矿49660吨，环比增23%，平均品位5.3%，氧化锂回收率68%；单位运营成本环比略微下降；二季度销售锂精矿27729吨，因部分货物发货时间从原计划的6月推迟至7月，预计三季度锂精矿销售额有所增长。7月31日32177手仓单集中注销后，仓单陆续重新注册，8月2日碳酸锂仓单量回升至26922手。供强需弱环境下期价持续磨底，震荡中枢小幅下移，期价或维持偏弱运行。 碳酸锂：雅保停止产线扩建并闲置部分氢氧化锂产能，期价维持下跌 本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌4050元/吨至80800元/吨，环比下跌4.77%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌4050元/吨至75850元/吨，环比下跌5.07%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至77600元/吨，环比下跌1.9%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1500元/吨至69850元/吨，环比下跌2.1%。本周期价大幅下跌，周五盘初一度触及79600元/吨的新低，尾盘小幅回升，收跌0.92%至81000元/吨，周内累计下跌6.79%。 第二部分上下游基本面 原料端：锂矿价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白原料端方面，本周锂矿价格下跌。进口锂原矿(Li2O: 1.5%-2%)均价下跌6美元/吨至130美元/吨，环比下跌4.41%。进口锂辉石精矿(Li2O: 5.5%-6%)均价下跌40美元/吨至892美元/吨，环比下跌4.29%。 国内锂辉石精矿(Li2O: 5.5%-6%)均价下跌225元/吨至7710元/吨，环比下跌2.84%。国内锂云母(Li2O: 1.5%-2%)均价下跌25元/吨至1215元/吨，环比下跌2.02%。国内磷锂铝石(Li2O: 6%-7%)均价下跌167.5元/吨至8017.5元/吨，环比下跌2.05%。 碳酸锂6月进口量环比回落 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白海关总署数据显示，国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%。其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 南美碳酸锂进口持续对供应形成补充，智利6月碳酸锂出口总量约为20948吨，环比减少6.7%；其中，出口至中国的碳酸锂约为17400吨，环比减少3.5%。历史数据显示，二季度出口环比回落为季节性规律，同比仍有较大增幅。 下游：三元材料价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白下游方面，本周三元前驱体价格环比持平。523三元前驱体(多晶/消费型)均价录得66000元/吨，523三元前驱体(单晶/动力型)均价录得66500元/吨，622三元前驱体(多晶/消费型)均价录得73500元/吨，811三元前驱体(多晶/动力型)均价录得82000元/吨，环比持平前值。 本周三元材料价格下跌。523三元材料(多晶/消费型)均价下跌1600元/吨至107000元/吨，环比下跌1.47%。523三元材料(单晶/动力型)均价下跌1560元/吨至124340元/吨，环比下跌1.24%。622三元材料(多晶/消费型)均价下跌1665元/吨至120635元/吨，环比下跌1.36%。811三元材料(多晶/动力型)均价下跌880元/吨至153950元/吨，环比下跌0.57%。 下游：磷酸铁锂价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白本周磷酸铁锂价格下跌。动力型磷酸铁锂均价下跌1000元/吨至37100元/吨，环比下跌2.62%。中高端储能型磷酸铁锂均价下跌1000元/吨至35700元/吨，环比下跌2.72%。低端储能型磷酸铁锂均价下跌1000元/吨至32400元/吨，环比下跌2.99%。 下游：电芯价格低位运行 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白本周动力电池电芯低位运行。523动力型方形三元电芯均价0.46元/Wh，动力型磷酸铁锂电芯均价0.41元/Wh。 第三部分产业资讯 产业资讯 比亚迪日前宣布与国际移动出行及配送科技公司优步（Uber）达成一项为期多年的战略合作伙伴关系，计划在全球关键市场投放10万辆全新比亚迪电动汽车，以进一步扩大优步平台上的电动车阵容。比亚迪今年以来各月销量除年初因春节长假单月销量略低之外，公司后续单月销量持续攀升。今年1-7月，比亚迪新能源汽车销量约195.54万辆，同比增加28.83%。6月、7月，比亚迪单月销量均突破34万辆，分别达34.17万辆、34.24万辆。 7月26日，澳大利亚锂生产商矿业资源公司（MineralResources）报告了其三大锂矿项目——MtMarion、BaldHill和Wodgina在2024年第二季度的生产和销售表现。Mt Marion上季度生产8.9万吨锂辉石精矿，并发运了6.7万吨。锂辉石精矿（SC6）价格为每吨1178美元。与上个财年相比，总产量增加了40%，达到创纪录的32.8万吨，SC6发运量同比增长46%至21.8万吨，符合19-22万吨的指导目标。2024财年FOBSC6成本预计为每吨750澳元。Bald Hill自2023年底开始生产，上季度锂辉石精矿产量环比增长19%，达到3.5万吨。发运量环比增长23%，达到2.7万吨SC6。年度均价为每吨1198美元。Wodgina的锂辉石精矿产量环比增长28%，达到6.3万吨。尽管在6月遭遇破碎机皮带故障短暂停工，但高品位进料与处理效率提升推动了产量上升。实现的锂辉石精矿（SC6）价格为每吨1243美元。2024财年FOB SC6成本预计为每吨974美元。2024财年锂电池化学品产量共计18385吨，同比增长60%，销售量为23995吨。在财报电话会议上，Mineral Resources强调了其在当前市场条件下谨慎扩张锂生产的策略，因为目前的价格并不支持增加供应。成本管理仍是优先事项，包括提高Wodgina的收率和优化现有资产的战略计划。 7月30日，全球最大的硬岩锂生产商IGO召开了2024财年第四季度业绩电话会议。首席执行官IvanVella报告称，Greenbushes锂矿实现满产运行，季度锂辉石精矿产量环比增长19%，达到33.2万吨。锂辉石销售量达到53万吨，显著高于上一季度的18.3万吨。 免责声明 本报告由广州期货股份有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格，本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。 我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在任何情况下，本公司以及雇员不对任何人因使用本报告中的任何内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归本公司所有，本公司保留所有权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、引用或转载本报告的全部或部分内容，不得再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如引用、刊发，须注明出处为广州期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 广州期货股份有限公司提醒广大投资者：期市有风险，入市需谨慎！ 投资咨询业务资格：证监许可【2012】1497号 分析师：汤树彬F03087862 Z0019545邮箱:tang.shubin@gzf2010.com.cn 欢 迎 交流 ！ 地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科南塔5/6楼，北塔30楼网址：www.gzf2010.com.cn广州期货股份有限公司